Анализ ресурсного потенциала организации

     Рентабельность  продукции (Rп) исчисляется путем отношения прибыли от реализации до выплаты процентов и налогов (Прп) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

     Rп =  Прп  / Зрп .                                                                                                  

     Она показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитаться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

     Рентабельность  операционной деятельности (Rод) рассчитывается в целом по предприятию как отношение прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к общей сумме затрат по операционной деятельности (Зод):

     Rод =  Под  / Зод  .                                                                                                  

     Данный  показатель характеризует окупаемость  затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего показателя отражает результаты работы организации, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные (прочие) результаты, относящиеся к основной деятельности.

     Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов (RI): полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

       RI = Пид / ИЗ.                                                                        

     Рентабельность  продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

     Rоб = Прп / Врп .                                                                    

     Рентабельность (доходность) операционного  капитала исчисляется отношением брутто-прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к среднегодовой стоимости операционного капитала (ОК). Он характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе:         

     Rок = Под /ОК   × 12/n, где n – число месяцев в отчетном периоде.

     Рентабельность  совокупных активов (ВЕР) определяется отношением общей суммы брутто-прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов (ЕВIT) к среднегодовой сумме совокупного капитала (КL). Характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы организации:

     ВЕР =  ЕВIT/КL ×  12/n .    

      

     Задание №15 

     На  основании показателей отчета формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 13

Анализ  показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

 

     Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом сцепных подстановок:

     ЧП₀ = НП₀ – Н₀ = 233 119 – 17 119 = 216 000 тыс.руб.

     ЧП_расч = НП₁ – Н₀ = 241 802 – 17 119 = 224 683 тыс.руб.

     ЧП₁ = НП₁ – Н₁ = 241 802 – 23 533 = 218 269 тыс.руб.

     ΔЧП_изм.НП = ЧП_расч - ЧП₀ = 224 683 – 216 000 = 8 683 тыс.руб.

     ΔЧП_изм.Н = ЧП₁ - ЧП_расч = 218 269 – 224 683 = -6 414 тыс.руб.

     Баланс  отклонения: 2 269 = 8 683 – 6 414.

      Показатели  финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

     Из  данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская  прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (8 683 / 233 119 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (2 269 / 216 000 * 100).

     В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

     – чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

     – выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

     В наибольшей степени формирование прибыли  в анализируемом предприятие  происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

     Увеличение  чистой прибыли отчетного периода  за счет увеличения прибыли до налогообложения  в отчетном году на 3,72% составила 8 683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 37,47%, благодаря этому фактору чистая прибыль снизилась на 6414 тыс.руб.

Задание №16 

      Проанализируем  характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень  влияния различных факторов на ее изменение. Расчетные данные возьмем из таблицы 10.

Таблица 14

Анализ  факторов, повлиявших на изменение  прибыли от продаж

(в тыс.  руб.)

 

      Поскольку главную часть прибыли до налогообложения  составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение  прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

      Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению  с прошлым годом  увеличилась  на 145 600 тыс.рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

      - изменение объема продаж продукции;

      - изменение структуры продаж продукции;

      - изменение отпускных цен на  продукцию;

      - изменение себестоимости проданной  продукции;

      Определим степень влияния каждого из перечисленных  факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

      1. Влияние изменения объема продаж  продукции

      ΔП_Q = П₀ * ΔТ /100.

      где: П₀ – прибыль предыдущего года;

             ΔТ – темп прироста объема  выручки от продажи.

      ΔТ = ΣQ₁*P₀ / ΣQ₀*P₀ * 100% – 100%

      В нашем примере ΔТ = 5 720 000 / 5 200 000 * 100% - 100% = 10%.

      Тогда влияние изменения объема продажи  на полученную предприятием прибыль составит ΔП_Q = 416 000 * 10 / 100 = 41 600 тыс. руб.

      2. Влияние изменения структуры  продаж

      Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔП_{структура} = 460 000 – (416 000 + 41 600) = 2 400 тыс. руб.

      3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

      ΔП_Z = ΣQ₁* Z ₁ - ΣQ₁* Z ₀ = 6 240 000 – 5 720 000 = 520 000 тыс.руб.

      4. Влияние себестоимости проданной  продукции на величину прибыли  можно определить путем сравнения  фактической себестоимости проданной  продукции отчетного года с  себестоимостью продукции, проданной  в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

      ΔП_р = ΣQ₁* Р₁ - ΣQ₁* Р₀ = (4 182 379 + 587 477 + 908 544) – 5 260 000 = 418 400 тыс.рублей.

      Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной  продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

      5. Определим общее влияние факторов

      ΔП = ΔП_Q + ΔП_{струкрура} - ΔП_P + ΔП_Z = 41 600 + 2 400 – 418 400 + 520 000 =       = 145 600 тыс. руб. 

        Задание № 17