Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет

 имени первого Президента  России Б.Н.Ельцина»

Институт «Высшая школа  экономики и менеджмента»

Кафедра «Государственные и муниципальные финансы»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый  анализ»

на тему «Анализ финансового  состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                         Студент: И.С. Хромова

 

                                                                    Группа: ЭМ-391302

 

                                                                                Руководитель: И.В. Хайнус

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2012

 

  

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………………………4

 

1. Теоретические аспекты финансового анализа…………………………………………5

1.1. Сущность финансового анализа ……………………………………………………..5

1.2. Цели и задачи финансового анализа ………………………………………………...7

1.3. Виды и методы финасового анализа ………………………………………………...9

1.4. Пользователи финансовой  информации…………………………………………....14

 

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия …………..………...17

2.1. Основные характеристики предприятия……………………………………...…….17

2.2. Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта………………….20

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………………….....23

2.4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………….……………26

2.5. Анализ рентабельности  и деловой активности…………………………………….33

 

Заключение………………………………………………………………………………..39

 

Список используемой литературы…………………………………................................40

 

Приложения……………………………………………………………………………….41

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

 

Поэтому в настоящее время значительно  возрастает роль анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов.

 

Целью курсовой работы является провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».

 

Для достижение поставленной цели необходимо решить в работе следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты финансового анализа;
• определить основные характеристики предприятия;
• анализ ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ рентабельности и деловой активности.

 

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, приложений.

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ФИНАСОВОГО АНАЛИЗА

1.1. Сущность финансового анализа

Финансовый анализ - это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния - обязательная составляющая финансового управления любой компании. Для малых предприятий эта деятельность ограничивается обычно оценкой текущего состояния денежных поступлений и платежей. Для фирм среднего и крупного размера задача такого анализа - определить, каково состояние сегодня, какие параметры работы компании являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие - являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. В процессе этой работы выявляется приемлемые и наиболее перспективные управленческие решения и инновации, экономически эффективные для компании при сложившемся уровне рентабельности и финансовой устойчивости бизнеса.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия  интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров  по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа  предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным  элементом как финансового менеджмента  на предприятии, так и его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться  как управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать  финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

 

 

1.2. Цели и задачи финансового  анализа

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В результате финансового анализа определяется как текущее финансовое состояние предприятия, так и ожидаемые в перспективе параметры финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ можно определить как способ накопления, трансформации и использования  информации финансового характера, имеющий цель:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• установить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Цели финансового анализа  также зависят от субъектов анализа, т. е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели финансового анализа  достигаются в результате решения  определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию  целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Задачи финансового анализа:

• Предварительный обзор бухгалтерской отчетности.
• Характеристика имущества организации: внеоборотных и оборотных активов.
• Оценка финансовой устойчивости.
• Характеристика источников средств (собственных и заемных).
• Анализ прибыли и рентабельности.
• Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации.

 

 

1.3. Виды и методы финасового анализа

Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового  состояния и основных результатов  финансовой деятельности предприятия  с целью выявления резервов дальнейшего  повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости  от следующих признаков:

1. По организационным  формам проведения выделяют внутренний  и внешний финансовые анализы  предприятия.

Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами  предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных  показателей. Результаты такого анализа  могут представлять коммерческую тайну  предприятия.

Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые  компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности.

2. По объему исследования  выделяют полный и тематический  финансовые анализы предприятия. 

Полный финансовый анализ предприятия проводится с целью  изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных  аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового  анализа может являться эффективность  использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных  активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного  портфеля, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия.

3. По объекту анализа  выделяют следующие его виды:

Анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия  в целом, без выделения отдельных  его структурных единиц и подразделений.

Анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и  подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия.

Анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа  могут быть отдельные операции, связанные  с краткосрочными или долгосрочными  финансовыми вложениями, с финансированием  отдельных реальных проектов и другие.

4. По периоду проведения  выделяют предварительный, текущий  и последующий финансовые анализы.

Предварительный финансовый анализ с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществления  отдельных финансовых операций предприятия (например, оценка собственной платежеспособности при необходимости получения  крупного банковского кредита).

Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных  финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени.

Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия  в сравнении с предварительным  и текущим анализом, так как  базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.

 

 Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии: трендовый, структурный, сравнительный и анализ коэффициентов.

1. Трендовый (горизонтальный) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа: