Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Апреля 2010 в 09:00

Описание работы

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответствен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности выбора того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если принимаемое решение имеет существенное значение для предприятия (в частности, в смысле затрат финансовых ресурсов), он выступает лишь в роли советника высшего управленческого персонала. Наконец, финансовый менеджер является нередко ответственным исполнителем принятого решения, а также осуществляет оперативную финансовую деятельность. Главное ее содержание состоит в контроле за денежными потоками. Финансовый менеджер наряду с главным бухгалтером часто входит в состав высшего управленческого персонала фирмы, поскольку принимает участие в решении всех важнейших вопросов.

Скачать архив (47.39 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

маша.doc

— 437.50 Кб (Скачать файл)
 

Анализ  показателей структуры капитала свидетельствует о превышении собственных  средств над заемным капиталом, что говорит о финансовой независимости  предприятия.

    1. Показатели, отражающие обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами.

Таблица 6

Показатель Формула Норматив Значение
на 01.01.2001 на 01.01.2002 на 01.01.2003
Коэффициент маневренности собственных средств Собственные оборотные  средства/собственный капитал от 0,3-0,5 0 0,03 0
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Собственные оборотные  средства/ТМЗ более 0,6 0,04 0,78 0,02
Коэффициент соотношения текущих активов  и основных средств Текущие активы/основные средства более Клевериджа 9,24 13,20 11,81
 
  1. Коэффициент маневренности собственных средств, показывающий способность Общества поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, определяется как отношение собственных оборотных средств к величине источников собственных средств предприятия. Рекомендуемый уровень указанного показателя лежит в пределах 0,3-0,5, ниже которого считается, что у предприятия отсутствует возможность свободного маневрирования финансовыми ресурсами.

     
    Фактические значения данного показателя практически в течение всего анализируемого периода свидетельствуют об отсутствии возможности финансового маневра.     

  1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает, что ТМЗ не покрываются  оборотными средствами.
  2. Коэффициент соотношения текущих активов и основных средств в соотнесении с коэффициентом левериджа удовлетворяет условию достижения финансовой стабильности.
    1. Заключение  о финансовой устойчивости предприятия.
 

На основании  анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что Общество является финансово устойчивым и достаточно не зависимым от внешних кредиторов, однако показатели имеют тенденцию к ухудшению.

 

3. Анализ  показателей деловой  активности

    1. Расчет  показателей деловой  активности.
 

Анализ показателей деловой активности позволяет выявить, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям деловой активности относятся показатели отдачи и показатели оборачиваемости. Показатели отдачи характеризуют эффективность отдачи активов, а показатели оборачиваемости характеризуют скорость обращения активов в денежные средства. Показатели деловой активности рассчитываются путем деления выручки от реализации на соответствующий показатель за исключением коэффициента оборачиваемости ТМЗ, который рассчитывается как отношение себестоимости к величине ТМЗ (таблица 7). 

Таблица 7 

Показатель Формула Нормативное или рекомендуемое  значение Значение
На 1 период На 2 период
Коэффициент отдачи активов Выручка/сумма активов   0,94 0,78
Коэффициент отдачи собственного капитала Выручка/собственный  капитал   1,10 0,92
Фондоотдача Выручка/стоимость  основных средств и нематериальных активов   2,46 1,75
Коэффициент отдачи внеоборотных активов Выручка/внеоборотные активы   1,66 1,09
Коэффициент оборачиваемости текущих активов Выручка/текущие  активы   5,73 4,58
Общая оборачиваемость активов в днях 360/коэфф. оборачиваемости  ТА 60-90 63 79
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Себестоимость/ТМЗ   18,67 21,15
Продолжительность одного оборота в днях 360/коэфф. оборачиваемости  ТМЗ 45-80 19 17
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка/дебиторская  задолженность   8,56 6,72
Продолжительность одного оборота  в днях 360/коэфф. оборачиваемости  дебиторской задолженности 30-60 42 54
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка/кредиторская задолженность   7,38 7,14
Продолжительного  одного оборота в днях 360/коэфф. оборачиваемости  кредиторской задолженности 30-60 49 50
    1. Заключение  анализа показателей  деловой активности.
 

