Описание методики и вариантов анализа финансового состояния предприятия. Выводы, рекомендации

     Анализ  денежных средств ООО «МФ Стиль» свидетельствует о том, что основным источником денежного притока является выручка от продаж.

     Инвестиционной  и финансовой деятельности на предприятии не ведется.

     Деятельность  предприятия является трудоемкой, поэтому  основным направлением расходования денежных средств, в рамках текущей деятельности является оплата труда, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами. Расходы по расчетам с поставщиками составляют 21,15%. Прочие платежи несущественны.

     Структуру поступления и расходования денежных средств можно признать удовлетворительной, несмотря на то, что чистый денежный приток снизился и на конец 2009 года чистый денежный отток составляет 403 тыс. руб.

     Выводы  и предложения 

     В данной курсовой работе была представлена характеристика хозяйственно-финансовой деятельности организации и проведен комплексный анализ ее финансового состояния, в ходе которого было сделано заключение о том, что ООО «МФ Стиль» находится в устойчивом финансовом положении.

     Обобщая результаты проведенного анализа хозяйственно-финансовой деятельности ООО «МФ Стиль» за 2008 – 2009 гг., можно сделать следующие выводы.

     В отчетном периоде отмечено улучшение  результатов хозяйственной деятельности. Так общий объем выручки от продаж увеличился на 25,5%. При этом значение комплексного показателя эффективности хозяйствования составило 111,1%, что превышает базовый уровень (100%). Повышение уровня интенсивности использования ресурсов оценивается позитивно, поскольку приводит к относительной экономии используемых ресурсов, а следовательно и затрат по их содержанию. Тем не менее, результаты проведенного анализа позволяют дать лишь удовлетворительную оценку хозяйственной деятельности, так как часть ресурсов использовалась неэффективно, хотя развитие предприятия происходило преимущественно по интенсивному типу. Данная ситуация сложилась, в частности, за счет эффективного использования материально-технической базы, при снижении стоимости основных средств, произошло увеличение фондоотдачи. Также положительное влияние на деятельность предприятия оказало использование трудовых ресурсов. Так, при снижении численности торгово–оперативных работников, производительность труда повысилась. Рост заработной платы нельзя оценить однозначно положительно, так как не выполняется экономически обоснованное соотношение между темпами роста заработной платы и производительности труда.

     В 2009 г. по сравнению с 2008 г. наблюдается ухудшение финансовых результатов, о чем свидетельствует снижение показателей рентабельности. Рентабельность деятельности снизилась на 10,17%. Несмотря на увеличение выручки от продаж на 2539 тыс. руб., рентабельность продаж снизилась на 13,571%. Положительное влияние выручки от продаж на прибыль было перекрыто негативным влиянием роста уровня затрат на производство. Потери прибыли от продаж за счет влияния данного фактора составили 1694 тыс. руб. На прибыль до налогообложения положительное влияние оказали рост операционных доходов и снижение операционных расходов, отрицательное - снижение внереализационных доходов на 100 тыс. руб. и значительное увеличение внереализационных расходов в 2,6 раза, что негативно отразилось на эффективности финансовой деятельности.

     Качество  прибыли в отчетном году следует  оценить негативно, т.к. сальдо результатов  от прочей деятельности имеет отрицательное значение. Снижение текущего налога на прибыль обеспечило прирост чистой прибыли, но так как удельный вес чистой прибыли (44,74%) ниже удельного веса налога на прибыль (50,66%), то это говорит о нерациональном использовании прибыли отчетного периода: большая часть прибыли изымается в бюджет.

     Динамику  финансовых ресурсов организации можно  оценить позитивно. Уменьшение размера  финансовых ресурсов на 25%, обусловлено  снижением заемного капитала на 47,9%, в результате чего его удельный вес  снизился к концу 2009 года на 17,56 %, что оценивается позитивно, так как указывает на снижение зависимости предприятия от внешних источников. Собственный капитал предприятия увеличился на 163 тыс. руб., что также оценивается положительно и означает, что финансовая устойчивость предприятия повышается. Структура капитала является рациональной, так как удельный вес собственного капитала составляет на конец 2008 года 60%, что больше оптимального (50%).

