Бизнес-план по созданию цеха переработки молока на базе действующего предприятия КФХ «Гордеев»

 

 

Согласно средней экспертной оценки к первой группе приоритета отнесено 4 простых риска, по второй группе 2 простых риска.

Определяем значение приоритетов первой группы рисков по значимости.

Таблица 19

Экспертная оценка значения приоритета первой группы рисков по значимости

Показатель	Эксперты			Средняя экспертная оценка
	1 эксперт	2 эксперт	3 эксперт
Значение приоритета	8,0	9,0	9,0	8,0

 

          

          Теперь на основании проведенного  анализа определим вес группы  рисков с наименьшим приоритетом  по формуле:

         ;

          Определим вес первой группы  риска по формуле:

          ;

          Определяем вес простых рисков  по группам приоритетов:

           ;

          

           На основании проведенных расчетов  осуществляем экспертную оценку  вероятностного наступления простых  рисков.

Таблица 20

Экспертная оценка вероятностного наступления рисков

Перечень рисков	Эксперты			Средняя экспертная оценка
	1 эксперт	2 эксперт	3 эксперт
Рост цен на биодобавки, лекарства, вакцину	50	75	75	66,7
Изношенность технических средств	25	75	50	50
Снижение цен на реализуемую продукцию	25	50	25	33,3
Некачественное осеменение, рост яловости	0	25	25	16,7
Недостаток кормов из-за плохих погодных условий	50	25	50	41,7
Недостаток квалифицированной рабочей силы	75	25	50	50

 

 

Согласно проведенному анализу правило 1 выполняется, так как максимально допустимая разница между оценками экспертов по любому событию должна быть не более 50.Для выполнения правила 2 определим общую сумму расхождения между оценками экспертов. При этом величина показателей  составляет 525, а расхождения в среднем 17,5;      

17,5 ≤ 25 – правило 2 выполняется.

Определим бальную оценку по всем выявленным рискам и по совокупности рисков в целом.         

Таблица 21

Бальная оценка по всем рискам

Перечень рисков	Вес риска	Вероятность риска	Балл
1)Финансово  – экономические:
Рост цен на биодобавки и лекарства	0,215	66,7	14,341
Снижение цен на реализацию продукции	0,072	33,3	2,398
Итого по группе:	0,287	Х	16,739
2)Организационно  – технические:
Изношенность технических средств	0,072	50	3,6
Некачественное осеменение, рост яловости	0,215	16,7	3,591
Итого по группе:	0,287	Х	7,191
3)Социальные:
Недостаток квалифицированной рабочей силы	0,215	50	10,75
Итого по группе:	0,215	Х	10,75
4)Экологические:
Недостаток кормов из-за плохих погодных условий	0,215	41,7	8,966
Итого по группе:	0,215	Х	8,966
Всего по совокупности рисков	1,0	Х	43,646

 

 

Согласно проведенным расчетам производства и реализации молока на предприятии связаны со средней степенью риска. Величина риска составляет 43,65 балла. Наибольшая рискованность проявляется по группе финансово – экономические риски и составляет 16,74 балла. В данной группе наиболее значимыми являются риски: «рост цен на биодобавки и лекарства».

Вторую позицию занимают социальные риски. В данной группе наиболее рискованным событием является «недостаток квалифицированных кадров». Третье место принадлежит – экологическим рискам. Данная группа представлена таким рисковым событием как « неблагоприятные природно – климатические условия».

Для управления наиболее значимыми рисками предлагаем следующие мероприятия: 1) риск «недостаточная квалификация рабочей силы» предлагается нейтрализовать за счет направления персонала предприятием на курсы повышения квалификации в передовые хозяйства области, страны ближнего зарубежья, сельскохозяйственные коледжи и вузы; 2) риск «недостаток кормов из-за плохих погодных условий» предлагается нейтрализовать за счет резервирования кормов.

 

 

2.11. Финансовый план

 

Финансовый план - это комплексный план функционирования и развития предприятия в стоимостном (денежном) выражении. В финансовом плане прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы [30].

В финансовом плане отражаются конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности. Он охватывает товарно-материальные ценности, финансовые потоки всех структурных подразделений, их взаимосвязь и взаимозависимость [25].