Коэффициент оборачиваемости активов это  отношение выручки от реализации к активам. Показатели оборачиваемости  активов Общества находятся в  диапазоне рекомендуемых значений, что свидетельствует о достаточных  объемах выручки для существующей величины активов ООО «Нефтяник». 

Период  оборота запасов показывает количество дней, за которое они полностью  обновляются. Показатели оборачиваемости  запасов Общества в пределах 19-17 дней свидетельствует об отсутствии избыточных запасов.  

Период  оборота дебиторской задолженности это количество дней, за которое погашается дебиторская задолженность. Данный показатель находится в диапазоне нормативных значений, что свидетельствует о нормальном взаимодействии с должниками. 

Период  оборота кредиторской задолженности это количество дней, за которые погашается кредиторская задолженность. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности соответствуют рекомендованным значениям, что свидетельствует о соблюдении сроков погашения задолженности. 
 
 

 

4. Анализ показателей рентабельности

4.1. Расчет показателей  рентабельности.

 

Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности Общества. Данные показатели позволяют судить об эффективности ценовой и инвестиционной политике предприятия.

Таблица 8

Показатель Формула Значение Изменение
За 1 период За 2 период
Рентабельность  продаж ROS=E/B 17,17% 1,31% -15,86%
Рентабельность  активов ROA=E/сумма активов 14,52% 1,00% -13,51%
Чистая  рентабельность активов RONA=E/Чистые активы (ЧА=А-КЗ) 16,56% 1,11% -15,45%
Рентабельность  производственных фондов Rпр.фондов=EBIT/стоимость  производственных фондов 41,23% 3,14% -38,09%
Рентабельность  собственного капитала ROE=E/СК 17,06% 1,20% -15,86%

4.2. Заключение.

 

По результатам  расчета наблюдается уменьшение всех анализируемых показателей  рентабельности, что в целом свидетельствует  о неэффективной политике управления предприятия в области управления затратами: 

  • уменьшение  рентабельности продаж свидетельствует о снижении прибыли (за счет увеличения себестоимости);
  • уменьшение рентабельности активов свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия;
  • уменьшение значения рентабельности производственных фондов указывают на не эффективное использование основных производственных фондов и материальных оборотных средств;
  • уменьшение рентабельности собственного капитала отражает неэффективное использование собственного капитала.

 

5. Обобщение  результатов финансового  анализа

 
 

За период 2000 - 2002 гг. финансовое состояние ООО «Нефтяник» можно охарактеризовать как стабильное. На протяжении анализируемого периода наблюдался рост активов предприятия.  

Основные  критериальные показатели финансового  состояния Общества за анализируемый  период по ряду показателей улучшились.  

За рассматриваемый  период произошло снижение прибыли, которое в основном связано с  увеличением себестоимости продукции. 
 
 

 

Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «Нефтяник» (1 и 2 форма)

 

Бухгалтерский баланс ООО «Нефтяник» за 2000, 2001 и 2002гг., тыс. руб. 

