Анализ финансовой устойчивости организации

На основании  проведенного анализа мы видим что, анализ имущества предприятия на протяжении 2006 – 2008 гг. имеет место  стабильный рост, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Рост имущества связан в основном за счет нестабильности внеоборотных и оборотных активов  предприятия. Внеоборотные активы предприятия  за анализируемый период увеличились  за счет основных статей, таких как  основные средства, незавершенное строительство. В оборотных активах предприятия отмечается динамика к увеличению основных статей. Отрицательным моментом при анализе оборотных активов является то, что у предприятия с каждым годом увеличивается дебиторская задолженность, это увеличение отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Анализируя кредиторскую задолженность, мы также можем заметить её увеличение, что тоже негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Таким образом на улучшение финансовой устойчивости окажет положительное влияние снижение кредиторской задолженности, т.е. любому предприятию необходимо принимать меры по снижению кредиторской задолженности. Одним из таких мероприятий может послужить сокращение на предприятии дебиторской задолженности (своевременного расчета покупателей и заказчиков с предприятием), и высвободившиеся денежные средства направить на частичное погашение кредиторской задолженности.

Мероприятие по сокращению дебиторской задолженности  представим в виде таблицы:

Показатели	2007г.	2008г.		2009г.	2010г.
Дебиторская задолженность	6115	8058		6308	4558
Кредиторская задолженность	4552	10449		8699	6949
Коэффициент задолженности по расчетам	0,74	0,92		0,87	0,65
Коэффициент отвлечения средств	0,06	0,08		0,07	0,06
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,12		5,82	15,85		27,56

 

          Таким образом сократив дебиторскую задолженность, высвобожденные денежные средства пойдут на сокращение кредиторской задолженности, что положительно скажется на финансовой устойчивости предприятия.

 Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

  На  стадии создания производственных  запасов таковыми могут быть:

-  Внедрение  экономически обоснованных норм  запаса;

-  Приближение  поставщиков сырья, комплектующих  изделий услуг и др. к потребителям;

-  Широкое  использование прямых длительных  связей;

-  Расширение  складских систем материально-технического  обеспечения, а также оптовой  торговли материалами и оборудованием;

-  Комплексная  механизация и автоматизация  погрузочно-разгрузочных работ на  складах.

          На стадии незавершенного производства:                                                                                     

  - Ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной)

-  Развитие  стандартизации, унификации, оптимизации;

- Совершенствование  форм организации промышленного  производства, применение более  дешевых конструктивных материалов;

-  Совершенствование  системы экономического стимулирования 

экономного  использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

-  Увеличение  удельного веса продукции, пользующейся  повышенным спросом.

          На стадии обращения:

-  Приближение  потребителей продукции к ее  изготовителям;

-  Совершенствование  системы расчетов;

-  Увеличение  объемов реализованной продукции  вследствие выполнения заказов  по прямым связям, досрочного  выпуска продукции, изготовления  продукции из сэкономленных материалов;

-  Тщательная  и своевременная подборка отгружаемой  продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в  строгом соответствии с заключенными  договорами.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных  средств, ее уменьшение снижает коэффициент  покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской  задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Также, помимо предложенного мероприятия, платежеспособность и устойчивость финансового состояния  ОНО ОПХ «Стрелецкое» может быть повышена путем:

1) ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего  произойдет относительное его  сокращение на рубль товарооборота;

2) пополнения  собственного оборотного капитала  за счет внутренних и внешних  источников, т.е. увеличения доли  собственных средств в источниках  покрытия оборотных активов;

3) определения  минимально необходимой потребности  в денежных активах для осуществления  текущей хозяйственной деятельности;

4) корректировки  потока платежей с целью уменьшения  потребности в денежных активах,  обеспечения ускорения оборота  денежных активов;

5) использования  возможности получения долгосрочных  кредитов и займов в предпринимательской деятельности (Приложение 2);

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы  и предложения.

        

           В ходе исследования была определена сущность понятия финансовой устойчивости. Также были рассмотрены различные приемы анализа финансового состояния и дана характеристика методам анализа финансовой устойчивости предприятия.

           Для осуществления эффективной  деятельности любому предприятию  необходимо проводить анализ  своей деятельности в динамике  за несколько лет, чтобы была  возможность выявить недостатки  своей работы и принять меры  по их ликвидации.

          Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

          Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.    Необходимо отметить, что финансовая устойчивость и рентабельность собственного капитала находятся в обратно пропорциональной зависимости. Чем больше доля собственных средств в составе пассивов, тем выше устойчивость предприятия, но тем меньше рентабельность собственного капитала. В связи с этим задачу финансового менеджмента на предприятии можно сформулировать следующим образом: обеспечивая приемлемый уровень финансовой устойчивости необходимо способствовать росту рентабельности собственного капитала

Существуют различные методики, связанные с оценкой финансовой устойчивости: анализ абсолютных, относительных  показателей; определение нормальных уровней значений коэффициентов  и прочее. Но определение типа финансовой устойчивости не может обойтись без  анализа абсолютных показателей.

          В ходе  проделанной работы было установлено,  что предприятие ОНО ОПХ «Стрелецкое»  находится в нормальном финансовом  состоянии, но также оно может  выйти в положение неустойчивости. Это нормальное явления для современной экономики. В настоящее время практически не существует предприятий с абсолютной финансовой устойчивостью.

По результатам исследования даны рекомендации по повышению финансовой устойчивости заключающиеся в предлагаемом мероприятии и внутреннем эффекте, получаемом предприятием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

      

          1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2006. - 180с.

          2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2008. -128с.

          3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось – 89, 2007. - 80с.

          4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2006. - 218с.

          5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.-2еизд.,доп. - М.: Финансы и статистика,2006. - 208с.

          6. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия, Новосибирск, 2006. - 113с.

         7. Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. - Курский факультет МГУК, 2008. - 120с.

        8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2006. - 240с - (Серия «Краткий курс»).

          9. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. -2005. - №3. - с.11 - 15.

          10. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2008. - 113с.

          11. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-4-еизд.,перераб. и доп. - М:

изд-во   «Бухгалтерский учет», 2007. - 528с.

          12. Ковалев А.И., Привалов В.П, Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е,перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. - 192с.

          13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика,2005. - 560с.

          14. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. - 576с.

          15. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник / И.Я. Лукасевич.-М.: Эксмо,2007.-768с.

          16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. - 471с.

         17. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. Новосибирск, 2007.- 136с.

          18. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова – Экзамен,2004-356с.

          19. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. М.: МГАП Мир книги, 2008. - 316с.

          20. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон Рос. Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ (в последней редакции) // Справочно- правовая система «Консультант Плюс»:[Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».- Последнее обновление.

          21. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 2003. - 103с.

          22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 574с.