Особенности финансового планирования в России

      Продвижение идеи, результатов проекта является сложным процессом передачи содержательных сведений. Начальным этапом стадии продвижения бизнес-плана выступает организация и проведение презентации бизнес-плана.

      Презентация бизнес-плана – это краткое изложение основных положений бизнес-плана на переговорах с инвесторами и потенциальными партнерами.

      Презентация предшествует началу переговоров с  потенциальными инвесторами и партнерами по реализации бизнес-проекта. В ходе переговоров происходит согласование условий и оформление договорных отношений. По результатам переговоров вносятся соответствующие коррективы в бизнес-план. Началу переговоров с инвесторами предшествует этап аудитора бизнес-плана.

      Процедура аудит бизнес-плана  внешними инвесторами проводится по определенной схеме, включающей, как правило, 6 этапов:

      - оценка характеристик компании-заявителя,  анализ отрасли его деятельности;

      - анализ условий инвестиционного  соглашения: форма заимствования и возврата кредита, залог, гарантия возврата кредитных средств;

      - анализ последнего баланса: определение  степени финансовой устойчивости  и ликвидности, оценка активов  и обязательств; проверка достаточности  собственного оборотного капитала, расчет уровня коэффициента покрытия;

      - оценка руководящей команды компании-заявителя;

      - выявление особенностей проекта;

      - общий анализ бизнес-плана.

      Только  после завершения работы по 5 первым этапам и получения вывода о целесообразности дальнейшего рассмотрения проекта переходят к 6-му этапу – общему глубокому изучению бизнес-плана. Завершается аудит бизнес-плана принятием или отклонением решения о его инвестировании.

      Этап  реализации бизнес-плана охватывает период от принятия решения об инвестировании до начальной стадии практической реализации проекта, включая коммерческое производство. Реализовать бизнес-план – значит, выполнить все рабочие задачи в компании и вне ее, необходимые для того, чтобы перевести деловой проект из стадии бизнес-плана в реальную производственную стадию.

      Планирование  реализации бизнес-проекта и составление  бюджета предполагают решение следующих  основных задач:

      - определение типа рабочих задач  в компании и вне ее;

      - определение логической последовательности  событий в рабочих задачах;

      - подготовка графика реализации  задач;

      - определение ресурсов для решения  задач;

      - подготовка бюджета реализации  и потоков средств, которые  обеспечат финансирование бизнес-плана;

      - документирование всех данных  реализации бизнес-проекта. (9, стр. 10)

      Таким образом, план реализации содержит график, объединяющий последовательную схему действий на различных стадиях реализации бизнес-плана:

      - финансовое планирование;

      - организационное оформление;

      - приобретение и передача технологий;

      - подготовка заявочных документов;

      - представление предложений;

      - переговоры и заключение контрактов;

      - приобретение земли;

      - строительные работы;

      - установка оборудования;

      - закупка материалов и сырья;

      - предпроизводственный маркетинг;

      - обучение и назначение на должность;

      - запуск и начало производства;

      - поддержание и развитие производства.

      Главные стадии реализации бизнес-плана не всегда поддаются шаговому анализу, когда одна стадия неизменно следует  за другой. Неизбежно большое количество пересечений и одновременного планирования различной деятельности. Выполнение определенных работ, относящихся к различным стадиям бизнес-планирования, во времени носит параллельно-последовательный характер.

      Стадия  разработки бизнес-плана осуществляется с некоторым отрицательным временным  лагом по отношению к подготовительной стадии. Работы по подготовке бизнес-плана могут проводиться параллельно с завершающими стадиями разработки бизнес-проекта. Стадия продвижения бизнес-плана начинается практически с самого начала работы над бизнес-проектом. Уже после утверждения бизнес-идеи могут проводиться предварительные переговоры и консультации с будущими партнерами и инвесторами. Стадия реализации бизнес-плана, как правило, начинается сразу после завершения всех процессов продвижения бизнес-плана или с некоторым положительным временным лагом. 

2.3 Финансовый план как составная часть бизнес – плана.

      В разработке бизнес – плана принимают  участие все основные структурные  подразделения предпринимательской  фирмы, в том числе финансовый отдел и департамент. Бизнес – план отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы и, как правило, включает в себя следующие разделы: резюме(выводы), описание фирмы, описание продукции (работ, услуг), анализ рынков конкурентов, маркетинговый план, план производства, организационный план, финансовый план, приложения.

      Финансовый  план является важнейшей итоговой частью бизнес-плана. Цель его составления - выяснить, насколько эффективно спланирована деятельность предприятия. Основные показатели, с помощью которых составляется финансовый план, рассчитаны в других разделах бизнес-плана и аккумулируются в финансовом плане для подведения финансовых итогов проекта.

      Инвестиционные  институты, банки, кредиторы занимаются поиском наиболее выгодных точек  вложения капитала, затрачивая большие условия и средства. Исходной информацией для внешних агентов служат публикуемая отчетная информация предприятий, предлагаемые бизнес-планы развития предприятий и инвестиционные проекты. Содержание этих документов позволяет осмыслить предстоящую деятельность с точки зрения получения выгод в будущем. Степень заинтересованности того или иного партнера или кредитора зависит не только от действительного финансового состояния предприятия, но и от качества планирования, т.е. от предоставления такой плановой документации, которая доказала бы возможность осуществления этих задач, способность концентрации усилий и средств в нужном временном отрезке. Инструментом для данных целей служит финансовый план.