     Структура собственного капитала по источникам образования может быть оценена  позитивно, так как наибольший удельный вес в структуре собственного капитала по источникам формирования занимает накопленный капитал, что указывает на ее рациональность. Увеличение собственного капитала связано с ростом его накопленной части на 122,8%, а в ее составе – с увеличением уставного капитала на 433,3%, что оценивается положительно.

     Уровень маневренности собственного капитала достаточно высок.

     Структуру кредиторской задолженности можно  считать рациональной.

     Динамика  кредиторской задолженности оценивается  позитивно, поскольку отмечается сокращение задолженности почти по всем статьям. Учитывая данное обстоятельство, а также отсутствие просроченной задолженности, состояние расчетов с кредиторами следует оценить как удовлетворительное, однако отмечается ее ухудшение в связи с увеличением доли прочей задолженности за счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами.

     В течение 2009 г. отмечено снижение общей стоимости имущества в основном в связи со снижением дебиторской задолженности. При этом оборотные активы снижались более быстрыми темпами, чем внеоборотные, однако, как на начало, так и на конец анализируемого года преобладающий удельный вес в структуре имущества предприятия приходится на оборотные активы, которые преимущественно состоят из материально-производственных запасов. Все внеоборотные активы представлены основными средствами, что оценивается положительно. Однако следует выделить такую негативную тенденцию, как снижение остаточной стоимости основных средств.  Позитивно следует оценить снижение дебиторской задолженности. Удельный вес денежных средств является достаточно высоким.

     Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что уровень деловой активности в 2008 году недостаточно высокий, о чем свидетельствует снижение рентабельности активов до 3,62%, с другой стороны при этом произошло ускорение оборачиваемости активов. Сокращение длительности периода оборота оборотных активов привело к высвобождению средств из оборота в размере 710 тыс. руб. Сокращение операционного цикла на 18 дней оценивается положительно, так как сократилась потребность в финансовых ресурсах. Продолжительность финансового цикла увеличилась и означает, что собственный капитал предприятия участвует в финансировании операционного цикла в течение 10 дней. В 2008 г. показатель продолжительности финансового цикла имел отрицательное значение (-17). Негативное влияние на динамику операционного и финансового циклов оказал рост времени обращения запасов на 8 дней, что свидетельствует об относительном их перенакоплении. Положительным моментом можно считать уменьшение времени обращения дебиторской задолженности на 26 дней, которое означает, что оплата за оказанные услуги, также погашение прочей дебиторской задолженности осуществляется более быстрыми темпами.

     Об  улучшении состояния расчетов с  кредиторами свидетельствует сокращение времени обращения кредиторской задолженности на 45 дней.

     По  соотношению величин материальных оборотных активов и источников их формирования, можно идентифицировать финансовую устойчивость ООО «МФ Стиль» как нормальную. Долевое участие собственного капитала в формировании общей совокупности активов составило 0,6 пунктов, что больше оптимального значения (0,5). Следует отметить улучшение в динамике всех коэффициентов финансовой устойчивости (за исключением накопленной амортизации), включая комплексный показатель, который повысился на 5%.

     Негативно оценивается моральное и техническое  несоответствие амортизируемых активов современным требованиям, уровень изношенности которых как на начало, так и на конец анализируемого периода превышает допустимое значение в 2 раза.

     Собственный капитал и собственные оборотные средства имеются у предприятия в достаточном объеме и их увеличение не требуется.

     Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2009 года увеличился, что оценивается положительно. Коэффициент критической ликвидности, как на начало, так и на конец анализируемого периода находится в рамках оптимального значения. Рассчитанный коэффициент текущей ликвидности имеет оптимальное значение, и по сравнению с началом года данный коэффициент вырос, что говорит об улучшении расчетно-платежной дисциплины.

