Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО «ЭнДжиСи»)г. Челябинск)

 

В соответствии с таблицей 32 средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 50 дней. При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I = 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% выручки ((1/ 1,012)) 100 от договорной стоимости заказа.

Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 50 дней, индекс цен составит в среднем 0,02 ((0,012 50) / 30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,98 (1/1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 50 дней, предприятие реально получит лишь 98% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей выручки 20 руб.

ООО «ЭнДжиСи» заключило договор оказания услуг в IV квартале 2010 г. на сумму 497880 руб., в тексте договора указывается, что при условии оплаты в 10-ти дневной срок заказчику предоставляется скидка в размере 10 руб. на каждую 1000 руб. договора.

В таблице 33 приведен расчет возможной эффективности мероприятия при предоставлении скидки и без нее.

Таблица 33

Выбор способа расчета с покупателями и заказчиками в ООО «ЭнДжиСи»

Показатели	Вариант I (со скидкой)	Вариант II (без скидки)	Отклонения (+,-)
Коэффициент падения (повышения) покупательной способности	1,2% 10/ 30 = 0,40	1,2% 50/30 = 2,0	1,60
Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной цены, руб.	1000 1,004 – 1000 = 4	1000 1,020 – 1000 = 20	16

Таким образом, при использовании скидки на каждую 1 тыс. руб. будет выигрыш 16 руб., а всего дополнительная прибыль составит:

16 руб.

497880/1000 = 7966 руб.

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предоставляемых размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям (спонтанное финансирование).

Для снижения дебиторской задолженности предприятию также необходимо в кратчайшие сроки оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении договоров на продажу продукции (работ, услуг) преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок – отсрочка платежа.

Мероприятие по получению предватительной оплаты за работы (услуги) направлено на преодоление тенденции, которая сложилась на предприятии в настоящее время. Она характеризуется тем, что контрагенты неоправданно долго пользуются средствами предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств неотъемлемо от снижения дебиторской задолженности.

Основным заказчиком предприятия является ОАО «Стройкомплекс». Для сравнения объемов продаж и оплаты реализованной продукции (работ, услуг) ОАО «Стройклмплекс» составлена таблица 34.

Таблица 34

Исходные данные для анализа дебиторской задолженности

Наименование показателей	Проведение отделочных работ	Проведение покрытий зданий	Итого
Выручка от продаж, тыс. руб.	190712	154780	345492
Оплата за реализованную продукцию, тыс. руб.	94520	84560	179080
Размер дебиторской задолженности, тыс. руб.	96192	70220	166412

 

Как видно из расчетов общая сумма дебиторской задолженности составила 166412 тыс. руб. По данным анализа экономических показателей в 2010 г. затраты на 1 руб. выручки от продаж составили 85,98 коп. Из эы777ггтого следует, что 1 руб. выручки приносит предприятию прибыль в размере 14,02 коп. В связи с «замораживанием» оборотных средств у предприятия возникает риск неполучения ожидаемой прибыли. Внедрение данного мероприятия позволит сократить размер дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств увеличится, что в свою очередь приведет к увеличению прибыли предприятия.

Экономический эффект от данного мероприятия определяется по формуле (31):

                                                     Эф = ОС1 П1рВ,                                (31)

где ОС1 – сумма оборотных средств, полученных от поставщика с опозданием, руб.,

П1рВ – прибыль с 1 руб. выручки, руб.

Эф = 166412

14,02/100 = 23331 тыс. руб.

У ООО «ЭнДжиСи» появится возможность использовать свободные денежные средства для своих целей. В результате появления свободных денежных средств предприятие сможет увеличить объемы производственной деятельности или сформировать погашение кредитов.

За счет мероприятия по снижению дебиторской задолженности предприятие увеличит свою прибыль на 23331 тыс. руб.