БАЛАНС Код стр. 01.01.01 01.01.02 01.01.03
АКТИВ        

         I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

        
Нематериальные  активы (04,05) 110 7 763 3 763 3
в том числе:        
        патенты, лицензии, товарные знаки  (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 560 485 3
        организационные расходы 112      
        деловая репутация организации 113      
Основные  средства (01,02,03) 120 3 524 751 4 980 904 6 237 301
в том числе:        
        земельные участки и объекты природопользования 121 7 7 7
        здания, машины и оборудование 122 1 118 599 1 741 991 1 886 331
Незавершенное строительство  (07,08,61) 130 1 454 443 1 923 430 1 261 181
Доходные  вложения в материальные ценности (03) 135 0 0 0
в том числе:        
        имущество для передачи в лизинг 136      
        имущество, предоставляемое по  договору проката 137      
Долгосрочные  финансовые вложения  (06,82) 140 387 090 339 118 285 433
в том числе:        
        инвестиции в дочерние общества 141 193 890 144 213 140 628
        инвестиции в зависимые общества 142      
        инвестиции в другие организации 143 30 000 31 805 31 805
        займы, предоставленные организациям  на срок более 12 месяцев 144 163 200 163 100 113 000
        прочие долгосрочные финансовые вложения 145      
Прочие внеоборотные активы 150     2 919 794
        Итого по разделу  I. 190 5 374 047 7 247 215 10 703 712
        II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
Запасы 210 333 014 393 028 387 057
в том числе:        
        сырье, материалы и другие аналогичные ценности  (10,12,13,16) 211 120 228 130 148 116 693
        животные на выращивание и  откорме (11) 212 2 1  
        затраты в незавершенном производстве  (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 213      
        готовая продукция и товары  для перепродажи   (16,40,41) 214 140 261 151 888 208 717
        товары отгруженные (45) 215 20 184 64 513 24 163
        расходы будущих периодов (31) 216 52 339 46 478 37 484
        прочие запасы и затраты 217      
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 46 158 269 589 233 811
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются  более чем  через 12 месяцев после  отчетной даты) 230 3 091 706 2 983 895 0
в том числе:        
        покупатели и заказчики (62,76,82) 231 3 066 071 2 953 373  
        векселя к получению (62) 232      
        задолженность дочерних и зависимых  обществ (78) 233      
        авансы выданные (61) 234 2 100 2 100  
        прочие дебиторы 235 23 535 28 422  
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 991 051 1 455 286 1 460 178
в том числе:        
        покупатели и заказчики (62,76,82) 241 256 575 244 776 216 223
        векселя к получению (62) 242 19 756 172 584  
        задолженность дочерних и зависимых  обществ (78) 243 635 828 937 354 967 317
        задолженность участников (учредителей)  по взносам в уставный капитал  (75) 244      
        авансы выданные (61) 245 7 617 6 145 184 829
        прочие дебиторы 246 71 275 94 427 91 809
Краткосрочные  финансовые вложения (56,58,82) 250 18 900 0 8 300
в том числе:        
        займы, предоставленнные организациям  на срок менее 12 месяцев  251      
        собственные акции, выкупленные  у акционеров 252      
        прочие краткосрочные финансовые вложения 253 18 900   8 300
Денежные  средства 260 110 105 34 089 37 213
в том числе:        
        касса (50) 261 716 744 627
        расчетные счета (51) 262 90 340 31 536 34 976
        валютные счета (52) 263 17 855 671 253
        прочие денежные средства (55,56,57) 264 1 194 1 138 1 357
Прочие  оборотные активы 270      
        Итого  по разделу  II. 290 4 590 934 5 135 887 2 126 559
БАЛАНС (сумма  строк 190+290) 300 9 964 981 12 383 102 12 830 271
         
ПАССИВ        
        III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
Уставный  капитал (85) 410 6 090 6 090 6 090
Добавочный  капитал (87) 420 6 738 192 6 975 988 6 975 988
Резервный капитал  (86) 430 0 0 0
в том числе:        
        резервы, образованные в соответствии  с законодательством 431      
        резервы, образованные в соответствии с  учредительными документами 432      
Фонд социальной сферы (88) 440 32 373    
Прибыль использованная на финансирование капвложений 441      
Прибыль использованная на приобретение оборотных средств 442      
Целевые финансирования и поступления (96) 450      
Нераспределенная  прибыль прошлых лет (88) 460 21 979 2 682 056 2 879 764
Непокрытый  убыток прошлых лет (88) 465      
Нераспределенная  прибыль отчетного года (88) 470 1 222 681 1 797 651 128 744
Непокрытй убыток отчетного года (88) 475   1 599 943  
          Итого по разделу  III. 490 8 021 315 9 861 842 9 990 586
         IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Займы и кредиты (92,95) 510 0 0 764 665
в том числе:        
        кредиты банков, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511      
        займы, подлежащие погашению более   чем через 12 месяцев после отчетной  даты 512     764 665
Прочие  долгосрочные пассивы 520      
        Итого по разделу  IV. 590 0 0 764 665
        V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Займы и кредиты (90,94) 610 171 022 320 558 132 824
         в том числе:        
         кредиты банков, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной  даты 611   150 000 132 531
         займы, подлежащие погашению в  течение 12 месяцев после отчетной даты 612 171 022 170 558 293
Кредиторская  задолженность 620 1 313 255 1 524 923 1 220 858
         в том числе:        
         поставщики и подрядчики (60,76) 621 485 122 708 207 333 502
         векселя к уплате (60) 622      
         задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 19 104 17 189  
         задолженность перед персоналом  организации (70) 624 18 950 13 166 3 729
         задолженность перед государственными  внебюджетными фондами (69) 625 10 332 20 572 14 298
         задолженность перед бюджетом (68) 626 138 640 82 470 172 568
         авансы полученные (64) 627 384 1 102 2 682
         прочие кредиторы 628 640 723 682 217 694 079
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов (75) 630      
Доходы будущих периодов (83) 640 416 728 675 779 721 338
Резервы предстоящих расходов 650      
Прочие краткосрочные  обязательства 660 42 661    
         Итого по разделу  V. 690 1 943 666 2 521 260 2 075 020
БАЛАНС (сумма  строк 490+590+690) 700 9 964 981 12 383 102 12 830 271
Дисбаланс   0 0 0
 

