Хозяйственная деятельность ООО «Рубин» и неиспользованные резервы

К_{обЗК 1}   = 7 238 399,00 / 1 191 471,50 = 6,07518

  ∆ К_обЗК  = К_{обЗК 1} - К_{обЗК 0} = 6,07518 – 5,77199 = 0,30318 

1. Рассчитаем  рентабельность продаж  или сколько  приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли  к выручке от продаж:

ρ_пр0 = 218 269 / 6 240 000 = 0,03498 или 3,498 %

ρ_пр1 = 236 916 / 7 238 399 = 0,03273 или 3,273 %

  ∆ ρ_пр = ρ_пр1 - ρ_пр0 = 3,273  – 3,498  = - 0,22483

2. Определим влияние рассчитанных факторов на изменение рентабельности активов способом абсолютных разниц:

• Определим изменение коэффициента финансового рычага  на рентабельность собственного капитала:

     ∆ ρ_СК (К_ФР) = 0,01069 * 5,77199 * 3,498 = 0,21589

• Определим изменение коэффициента оборачиваемости СК  на рентабельность собственного капитала:

     ∆ ρ_СК (К_обСК) = 0,66044 * 0,30318 * 3,498 = 0,70040

• Определим влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность собственного капитала: 

∆ ρ_СК (ρ_пр) = 6,07518 * 0,66044 * (-0,22483) = - 0,90208

3. Составим баланс отклонений

  ∆Р_СК = ∆ ρ_СК (К_обСК)+ ∆ ρ_СК (К_ЗК) + ∆ ρ_СК (ρ_пр)  = 0,21589+ 0,70240  - 0, 90208

  0,01421 = 0,01421

Вывод:

     Данные  представленные в таблице 23 свидетельствуют  о повышении в отчетном периоде  рентабельности собственного капитала на 0,014 % в первую очередь за счет увеличения коэффициента оборачиваемости. Влияние этого фактора увеличило рентабельность собственного капитала на 0,7 %. Положительное влияние на рентабельность собственного капитала оказало так же увеличение финансового рычага на 0,01069 пункта, что увеличило рентабельность собственного капитала на 0,22 %.

     Отрицательно  влияние оказало снижение рентабельности продаж на 0,22 %, что уменьшило рентабельность  капитала на 0,9%.

     В целом же положительное влияние  оборачиваемости собственного капитала и финансового рычага погасило негативное воздействие снижения рентабельности продаж. 
 
 

5. Анализ финансового  положения организации 

      Анализ  финансового положения организации является одним из ключевых моментов в оценке деятельности организации. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки организации с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

      Результаты  финансового анализа непосредственно  влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

      Финансовое  положение — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового положения — это часть финансового анализа, который, является составной частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.[11,c.189]

      Предварительная оценка финансового положения предприятия  осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о  движении денежных средств”, а также  ф.№5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями.

      С этой целью определяют соотношения  отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.

      Одним из важнейших критериев финансового  положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

      Способность предприятия платить по своим  краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие  считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства, и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.

      Для предварительной оценки ликвидности  предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II разделе актива баланса характеризует величину текущих активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса (V раздел баланса).

            Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база его включает любую информацию предприятия, полезную для принятия управленческих решений. [9,c.202]

      Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, носит характер внешнего анализа, т.е. проводимого за пределами предприятия. Аналитики, проводящие внешний анализ финансового состояния предприятия, не имеют доступа к внутренней информации фирмы, и поэтому данный анализ менее детализирован и более формализован. Основное содержание внешнего финансового анализа составляет:

1. анализ абсолютных показателей прибыли;
2. анализ относительных показателей рентабельности;
3. анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
4. анализ эффективности использования заемного капитала; 
   рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

     Величина  собственных оборотных средств  на начало и конец отчётного года, и факторы, повлиявшие на её изменение, рассмотрены в таблице 5.1.

     Задание №1

     Определить  величину собственных оборотных  средств на начало и конец отчетного  года, и факторы, повлиявшие на ее изменение. Расчеты обобщить в таблице №  5.1 

Таблица 5.1 

      Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

 

1. В  качестве факторов оказывающие  влияние на собственные оборотные  средства, являются структурные  элементы, формирующие 3-ий и 4-ый  разделы баланса.

2. Определим  наличие собственных оборотных  средств по данным отчетности  формы № 1 на начало и конец  года.

Наличие СОС = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы.

на начало периода: 1 666 175 + 351 791 – 1 270 019 = 747 947

на конец  периода: 1 941 951 + 370 980 – 1 600 816 =  712 115

3. Рассчитаем  влияние факторов на изменение  СОС: 

3.1 Факторы,  влияющие прямопропорционально  на итоговый показатель

• Собственный капитал
• Долгосрочные обязательства

     Анализируя  СОС, представленные  в  таблице 20. можно сказать, что  факторы, входящие в эту группу положительно влияют на изменение СОС, и их совокупное влияние в текущем году составило 294 965 тыс.руб. УК не изменился, и следовательно он никак не повлиял на изменение собственных оборотных средств. Резервный капитал за текущий год увеличился на  13 тыс.руб. Добавочный капитал оказал достаточно  сильное влияние  и это составило 257 114 тыс.руб. Нераспределенная прибыль и займы и кредиты оказали довольно ровное влияние на изменение итогового показателя и это составило 18 649 тыс.руб. и 19 189 тыс.руб. соответственно.

3.2 Факторы,  влияющие обратнопропорционально на итоговый показатель стоимости  СОС

• ВНА

     Из  факторов данной группы  на СОС все  составляющие оказывают отрицательное  влияние. Однако  достаточно сильное  изменение оказало увеличение стоимости  незавершенного строительства и  это  составило 297 990 тыс.руб. Степень влияния ОС довольна незначительна и составляет 32 807 тыс.руб.

     Подводя итоги по данной теме можно сказать, что ООО «Рубин» находится  на стадии обновления и расширения, в связи с большим объемом  незавершенного строительства.

4. Для  определения доли участия СОС в формировании оборотных активов определим и рассчитаем следующие коэффициенты: 
 

Коэффициенты  для определения  доли участия СОС  в формировании оборотных  активов