 

3.2. Рекомендации по совершенствованию  управления 

товарными запасами

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности. По результатам анализа установлено, что на предприятии наблюдается негативная тенеденция, обусловленная значительным увеличением запасов  сырья и материалов, темпы роста которых почти в 5 раз опережают темпы роста выручки от реализации и норматив оборотных средств в запасах сырья и материалов, что не оправдано.

Политика накопления запасов неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие отвлечения средств из оборота. Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушая финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства. Поэтому не без оснований многие финансисты чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют «кладбищем бизнеса».

Проценты по займам на пополнение оборотных средств, плата за аренду дополнительных складских помещений, финансовые потери, связанные c порчей и утратой сырья и материалов, – таков неполный перечень затрат, вызванных неэффективным управлением запасами. Чтобы свести к минимуму подобные расходы, а также повысить эффективность использования оборотных средств в ООО «ЭнДжиСи» целесообразно внедрить систему нормирования запасов сырья и материалов.

Прежде чем приступать к нормированию запасов, необходимо списать с баланса имеющиеся неликвиды и избыточные (не планируемые к использованию в течение года, или превышающие годовую потребность) запасы сырья и материалов. Оценивая результат продажи избытка запасов, можно рекомендовать ориентироваться не на их балансовую стоимость, а на справедливую стоимость, и на ее основе оценивать прибыль или убыток. Продажа излишних запасов является оправданной при остром дефиците оборотных средств предприятия.

При нормировании запасов сырья и материалов можно использовать традиционную методику, основанную на периодичности поставок и списании материалов. При данном методе нормирования нормативный объем запасов в днях включает:

- время пребывания материалов  на складе от даты их поступления  до даты передачи в производство – текущий запас (обычно принимается равным половине интервала между поставками);

- запас времени на случай  нарушения сроков поставки –  страховой запас. Создается в  качестве резерва, гарантирующего  бесперебойную работу производства  при нарушении договорных условий поставки;

- время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки и складирования  – приемочно-разгрузочный запас;

- продолжительность подготовки  материалов к производству –  технологический запас.

При определении текущего запаса для нормирования материалов необходимо рассчитать периодичность поставки, что можно сделать через размер заказа. Известно, что оптимальным размером заказа (и, следовательно, периодичностью поставки) является такой его объем, при котором минимизируются совокупные затраты на хранение и размещение. Именно этот принцип заложен в формуле определения оптимального размера заказа Уилсона. Однако рассчитать оптимальный размер заказа на ООО «ЭнДжиСи» с достаточной степенью достоверности представляется невозможным. Поэтому при исчислении текущего запаса на первом этапе без осуществления точных расчетов целесообразно принять, что периодичность поставки определяется ее минимальной партией, устанавливаемой поставщиком. При этом для случаев, когда минимальная партия поставки относительно мала или не установлена поставщиком, можно задать ограничение на максимальную периодичность поставок – не более трех раз в месяц, что соответствует периоду между поставками в десять дней. Таким образом, текущий запас для каждого вида материалов будет приниматься равным наибольшему из следующих значений: половине минимальной партии поставки, деленной на среднедневной расход материала, или пяти дням.

Страховой запас в ООО «ЭнДжиСи» следует устанавливать на основании экспертного мнения сотрудников отдела снабжения. Для разных видов запасов сырья и материалов он может быть принят равным не более половины текущего запаса.

Размер приемочно-разгрузочного запаса может быть определен на основе оценок сотрудников службы логистики, занимающейся приемкой, разгрузкой и складированием товарно-материальных ценностей. Длительность хранения технологического запаса может быть установлена на основании сведений технологических служб о времени, необходимом для подготовки материалов для запуска в производство. По данным предприятия в сумме размер приемочно-разгрузочного и технологического запасов составляет для разных наименований товарно-материальных ценностей от шести до десяти дней.

На основании вышеизложенного норматив оборотных средств по каждому материалу определяется как произведение среднедневного расхода на норму в днях. Пример расчета норматива оборотных средств в запасах сырья и материалов представлен в Приложении Е. Расчеты целесообразно проводить в программе Microsoft Excel.

