Моделирование и прогнозирование финансового состояния организации на перспективу

  

 

   Схема 1 - Группировка активов ДРУП «ХЗГА» 

    В процессе анализа активов организации  в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

  Для характеристики имущества или средств  предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется аналитическая таблица 5 на основе баланса (приложение 1).  

Таблица 5 - Анализ структуры актива бухгалтерского баланса ДРУП «ХЗГА»

 

продолжение таблицы 5

 

  Данные  таблицы 5 показывают, что общая сумма средств предприятия снизилась на 263 млн. руб., или на 4,2% (263:6199•100). В распределении средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года значительную часть занимают внеоборотные активы (72,6% и 27,4% соответственно). На конец года существенных изменений в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и в структуре не произошло (74,5% и 25,5%). Изменение структуры актива баланса представлено на графике.

 

   Внеоборотные активы снизились на 78 млн. руб., или 1,7% (78:4503•100), Данные таблицы 5 позволяют сделать вывод о происходящем на предприятии незначительном обновлении средств труда. По данным формы 5 (приложение 3) видно, что предприятие приобретало в текущем году основные средства, но их стоимость не превысила сумму начисленной за анализируемый период амортизации, что и повлекло снижение остаточной стоимости.

  В структуре внеоборотных активов  основные средства занимают наибольший удельный вес (99,91% на начало года и 99,93% на конец года).

   Увеличение доли основных средств на 0,02 процентных пункта сопровождалось соответствующим уменьшением удельного веса нематериальных активов. Обновление нематериальных активов на предприятии не производилось. Снижение произошло за счет начисления амортизации.

   Оборотные активы (оборотные средства) занимают значительный удельный

вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие (27,4%). От ра-

циональности их размещения и эффектности использования в значительной мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура оборотных активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования.

  Прежде  всего, дается общая оценка изменений в наличии и структуре оборотных активов по важнейшим их группам.

  На  анализируемом предприятии оборотные активы снизились на 185 млн. руб., или 10,9% (185:1696•100). Снижение оборотных активов произошло за счет вовлечения производственных запасов в хозяйственный оборот и за счет снижения дебиторской задолженности.

  Несмотря  на снижение внеоборотных и оборотных активов, удельный вес оборотных активов в общей сумме средств снизился на 1,9%, а внеоборотных возрос на эту же величину. Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их немобильная часть — внеоборотные средства. Это произошло за счет модернизации действующего оборудования и приобретения нового в связи с освоением новых видов продукции.

  На начало года наибольший удельный вес среди оборотных активов составили запасы и затраты - 16,4% от стоимости всего имущества и более 59,8% от стоимости оборотных активов (1015:1696•100). Увеличение удельного веса запасов и затрат в структуре активов произошло за счет наращивания производственного потенциала предприятия.

  Дебиторская задолженность на начало периода в общей сумме имущества составила 10,3% и более 37,7% от стоимости оборотных активов (640:1696 •100). К концу года произошло снижение дебиторской задолженности на 104 млн. руб. и ее доля в структуре оборотных активов составила 35,5% (536/ /1511•100).

  Незначительный  удельный вес занимают на анализируемом  предприятии денежные средства - 0,6% в общей стоимости имущества на начало года. На конец года остатки денежных средств снизились на 15 млн. руб. и их удельный вес составил 0,3 % к концу года. Сложившаяся ситуация дает основание для предположения о недостаточном уровне ликвидности.

   В общем, как видно из графиков, за анализируемый период существенных изменений в структуре оборотных активов на ДРУП «ХЗГА» не произошло.

  Стабильная  структура текущих активов говорит  о стабильном, хорошо отлаженном производстве и реализации продукции.

  В структуре запасов и затрат наибольший удельный вес занимают сырье и материалы – 11% стоимости всего имущества и 67,3% стоимости запасов и затрат (683:1015•100) на начало года. Однако к концу года стоимость сырья и материалов увеличилась на 32 млн. руб. Это произошло за счет закупки материалов на освоение новых видов изделий.

  Затраты в незавершенном производстве составили на начало года 2,2 % в общей сумме активов и 14,5 % в структуре запасов и затрат (147/1015•100). За год произошло снижение на 15 млн. руб. и их доля к концу года стала 2,2 % в общей сумме активов и 13,9 % в структуре запасов и затрат (132/949•100). Фактором такого снижения стала сдача в отчетном году опытной партии и запуск в серийное производство двух новых видов изделий, по которым с прошлого года велась подготовка и освоение производства.

  Готовая продукция снизилась за год на 83 млн. руб. и ее доля в общей стоимости имущества снизилась с 2,9 % на начало года до 1,7 % на конец года. В структуре запасов и затрат доля готовой продукции составила на начало года 17,9 % (182/1015•100) и 10,4 % на конец года (99/949•100). Снижение произошло за счет продвижения продукции на новые рынки сбыта.

  Изменения в структуре запасов и затрат на начало и конец периода изобразим графически.

 
 

 

  Анализ  актива баланса показал, что за расчетный  период никаких резких изменений в структуре актива баланса на ДРУП «ХЗГА» не произошло. 

2. Анализ  пассива баланса  организации

 

  Руководство предприятия должно иметь достоверную информацию о том, за счет каких источников оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Формирование оптимального состава и структуры источников финансирования является ключевым моментом в деятельности любого предприятия, поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

   При анализе пассива баланса изучаются  и анализируются состав и структура  собственных (капитал и резервы) и заемных средств (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

  Капитал - это средства, которыми располагает  предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

  Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

  Основным  источником финансирования является собственный  капитал (схема 2). В его состав входят уставный фонд, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и целевое финансирование. 

 

   Схема 2 – Состав собственного капитала ДРУП «ХЗГА» 

  Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года) (схема 3).  

 

   Схема 2 – Классификация заемного капитала ДРУП «ХЗГА»