Хозяйственная деятельность ООО «Рубин» и неиспользованные резервы

Задание № 4.

      Рассчитать  коэффициенты ликвидности. На основании  анализа динамики коэффициентов  ликвидности и соотношения различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов, дать оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

    Под ликвидность понимается способность  актива превращаться в денежные средства. Подразделим активы на группы по степени ликвидности:

1. Наиболее ликвидные  активы: А1 = Кр.фин.вл. + ДС

2. Быстрореализуемые  активы: А2 = ДЗ < 12 мес. + ПР ОА

3. Медленно реализуемые  активы: А3 = З + НДС

4. Трудно реализуемые активы: А4 = ВА + ДЗ > 12 мес.

    Подразделим пассивы по степени  срочности их погашения:

1. Наиболее срочные  обязательства: П1 = КЗ + Зад.учред. по дивидендам

2. Краткосрочные  обязательства: П2 = КРкр и з + Резервы предст.расходов + ПРКр.обяз.

3. Долгосрочные обязательства: П3 = Долг.обяз.

4. Постоянные  пассивы: П4 = КиР + Дох.буд.пер. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 5.4

    Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса  для оценки ликвидности

    В организации имеют место следующие неравенства:

1. На  начало периода:

А1    П2,     132 911        675 305 – не выполняется

А2      П2,     383 677       151 458 – выполняется

А3     П3,     963 293        351 791 – выполняется

А4     П4,     1 364 848     1 666 175 – выполняется

  2. На  конец периода:

А1    П2,     133 923      672 439  – не выполняется

А2      П2,     370 692     160 970 – выполняется

А3     П3,     937 670       370 980 – выполняется

А4     П4,    1 704 055    1 941 951 – выполняется

• На основании проведенного анализа можно сказать, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется неравенство А1 ≥ П1 за отчетный и за прошлый года.
• Проверим условие текущей ликвидности: А1+А2      П1+П2

Начало  года: 516 588   826 763

Конец года:  504 615     833 409

ТЛ = (А1+А2) – ( П1+П2)

ТЛ_НГ = 516 588 - 826 763 = - 310 175

ТЛ_{КГ =}  504 615 - 833 409  = - 328 794

• т.о. у организации ни в прошлом, ни в текущем периоде не выполняется условие текущей ликвидности, значит  организация на ближайший промежуток времени не в состоянии расплатиться по обязательствам и имеет дефицит денежных средств на конец анализируемого периода в сумме 328 794 тыс.руб.
• Прогноз перспективной ликвидности у организации более оптимистичный, т.к. неравенство:   А1+А2 + А3    П1+П2+П3  - выполняется.

Начало  года: 1 479 881 1 178 554

Конец года:  1 442 285 1 204 389

ПЛ = А3 – П3 

ПЛ_НГ = 963 293 - 351 791 = 611 502

ПЛ_КГ = 937 670  - 370 980  = 566 690

     На  основании проведенных расчетов можно сказать, что при имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности у организации, все ее внешние обязательства будут погашены и имеется излишек на конец текущего периода в размере 566 690 тыс.руб. Негативным фактором является снижении динамики  данного коэффициента.

      Вывод:

     Единственная  причина баланса дефицитности баланса  – несбалансированность наиболее ликвидных  активов и кредиторской задолженности.

Для анализа  ликвидности используется ряд относительных  показателей – коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса. Расчеты показателей представлены в таблице 5.3.1 
 

Таблица 5.4.1

Относительные показатели, характеризующие  ликвидность и  структуру баланса  организации

 

3. Коэффициент  общей ликвидности, применяется  для оценки ликвидности баланса   в целом. Рассчитаем коэффициент  по формуле: К _ОЛ  =  ОА / КО.

начало  года : (132 911 + 0,5 * 383 677 + 0,3 * 963 293) / (675 305 + 0,5 * 151 458+ 0,3 * 351 791) = 0,72

конец года: (133 923 + 0,5 * 370 692 + 0,3 * 937 670) / (672 439 + 0,5 * 160 970 + 0,3 * 370 980) = 0,69

       Вывод: Оптимальное значение коэффициента  > 1, т.о. общая оценка ликвидности баланса ниже оптимального значения.

4. Коэффициент  текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности оборотных  активов. Показывает, сколько рублей  оборотных активов приходится  на 1 рубль краткосрочных обязательств.  Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:

    К_{тек.лик}             

    К_{тек.лик.н.п.}   =     =  1,90                                              

    К_{тек.лик.к.п.} =      =   1,85

        Вывод: 

      Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения. На конец года   видна  негативная динамика, коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,5 пункта.  Это  означает, что оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства. Значение данного коэффициента больше 2, показывает, что стоимость оборотных активов в 2 раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств. В организации коэффициент близок к оптимальному значению, и это  означает, что организация имеет хорошие условия и ресурсы для устойчивого функционирования, а так же обладает высокими гарантиями в части погашения долгов организации.

5. Коэффициент  критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств  организация может погасить не  только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений  от покупателей и заказчиков, при условии своевременного проведения взаиморасчетов. Рассчитаем коэффициент критической ликвидности по формуле:                        

К_кр.лик. =      

К_{кр.лик н.п.} =  516 588 / 826 763 = 0,62

К_{кр.лик к.п.} =  504 615 / 833 409 = 0,61

     Вывод:

     Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения и  это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

6. Коэффициент  абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

К_ал = ( ДС + КФВ) / Тек.об. или А1 / (П1+П2), где Тек.Об. – это V раздел баланса минус «Резервы предстоящих расходов и платежей»

К_ал0  = (73 172 + 59 739)  / (826 763 – 48) = 0,161

К_ал1  = ( 73 923 + 60 000) / ( 833 409 – 38) = 0, 161

      Вывод:

      Оптимальное значение данного коэффициента больше 0,2. Это означает, что ежедневно  подлежат погашению более 20% обязательств. Из приведенных расчетов видно, что организация имеет критический уровень погашения краткосрочных обязательств, причем динамика данного коэффициента отсутствует.  Для роста  коэффициента абсолютной ликвидности организации следует снизить уровень внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

7. Рассчитаем  коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными  средствами.

К_СОС =     или   

Данный  коэффициент показывает, какая часть  ОА сформирована за счет собственного капитала:

К_{СОС 0}  = ( 1 666 175 + 351 791- 1 364 848) / 1 479 881 = 0,44

К_{СОС 1}  = (1 941 951 + 370 980 - 1 704 055) / 1 442 285 = 0,42

     Вывод: 

     Коэффициент обеспеченности СОС выше оптимального, можно сказать, что в организации  более 40% оборотных средств, сформированы за счет собственного капитала. На конец отчетного периода видна негативная динамика снижения коэффициента на 0,02 пункта.

Платежеспособность  в самом общем виде характеризуется  степенью ликвидности  оборотных  активов организации и свидетельствует  о ее финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам.

На практике считается, что если организация  признается платежеспособной, если  значение К _ТЛ больше 2, а К_СОС больше 0,1. Если хотя бы один из коэффициентов ниже оптимального значения, то баланс организации не является удовлетворительным, а организация признается неплатежеспособной. Спрогнозируем восстановление платежеспособности организации в следующие 6 месяцев. Для этого