Несомненно, использование заложенных в современные комплексные информационные системы механизмов прогнозирования, сводного планирования и собственно управления запасами еще более повысит эффективность процессов нормирования на предприятии. Однако внесение изменений в информационную систему учета движения товарно-материальных ценностей, а именно реализация в системе возможности определения целевого назначения закупаемых материалов (под какой производственный заказ закупается и в каком объеме) требуются существенные инвестиции, что настоящем этапе развития предприятия представляется нецелесообразным. Поэтому до внедрения единой информационной системы можно принять решение с периодичностью раз в месяц определять излишки товарно-материальных ценностей, сравнивая потребность в них в плановом периоде с фактическими остатками на дату анализа. Выявленные излишки должны постоянно оцениваться на предмет целесообразности их реализации и закупки при необходимости в более поздний период.

Таким образом, предложенные мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния ООО «ЭнДжиСи» включают:

1) эффективное управление дебиторской  задолженностью, направленное на  оптимизацию ее величины:

а) заключение договоров поставки продукции (работ, услуг) с гибкими условиями расчетов (скидки за своевременную оплату) и обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств на предприятие (предоплата);

б) оценка платежеспособности покупателей и определение политики предоставления коммерческого кредита для различных групп покупателей и видов продукции (работ, услуг);

в) анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

г) систематический контроль расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям;

д) контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

2) Эффективное управление запасами  сырья и материалов:

а) ревизия материальных оборотных средств: выявление неликвидов и излишних запасов, списание с баланса неработающих активов;

б) внедрение системы нормирования материальных запасов, что обеспечит комплексное, своевременное и равномерное обеспечение потребности предприятия качественными средствами производства, позволит свести к минимуму излишки материальных запасов, которые увеличивают стоимость операций и «замораживают» дефицитные денежные средства;

в) контроль текущего состояния важнейших слагаемых оборотных активов в процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия (концентрация внимания на запасах, имеющих наибольшую стоимость, разработка мер по обеспечению сохранности запасов и предотвращению их порчи).

Внедрение в практическую деятельность предприятия предложенных мероприятий позволит повысить эффективность формирования и использования материальных и финансовых ресурсов и устойчивость финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В результате проведенного исследования сделаны следующие выводы.

Систематический контроль финансового состояния позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, то есть эффективно управлять финансовым состоянием предприятия.

Финансовое состояние предприятие характеризуется наличием у него финансовых ресурсов, необходимым для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима функционирования, осуществления денежных расчетов с другими субъектами. Анализ финансового состояния позволяет выявить изменения в деятельности предприятия и определить основные факторы, вызвавшие эти изменения, с целью поиска резервов улучшения состояния финансов и разработки конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

По результатам анализа финансового состояния ООО «ЭнДжиСи» за 2008 – 2010 годы установлено следующее.

В результате анализа динамики и структуры имущества предприятия установлен, что в 2010 г. темпы роста внеоборотных и оборотных активов следует признать чрезмерным относительно темпа роста выручки от реализации. Значительный рост внеоборотных активов связан, в первую очередь, с реализацией инвестиционной программы, которая началась в 2009 г. и на настоящий момент приостановлена в виду недостатка финансирования. На балансе предприятия числится значительный объем основных средств, не задействованных в производственном процессе. В структуре оборотных средств прослеживаются негативные тенденции, обусловленные значительным увеличением запасов сырья и материалов, темпы роста которых почти в 5 раз опережают темпы роста выручки и норматив оборотных средств в запасах сырья и материалов. Значительный и увеличивающий удельный вес в структуре оборотных активов имеют неликвидные активы, доля высоколиквидных активов недостаточна. Значительная часть оборотных активов сформирована за счет заемных средств. Такую стратегию финансирования следует признать рискованной.