Финансовый анализ деятельности предприятия

      В последнее десятилетие в промышленном мире происходит устойчивый рост объемов производства деревянных клеевых конструкций, используемых в производстве мебели и особенно в строительстве. В этом направлении активно перестраивается и рынок производства деревянных  клеевых конструкций в России. Современная технология и оборудование, используемые предприятиями деревообработки, позволяет выпускать продукцию высокого качества, соответствующую мировым стандартам. ООО «Восточно-Сибирский завод ЖБК» приступил к реализации нового инвестиционного проекта по глубокой переработке древесины. Поставщиком оборудования была выбрана компания «Global Edge», проект цеха и производственной линии разработан при участии ОАО «ИркутскНИИЛ». В процессе реконструкции одного из цехов на предприятии были созданы производственные площади по переработке древесины. По технологическим параметрам цех полностью соответствует требованиям данного производства и мировым стандартам.  
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Финансовый анализ деятельности предприятия

    2.1.Анализ  финансового состояния

    Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Профессиональное управление финансами неизбежно требуют глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

    В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

    Способность предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и наоборот.

    Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового положения организации, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

    Анализ  финансового положения предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляций очень трудно привести в сопоставимый вид.

    Основные  задачи анализа:

    - своевременность и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучения причин их образования;

    - поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

    - разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового положения предприятия;

     - прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

    Результативность  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчет бухгалтерского баланса (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    Одним из главных показателей экономической  характеристики предприятия является анализ производства (см. табл. 2.1., приложение №1 и приложение №2).

    Таблица 2.1. 

    Анализ  производства за 2003 год 

 

    В результате анализа в таблицы  видно, что предприятие находится  в хорошем положении. Выручка на конец года увеличилась на 19107 тыс.руб. В тоже время прибыль увеличилась на 3404 тыс.руб., это связано с уменьшением себестоимости производимой и реализованной продукции.

    Главная роль в производстве продукции принадлежит  основным производственным фондам. В зависимости от влияния на конечные результаты производства они подразделены на активные (оборудование, специальные машины) и пассивные (здания, сооружения). Обеспеченность предприятия основными фондами показана в таблице 2.2.

 Таблица 2.2. 

    Использование основных производственных фондов за 2003 год. 

 

    Анализ  показывает, что фондовооруженность на конец года увеличилась. Это говорит о том, что увеличении стоимости основных производственных фондов и количества работников. Кроме того, на предприятие снизился показатель фондоотдачи на 9,8 руб.

    Также на финансового-хозяйственную деятельность предприятия оказывает влияние структуры затрат, так как от нее зависит себестоимость (см. табл. 2.3.).

    Таблица 2.3.

    Анализ  структуры затрат на основное производство за 2002г – 2003г 

 

    Из  таблицы видно, что статья «отчисления труда с отчислениями» к 2003 году увеличилась на 9471тыс.руб. Что касается изменения общей суммы затрат, то они в целом повысились на 43761 тыс.руб. Также увеличилась сумма амортизации по сравнению с 2002годом на 496 тыс.руб.

    2.2.Анализ размещения капитала и оценки имущественного состояния предприятия

    Состояние предприятия и его устойчивость зависит от того, какими имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала содержаться в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере  производства и сфере обращения.

      Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

    В зависимости от степени риска  вложений капитала различают оборотный капитал:

    - с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочных финансовых вложений);

    - с  малым риском вложений: дебиторская  задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом  не пользующихся спросом, незавершенное производство;

    - с  высоким риском вложений: сомнительная  дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующиеся спросом готовая продукция.

       В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (см. табл.2.4.; табл.2.5. и приложение №1) и дать им оценку.

    Таблица 2.4.

Структура актива баланса за 2003 год 

    продолжение таблицы 2.4.

 

    За  отчетный период увеличилась стоимость имущества общества на 25634 тыс.руб. (в 1,5 раза). В том числе за счет роста внеоборотных активов – на 18625 тыс.руб., за счет роста оборотных средств, которые составляют на конец 2003 года 69,5%. Внеоборотные активы – 30,5%. Удельный вес оборотных активов в структуре имущества снизился на 22,5%, внеоборотных соответственно увеличился на 22,5%.

    Увеличение  внеоборотных активов на 18625 тыс.руб. произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 4746 тыс.руб., незавершенного строительства на 13440 тыс.руб., отложенных налоговых активов на 439 тыс.руб.

    Рост  оборотных активов отмечается  по всем статьям, кроме дебиторской  задолженности и краткосрочных  финансовых вложений. Рост запасов  в основном произошол из-за расходов будущих периодов и в абсолютной величине составил 2735 тыс.руб., а удельный вес увеличился на 3,4%, налог на добавленную стоимость увеличивался на 1710 тыс.руб., величина дебиторской задолженности снизилась на 2110 тыс.руб., удельный вес дебиторской задолженности в структуре баланса составила 37,7%, ниже чем на начало года на 24,4%.. Увеличение денежных средств в структуре баланса – на 6557 тыс.руб., удельный вес денежных средств в структуре баланса увеличился на 8,6%. Возросли прочие внеоборотные активы - на 357 тыс.руб.

      
 
 
 

    Таблица 2.5.

Распределение активов за 2003 год