Анализ ресурсного потенциала организации

      Рассчитаем  коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

      1. Коэффициент эксплуатационных затрат  рассчитаем как отношение себестоимости  реализованной продукции к сумме  выручки за нее:

      К_ЭЗ = Себестоимость / V

      где V – выручка.

      а) прошлый год  К_{ЭЗ прошл.г.} =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

      б) отчетный год  К_{ЭЗ отч.г.} = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

      2. Рентабельность производственной  деятельности определим по формуле:

      R_ПД = Пр / V

      где: Пр – валовая прибыль.

      а) прошлый год  R_ПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

      б) отчетный год R_ПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297

      3. Рассмотренные показатели являются  дополняющими друг друга, т.е.  в сумме они составляют единицу.

      а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,6776 + 0,3224 = 1

      б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,6703 + 0,3297 = 1

      Рентабельность  производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль  выручки от продажи продукции, а  коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются. 

     Задание №18

Таблица 15

Анализ  рентабельности производственной деятельности

 

     Данные  для таблицы возьмем из формы  №2 «Отчет о прибылях и убытках»

      1. Рентабельность производственной  деятельности = маржинальная прибыль  / переменные расходы 

     а) прошлый год: 1 676 383 / 3 523 617 = 0,4758.

     б) отчетный год: 2 057 621 / 4 182 379 = 0,4920.

     2. Доход от продаж = выручка / переменные  расходы

     а) прошлый год: 5 200 000 / 3 523 617 = 1,4758.

     б) отчетный год: 6 240 000 / 4 182 379 = 1,4920.

     3. Рентабельность продаж = маржинальная  прибыль / выручка

     а) прошлый год: 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224.

     б) отчетный год: 2 057 621 / 6 240 000 = 0,3297.

     Исходя  из выше перечисленных формул, можно  вывести формулу рентабельности производственной деятельности для  определения влияния таких факторов как доход от продаж и рентабельность продаж: 

 

     R_пд.0 = Д_пр.0 * R_пр.0 = 1,4758 * 0,3224 = 0,4758.

     R_{пд.расч.} = Д_пр.1 * R_пр.0 = 1,4920 * 0,3224 = 0,4810.

     R_пд.1 = Д_пр1 * R_пр.1 = 1,4920 * 0,3297 = 0,4920.

     Δ R_пд. (Д_пр) = R_{пд.расч.} - R_пд.0 = 0,4810 – 0,4758 = 0,0052.

     Δ R_пд. (R_пр) = R_пд.1 - R_{пд.расч.} = 0,4920 – 0,4810 = 0,011.

     Баланс  отклонения: 0,0162 = 0,0052 + 0,011.

     В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым  годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения как дохода от продаж, так и рентабельности продаж. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью уменьшения переменных расходов (понижение себестоимости производимых товаров), что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности 

     Задание №19 

      Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень  влияния каждого из факторов отразим  в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2. 
 
 

Таблица 16

Анализ  рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

 

     1. Вычислим сумму среднегодовых  остатков активов:

а) прошлый  год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

     2. Вычислим рентабельность активов:

     Рентабельность  активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый  год: 233 119 / 2 488 348 = 0,0937.

б) отчетный год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885.

      3. Детерминированная модель зависимости  рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

R_А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N),

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

        Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

        P/N – рентабельность продаж.

      Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов  различных факторов по следующим  формулам:

      а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов

      Δ R_{А N/Дох} = Δ(N/Дох) * (Дох/A)₀ * (P/N)₀ = (6 240 000 /6 276 417 – 5 200 000 / 5 233 769) * (5 233 769 / 2 488 348) * (233 119 / 5 200 000) = 0,0001.

      б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

      Δ R_{А Дох/A} = (N/Дох)₁ * Δ(Дох/A) * (P/N)₀ = (6 240 000 /6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5 – 5 233 769 / 2 488 348) *(233 119 / 5 200 000) = 0,0085.

      в) влияние рентабельности продаж

      Δ R_{А P/N} = (N/Дох)₁ * (Дох/A)₁ * Δ(P/N)= (6 240 000 /6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5) *(241 802 / 6 240 000 – 233 119 / 5 200 000) = -0,0138.

      Таким образом, у предприятия наблюдается  уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате: уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения. 

     Задание №20 

      Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 17. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ  рентабельности собственного капитала

 

1. Рассчитаем  среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый  год: (1 495 384 + 1 661 538) / 2 = 1 578 461 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый  год: (862 000 + 957 776) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 + 1 178 554) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем  рентабельность собственного капитала  по формуле: 

R_СК = P/СК

      Метод расширения факторных систем позволяет  вовлечь в анализ максимальный набор  показателей, отражающих все аспекты  деятельности компании для всестороннего  анализа их влияния на изменение  рентабельности собственного капитала:

                   Р * V * ОА * ЗК

       R_СК =  = (ЗК / СК) * (ОА / ЗК) * (V / ОА) * (Р / V).

                  СК * V * ОА * ЗК

      Данная  модель характеризует зависимость  показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:

1. финансового рычага (ЗК / СК);
2. коэф. ликвидности (ОА / ЗК);
3. оборачиваемости оборотных активов организации (V / ОА);
4. чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж (Р/V).

      Расчет  показателя рентабельности собственного капитала за предыдущий год:

      R_{СК 0} = (ЗК / СК)₀ * (ОА / ЗК)₀ * (V / ОА)₀ * (Р / V)₀ =

      = 0,5764 * 1,6267 * 3,5132 * 0,0415 = 0,1367.

      Расчет  показателя рентабельности собственного капитала за отчетный год:

      R_{СК 1} = (ЗК / СК)₁ * (ОА / ЗК)₁ * (V / ОА)₁ * (Р / V)₁ =

      = 0,6420 * 1,4742 * 3,9626 * 0,0350 = 0,1313.

      Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

      а) влияние финансового рычага