Бизнес-план по созданию типографии

2.6 Финансовый план и оценка рисков

      Для анализа экономической эффективности проекта необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Определить основные исходные данные для экономической оценки проекта: переменные и постоянные затраты и выручку в месяц, потребность в инвестициях, финансовые издержки;

2. Составить план доходов и расходов предприятия с учетом

дисконтирования, на основании которого построить  финансовый профиль проекта, рассчитать индекс доходности, определить срок окупаемости проекта;

3. Рассчитать точку безубыточного объема реализации продукции и индекс доходности. Из практики и изучения спроса, рост тиража газеты «Сат-Сам» следует планировать один раз в пять-шесть месяцев, но не чаще чем раз в три месяца.

        Исходя из этого планируемый тираж составит:

а) июнь-ноябрь 2011г. – 10000 экземпляров в неделю

б) декабрь 2011г. – август 2007г. – 14000 экземпляров в неделю

в) сентябрь 2012г. – декабрь 2007г. – 17500 экземпляров в неделю

       Переменные затраты – транспортные расходы (принимаем в размере 1% от стоимости печати газеты), расходы на производство - Стоимость печати газеты принимаем 109000 рублей за 10000 экземпляров,124000 рублей за 14000 экземпляров, 136000 рублей за 17500 экземпляров. Сюда входит – стоимость основных материалов, зарплата персонала типографии, фотовывод плёнок и т.п.), затраты на рекламу, зарплата основных рабочих.

         К постоянным затратам относим заработную плату административного аппарата и вспомогательных рабочих проекта, амортизацию. Зарплата берется по штатному расписанию плюс дополнительная зарплата в размере 50% от заработной платы два раза

в год.

Расчет  затрат на производство и реализацию продукции производим в таблице 13. 

Таблица 13

Расчет  фонда оплаты труда

 

Расчёт ФЗП  производился с учётом начислений на заработную плату. 
 
 

                                                                                                     Таблица 14.

Расчет  затрат на производство и реализацию продукции

 
 
 

Продолжение таблицы 14. 

 

Экономическая оценка проекта

       К основным показателям экономической оценки относят:

а) Абсолютную сумму прибыли;

б) Относительную  величину прибыли (дохода) на единицу  вложенного

капитала (рентабельность проекта или индекс доходности);

в) Срок окупаемости инвестиций.

Абсолютная  величина прибыли зависит от расчетного периода времени (срока жизни проекта). При оценке проекта за срок жизни принимается или срок службы оборудования, или период времени, ограниченный контрактами (например, на поставку продукции или договорами аренды и др.).

       Особенностью инвестиционных программ и проектов является временной разрыв между вложением капитала (инвестированием) и получением прибыли (дохода).

       Для обеспечения сопоставимости стоимости денег в разные периоды времени, используют метод дисконтирования, то есть пересчет будущих поступлений и затрат в текущий базовый масштаб цен.

       Чистый дисконтированный доход в t-том году в современном масштабе цен определяется по формуле (3.1):

ЧДД™ = (P™)/(1+K™)™,  где

Где                                            Р™ – чистый денежных поток за t-тый год;

  K™ – коэффициент дисконтирования, который рассчитывается по формуле (3.2):

K™  = 1/(1+E)™                     (3.2)

где                                            E – ставка сравнения, учитывающая

инфляционное обесценение денег и фактор                  риска, в настоящем дипломном проекте принимается равной ставке = 16%;

ТМ - промежуток времени от начала реализации проекта до расчетного года.

       Расчет чистого денежного потока представлен в виде плана доходов и расходов таблице 15 Расчет приведен на 2011 год с разбивкой по месяцам. Доходы делим на доход от продаж самой газеты и на доход от продажи рекламных площадей в ней.

       По данным этого плана (отчёта) можно установить, приносит ли фирме прибыль данный товар, можно сравнить различные товары по прибыльности с тем, что бы принять решение о целесообразности их дальнейшего производства. Просуммировав данные по всем товарам и услугам фирмы, можно оценить ожидаемую суммарную прибыль фирмы. Задача документа показать, как будет формироваться и изменятся прибыль в течении первого года – помесячно и далее в расчёте на год. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                             Таблица 15     

План  доходов и расходов на 2011 год. 
 
 
 
 

Таблица 16

План  доходов и расходов на 2011 и 2012 год, (руб.) 

 
 

         Как видно из таблицы 15, доходы начинают превышать расходы на

четвёртом месяце срока жизни проекта, а покрытие издержек, связанных с рекламной компанией, происходит примерно в начале восьмого месяца срока жизни проекта. Столь быстрый рост прибыли, а, как следствие, и окупаемости проекта, возможен только в случае, если наши экспертные оценки в точности совпадут с реалиями рынка. При наихудшем варианте развития событий срок окупаемости может увеличиться в 1,5 раза. Стабильное положение проекта на рынке возникнет, когда доход от продаж газеты в среднем будет равен полной себестоимости, а доход от продажи рекламных площадей газеты «Сам -  Сам» будет отписываться на прибыль. Стоимость модульной рекламы будет увеличиваться исходя из роста тиража и объёма предоставляемой информации.

Маржинальный  анализ.

     Важнейшей частью анализа на основе системы директ-костинг выступает изучение взаимосвязи объёма производства, себестоимости и прибыли.

Определим критическую продажную цену газеты «Сам –  Сам» на 2011 год по формуле (3.3):

Ц = Зпост./К+Зперем. (3.3)

где       Ц – критическая продажная цена,

Зпост. – постоянные затраты,

К –  Количество выпущенной продукции в  натуральных еденицах

Зперем. – переменные затраты

Ц=234930/296000+4894171=0,04 рубля Т.е. в нашем случае, выручка полученная за 2011 год будет покрывать сделанные затраты даже в случае снижения отпускной цены до 4 копеек за номер.

В таблице 18 представлен расчёт маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности проекта за 2012  год. 

Таблица 17

Расчёт  финансовых показателей за 2012 год.

      Критический объём производства (или порог рентабельности) зависит от величины постоянных расходов предприятия, переменных затрат и продажной цены. Воздействуя на перечисленные факторы, предприятие управляет суммой прибыли. В нашем конкретном случае очень маленькая доля постоянных затрат в себестоимости продукции, поэтому запас финансовой устойчивости очень большой. Это связано с тем, что в дипломной работе разрабатывается бизнес-план отдельного проекта, реализуемого силами целого издательства, а не отдельного