Отчет о прибылях и убытках  ООО «Нефтяник» за 2000, 2001 и 2002гг., тыс. руб. 

  Код стр. 01.01.01 01.01.02 01.01.03
I. Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности        
Выручка (нетто ) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 7 516 648 10 468 217 9 799 281
в том числе от продажи:                                                          по основной деятельности, из них:                      011 7 465 969 10 442 317 9 774 065
  продукция собственного производства                                    111 7 126 673 10 059 663 9 404 321
товары, приобретенные для перепродажи 112 198 383 176 922 155 873
работы, услуги 113 140 913 205 732 213 871
товары, приобретенные для перепродажи 012      
работы, услуги 013 50 679 25 900 25 216
         
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 5 115 375 6 777 840 8 249 003
в том числе от основной деятельности из них:                                                                                        021 5 047 768 6 724 913 8 173 375
продукция собственного производства 211 4 728 883 6 379 886 7 856 715
товары, приобретенные для перепродажи 212 194 884 174 364 154 930
работы, услуги 213 124 001 170 663 161 730
от  посреднической деятельности 022      
от прочей деятельности 023 67 607 52 927 75 628
         
Валовая прибыль 029 2 401 273 3 690 377 1 550 278
Коммерческие расходы 030 29 360 47 272 80 614
Управленческие  расходы 040 768 179 872 404 999 043
Прибыль (убыток) от реализации (строки (010-020-030-040)) 050 1 603 734 2 770 701 470 621
II. Операционные доходы  и расходы        
Проценты к получению 060 2 334 931 228
Проценты  к уплате 070 8 288 38 110 11 215
Доходы  от участия в других организациях 080 2 444 3 469 91 846
Прочие  операционные доходы 090 1 922 425 1 262 604 686 783
Прочие  операционные расходы 100 2 087 949 1 349 092 854 770
III. Внереализационные  доходы и расходы        
Прочие внереализационные  доходы 120 26 810 514 681 104 234
Прочие  внереализационные расходы 130 13 515 949 493 279 600
Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130) 140 1 447 995 2 215 691 208 127
Налог на прибыль и  иные аналогичные обязательные платежи 150 224 152 418 040 79 383
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 1 223 843 1 797 651 128 744
Налог на прибыль %        
IV. Чрезвычайные доходы  и расходы        
Чрезвычайные доходы 170 335    
Чрезвычайные  расходы 180 1 497    
Чистая  прибыль 190 1 222 681 1 797 651 128 744
СПРАВОЧНО.        
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию <*>:        
по  привилигированным 201 1 222 346 1 797 651 128 744
по  обычным 202      
Предполагаемые в  следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию <*>:
по  привилигированным 203      
по  обычным 204 1 223 843 1 797 651 128 744
<*> Заполняется в  годовой бухгалтерской  отчетности        

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия