Анализ финансового состояния предприятия

 

Предприятие не располагает  собственными оборотными средствами, необходимых для его финансовой устойчивости, и вынуждено обращаться к заемным источникам.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз):

                                                 (21)

Материальные запасы не покрываются  собственными оборотными средствами, привлекаются заемные средства.

3. Коэффициент маневренности  собственного капитала (Км):

                                                   (22)

Коэффициент маневренности  собственного капитала отрицательный. Предприятие не может поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.

4. Индекс постоянного  актива (Кп):

                                                       (23)

Основные средства и внеоборотные активы превышают величину источников собственных средств в 1,12 раз.

5.Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  (Кдпс):

                                  (24)

Значение коэффициента показывает, что 30% деятельности финансируется  за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства. 

6. Коэффициент реальной  стоимости имущества (Крси)

    (25)

где ОС – основные средства, М – сырье и материалы, НЗП  – незавершенное производство, МБП  – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, ВБ – валюта баланса.

Доля средств производства в составе активов имущества составляет 41%. Что говорит о недостаточной обеспеченности производственными средствами производства.

7. Коэффициент имущества  производственного назначения (Кп.им.)

                                    (26)

В общей стоимости всех средств предприятия доля имущества производственного назначения составляет 81%. Показатель выше нормы и это свидетельствует о решении имущественных вопросов предприятия за счет имеющихся средств, без привлечения дополнительных.

8. Коэффициент автономии (Кавт)

                                          (27)

Собственные средства составляют 64% от общей суммы всех средств предприятия, что соответствует нормативному показателю.

9. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (Кз/с)

                            (28)

Данный коэффициент соответствует нормативным показателям, что говорит о независимости предприятия от внешних источников средств.

10. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств (Км/и)

                                         (29)

Показатель свидетельствует  о том, что предприятие вкладывает в оборотные активы малое количество средств.

11. Коэффициент прогноза  банкротства (Кпб)

                           (30)

Доля чистых оборотных  активов составляет небольшую часть (27%) в стоимости всех средств предприятия.

 

 

 

4. Анализ рентабельности  и деловой активности

 

4.1. Рентабельность

 

1. Рентабельность продаж

                      (31)

Предприятие получает 13% прибыли  с каждого рубля проданной  продукции.

2. Общая рентабельность  отчетного периода (экономическая  рентабельность)

 

Затраты предприятия для  получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств  составляют 0,11 руб.

3. Рентабельность собственного  капитала

(32)

Величина прибыли, которую  получит предприятие на единицу  стоимости собственного капитала, составит 13%.

4. Рентабельность внеоборотных  активов

  (33)

Предприятие получает 0,13 руб. прибыли с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы.

5. Фондорентабельность

   (34)

На единицу стоимости основных средств предприятия приходится 0,32 руб. прибыли.

6. Рентабельность основной  деятельности (окупаемость издержек)

            (35)

Показатель свидетельствует, что количество чистой прибыли, полученной предприятием  из 1 рубля, затраченного на производство продукции, составляет 0,15 руб.

7. Рентабельность перманентного  (постоянного) капитала, рентабельность  инвестиций

         (36)

Низкое значение показателя говорит о том, что предприятие  неэффективно использует капитал (собственный  и заемный), вложенный в деятельность организации на длительный срок.

 

4.2.Деловая активность

4.2.1.Абсолютные показатели

1. Темп роста прибыли

                (37)

По сравнению с предыдущим периодом прибыль снизилась на 10,86%.

2. Темп роста выручки  от реализации продукции (работ,  услуг)

                (38)

Выручка от реализации продукции  возросла на 46.98% в текущем периоде.

3.  Темп роста активов  (имущества, авансированных средств)  предприятия

                (39)

Рост активов предприятия  в текущем периоде составил 24,76%.

Оптимальное соотношение  между показателями: Тп>Тв>Та. Из расчетов видно, что показатели предприятия не соответствуют этому соотношению. Объемы выручки от реализации и имущества предприятия возрастают более высокими темпами, а прибыль предприятия  снижается. Это можно объяснить тем, что предприятие проводит мероприятия, требующие значительных капитальных затрат, которые окупятся в будущем.