     Анализ  денежных средств ООО «МФ Стиль» свидетельствует о том, что основным источником денежного притока является выручка от продаж, удельный вес прочих доходов незначителен. Инвестиционной и финансовой деятельности на предприятии не ведется. Несмотря на удовлетворительную структуру поступления и расходования денежных средств, чистый денежный приток снизился, и на конец 2009 года чистый денежный отток составляет 403 тыс. руб. Однако, организация является платежеспособной, поскольку поступление денежных средств и их достаточно высокий остаток на начало 2009г., превышает расходование денежных средств за отчетный период на 4%.

     Для устранения выявленных в процессе анализа негативных моментов рекомендуется внедрение мероприятий по следующим направлениям:

1. Наращивать объемы продаж, провести маркетинговые исследования, направленные на изучение спроса на данный вид продукции, чаще участвовать в конкурсах, а так же проводить акции для привлечения более широкого круга покупателей;
2. Уделять первостепенное значение повышению квалификации персонала, что позволит обеспечить повышение производительности труда;
3. Привести систему материального стимулирования работников в соответствие с результатами их труда, для чего использовать сдельную оплату труда для торгово–оперативных работников, административно-управленческому персоналу производить выплату премий и доплат в зависимости от полученной прибыли;
4. Обеспечить экономичное расходование материальных ресурсов в соответствии с разработанными нормативами;
5. С целью своевременного выявления недостатков хозяйственно-финансовой деятельности необходимо периодическое проведение анализа ключевых показателей хозяйственно-финансовой деятельности и финансового положения. Отсутствие аналитической работы в организации не позволяет принимать своевременные меры по устранению негативных моментов. Обязанности проведения анализа деятельности могут быть возложены на аппарат бухгалтерии и экономический отдел.

     Представляется, что использование предлагаемых рекомендаций позволит повысить эффективность  хозяйственно-финансовой деятельности и улучшить «качество» финансового  состояния ООО «МФ Стиль». 

      Библиографический список 

1. Российская  Федерация. Законы. О бухгалтерском  учете: Федер. Закон от 21 ноября 1996г. № 129-ФЗ в ред. федер. закона от 31.06.2003г. № 86-ФЗ. М.: ТК Велби, 2005-16с.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: приказ М-ва финансов РФ от 6 июля 1999г. № 43н в ред. Приказа М-ва финансов РФ от 18.09.2006 г. № 115н
3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: приказ М-ва финансов РФ от 6 мая 1999г. № 32н в ред. Приказа М-ва финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н
4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: приказ М-ва финансов РФ от 6 мая 1999г. № 33н в ред. Приказа М-ва финансов РФ от 27.11.2006 г. № 156н
5. Анализ финансовой отчетности : метод. указания и задания к выполнению контрольных работ / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т ; сост. Т. А. Цыркунова. – Красноярск, 2005. – 80 с.
6. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / В. И. Бариленко, С. И. Кузнецов, Л. К. Плотникова и др. ; под общ. ред. В. И. Бариленко. – М. : КНОРУС, 2005. – 416 с.
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т. Б. Бердникова. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 215
8. Васильева Л. С. Финансовый анализ : учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. – М. : КНОРУС, 2006. – 544 с.
9. Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния : учеб. пособие / Н. И. Коркина, Н. А. Соловьева; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – 2-е изд., перераб. и доп. – Красноярск, 2007. – 125 с.
10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В Малеева и др. – М. : КНОРУС, 2007. – 672 с.
11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 512 с.
12. Соловьева Н. А. Анализ финансовых результатов деятельности торговой организации : учеб. пособие / Н. А. Соловьева, О. Ю. Дягель ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2008. – 236 с.
13. Сосненко Л. С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс : учеб. пособие / Л. С. Сосненко, А. Ф. Черненко, Е. Н. Свиридова и др. – М. : КНОРУС, 2007. – 344 с.
14. Учет, анализ и финансовый менеджмент : учеб.-метод. пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 688 с.
15. Цыркунова Т. А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Т. А. Цыркунова, Е. А. Медведева ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2007. – 172 с.
16. Цыркунова Т. А. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Т. А. Цыркунова, Н. А. Соловьева ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2007. – 180 с.
17. Экономический анализ : учеб. пособие / В. Г. Когденко. – М. : ЮНИТИ ДАНА, 2006. – 390 с.