      Финансовая  деятельность пронизывает все аспекты функционирования предприятия: производство, реализацию, воспроизводство основных и оборотных фондов. Она направлена на формирование денежных фондов, обеспечивающих ритмичный процесс производства и воспроизводства продукции. Организация финансовой работы строится на базе взаимоотношений с внешними учреждениями: банками, страховыми организациями, бюджетом и другими предприятиями. Успех ее зависит от организации обслуживания производственного и воспроизводственного циклов, от своевременного и правильного расчета с внешними организациями по своим обязательствам. Другими словами, предприятие может быть надежным и как партнер, и как объект вложения капитала при условии устойчивого финансового положения.

      Финансовый  план включает в себя: план доходов  и расходов, план денежных поступлений и выплат балансовый план и конец планового периода, план по источникам и использованию средств. Финансовый план должен дать предпринимателю полню картин того, откуда и когда предприятие должно получать деньги, на что эти деньги будут потрачены, как соотносится потребность в деньгах с денежной наличностью, каким будет финансовое положение предприятия на конец года. Финансовый план составляется с разбивкой по месяцам, поэтом он служит основой текущего финансового контроля на предприятии и позволяет избежать типичной для всех новых предприятий проблемы - нехватки денег.

      Потенциальному  инвестору финансовый план должен дать ответ на вопрос, сможет ли предприниматель  выполнить взятые на себя обязательства  и смеет ли он так распорядиться полученными средствами, чтобы вовремя вернуть кредит и обеспечить прибыль на вложенный капитал. Как правило, во всех разделах финансового плана присутствует доходная часть - выручка от реализации и другие доходы, и расходная часть - расходы на производство, сбыт, суммы налоговых платежей, уплата процентов за кредит, уплата страховых взносов и другие расходы.

      Развитие  предприятия направлено на достижения финансового результата, запланированного в долгосрочном и среднесрочном  планах и, следовательно, на получение определенной величины доходов.

      Финансовый  план объединяет все разделы бизнес-плана: производственный, организационный, маркетинга и др. Это позволяет выразить полученные или предполагаемые результаты в  емкой и доступной для понимания  форме. Работа по составлению финансового плана проводится в несколько этапов.

      Разработка  финансового плана основывается на анализе всех источников финансовых ресурсов, а также всех обязательных платежей предприятия за планируемый  год. Поступления предприятию могут принимать форму:

• Денежных средств, поступивших на расчетные счета и в кассу предприятия;
• Векселей, чеков, ценных бумаг, которые могут быть использованы как платежные средства;
• Стоимости имущества, полученного безвозмездно, в виде взносов в ставной фонд, бартерной оплаты.

      Для разработки планируемого объема продаж имеется необходимая информация в производственном плане и плане  маркетинга: плановая производственная программа в натуральных единица  и цены на товары и услуги.

 

    

      3. Особенности финансового планирования в России

3.1. Практика финансового  планирования в  России и за  рубежом

      До 1991 г. практически все государственные предприятия разрабатывали годовой финансовый план с поквартальной разбивкой показателей (баланс доходов и расходов). Методика составления этого документа была рекомендована Министерством финансов СССР в 1988 г. Финансовый план в такой форме позволял сопоставлять все плановые доходы и расходы, увязывать направления расходования средств с соответствующими источниками финансирования, а также определять взаимоотношения с бюджетной и кредитной системами. В значительной степени баланс доходов и расходов разрабатывали не для самого предприятия, а для его вышестоящей организации, финансовых органов и банков.

      В связи   со сменой в 1992 г. Правового статуса многих предприятий (вследствие их приватизации), либерализацией цен, принципиальными изменениями в валютной политике, бухгалтерском учете и отчетности разработка баланса доходов и расходов по традиционной методике стала неприемлемой. Поэтому многие предприятия (особенно вновь созданные коммерческие организации – акционерные общества и товарищества) практически перестали составлять перспективные и текущие финансовые планы. Что касается бизнес-планов, то они только начинают разрабатываться коммерческими организациями, в основном для получения иностранных инвестиций и государственной поддержки инвестиционных проектов (программ).

      В отличие от отечественной практики, на Западе термин «планировании» имеет  более широкую интерпретацию. Под  ним понимают направление деятельности акционерной компании (корпорации), связанное с прогнозированием и бюджетированием капитала, доходов и расходов.

      Система финансовых планов (бюджетов) западных компаний включает в себя:

      - прогноз баланса активов и  пассивов;

      - прогноз отчета о прибылях и убытках;

      - прогноз отчета о движении  денежных средств;

      - прогноз основных финансовых  показателей (объема продаж, издержек  производства, прибыли, рентабельности  продаж, активов и собственного  капитала);

      - долгосрочный прогноз капитальных  вложений и оценку инвестиционных проектов;