 

4.2.2.Относительные показатели

1. Производительность труда

               (40)

Значение показателя говорит  о том, что на одного работника  предприятия приходится  3401,67 тыс. руб. выручки.

2. Фондоотдача основных  средств

      (41)

На 1  рубль стоимости  основных средств приходится 2,2 руб. выручки предприятия.

3.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала

              (42)

Скорость оборота всего  капитала предприятия за период равна 0,74.

4. Средний срок оборота  капитала

                                                (43)

Продолжительность оборота  всего капитала предприятия составляет 493 дня.

5.Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств

     (44)

За период оборотные активы оборачиваются 2,52 раза. На каждый рубль  оборотных средств приходится 2,52 руб. выручки предприятия.

6. Средний срок оборота  оборотных активов

                                              (45)

Мобильные активы предприятия  оборачиваются за 145 дней.

 

 

7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

    (46)

Число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные  средства превращаются в денежную форму, равно  9,19.

8. Средний срок оборота  материальных средств

                                                (47)

Запасы переходят из материальной в денежную форму за 40 дней.

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

     (48)

Скорость оборота дебиторской  задолженности составляет  5,56. Чем  выше коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, тем  быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

10. Средний срок оборота  дебиторской задолженности

                                                 (49)

Продолжительность одного оборота  дебиторской задолженности равна 66 дням.

11. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

    (50)

За период кредиторская задолженность  оборачивается 10,9 раз. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

12. Продолжительность оборота  кредиторской задолженности

                                                  (51)

Предприятие покрывает срочную  задолженность за 34 дня.

13. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

  (52)

Для оплаты выставленных счетов предприятию требуется 1,1 оборотов собственного капитала.

14. Продолжительность операционного  цикла

                           (53)

Финансовые ресурсы находятся  в материальных средствах и дебиторской  задолженности в течение 105 дней.

15. Продолжительность финансового  цикла

                              (54)

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота, составляет 72 дня.

16. Коэффициент устойчивости  экономического роста

(55)

Темп роста собственного капитала за счет реинвестирования нераспределенной прибыли составляет 0,82. Коэффициент  показывает какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из проведенного анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно сделать следующие  выводы.

Исходя из оценки имущества  хозяйствующего субъекта внеоборотные активы составляют большую часть во всех активах предприятия. Темп роста внеоборотных активов выше, чем темп роста оборотных активов, что свидетельствуют о расширении основной деятельности предприятия.  Основной вклад в формирование оборотных активов вносят запасы и дебиторская задолженность. Увеличение запасов предприятия говорит о наращивании производственных объемов, вложении финансовых ресурсов в материальные ценности.

Основным источником формирования совокупных активов предприятия является собственный капитал. Темп роста заемного капитала больше темпа роста собственного капитала. В структуре заемного капитала преобладают долгосрочные обязательства. В балансе отсутствует статья непокрытый убыток. В целом финансовое состояние предприятия характеризуется положительно.

ОАО «ММК» обладает достаточным  уровнем ликвидности баланса, чтобы  в полной мере рассчитываться по своим  краткосрочным долгосрочным обязательствам, а также в некоторой мере по наиболее краткосрочным обязательствам. Хорошие показатели ликвидности  предприятия свидетельствуют о  возможности покрытия всех необходимых  платежей по мере наступления их срока.

Предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, гарантирующей платежеспособность. ОАО «ММК» оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.

Показатели рентабельности предприятия находятся на недостаточно высоком уровне, что свидетельствует о необходимости повышения эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.

Значения показателей  деловой активности показыват, что объемы выручки от реализации и имущества предприятия возрастают более высокими темпами, а прибыль предприятия  снижается.

 

Список используемой литературы

1. Финансы предприятий. Учебник/ Буряковский В. В. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 480 с.
2. Финансовый анализ: методы и процедуры/ Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
3. http://www.mmk.ru/ Магнитогорский металлургический комбинат

 

Приложения