Основная задача финансового планирования - поиск и выбор наиболее выгодного и финансово-устойчивого варианта финансового плана (бюджета) фирмы.

Эффективность инновационной деятельности можно оценить при помощи основных показателей, представленных ниже:

1) Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - сумма ожидаемого потока платежей, приведенная к стоимости на настоящий момент времени. Чаще всего ЧДД рассчитывается при оценке экономической эффективности инвестиций для потоков будущих платежей. Приведение к текущей стоимости приводится по заданной ставке дисконтирования.

Необходимость расчёта ЧДД отражает тот факт, что сумма денег, которая имеется на предприятии в данный момент, имеет большую реальную стоимость, чем равная ей сумма, которую мы получим в будущем. Это вызвано несколькими причинами, например:

1. Имеющаяся сумма может  быть вложена в доходные операции  и принести прибыль;

2. Инфляция, уменьшение реальной  покупательной способности денег;

3. Существует риск неполучения  ожидаемой суммы.

Дисконтирование – метод приведения стоимости будущих поступлений и расходов к величине их стоимости на момент начала реализации проектов. Процесс обратный дисконтированию, а именно, определение будущей стоимости, есть не что иное, как начисление сложных процентов на первоначально инвестируемую стоимость. Дисконтирование осуществляется с помощью коэффициентов.

2) Коэффициент дисконтирования - коэффициент, применяемый для дисконтирования, т.е. приведения величины денежного  потока на таком шаге многошагового  расчёта эффективности инвестиционного  проекта к моменту, называемому  моментом проведения.

Рассчитывается по формуле:

 

где К - коэффициент дисконтирования;

t-t – промежуток между оцениваемым периодом и моментом проведения (в годах);

Е – норма дисконта, которая может быть как единой для всех шагов расчёта, так и переменной.

3) Простая норма прибыли  – это норма прибыли, которая  получается, если разделить доход  и прибыль от инвестиций капитала  на размер вложенного капитала.

4) Коэффициенты ликвидности. При расчёте данной группы  коэффициентов используются краткосрочные  обязательства. Данные показатели  позволяют определить способность  предприятия оплатить возникающие  краткосрочные обязательства в  течение отчётного периода за  счёт наиболее ликвидных активов.

Таблица 22

Расчёт денежного дисконтированного дохода

Показатели	Годы эксплуатации объекта
	1	2	3	4	5
Выручка от реализации	20388	20388	20388	20388	20388
Сумма НДС	3669,8	3669,8	3669,8	3669,8	3669,8
Выручка с НДС	24057,84	24057,84	24057,84	24057,84	24057,84
Затраты на производство и реализацию продукции	14347,1	14347,1	14347,1	14347,1	14347,1
Прибыль до налогообложения	9710,74	9710,74	9710,74	9710,74	9710,74
Налог на прибыль	1942,1	1942,1	1942,1	1942,1	1942,1
Чистая прибыль	7768,64	7768,64	7768,64	7768,64	7768,64
Сумма амортизационных отчислений	400	400	400	400	400
Денежный поток	7768,64	7768,64	7768,64	7768,64	7768,64

 

 

Определим дисконтированный денежный доход. Для этого ставку дисконтирования возьмём исходя из ставки рефинансирования ЦБРФ – 8%, которая действует с 21.02.2011 года.

 

Таблица 23

Расчёт чистого дисконтированного дохода

Показатели	Годы эксплуатации объекта
	1	2	3	4	5
Инвестиционные затраты	6000
Денежный поток	7768,64	7768,64	7768,64	7768,64	7768,64
Дисконтированный множитель	0,9259	0,8573	0,7938	0,7350	0,6806
Дисконтированный денежный поток	6621,9	6131,3	5677,2	5256,6	4867,6
ЧДД	-621,9	-131,3	322,8	743,4	1132,4

 

 

1. Рассчитаем годовую выручку от реализации продукции:

1200 т. * 16,99 руб/кг = 20388 тыс. руб.

2. Рассчитаем прибыль  за год от реализации продукции:

Прибыль = Выручка – Себестоимость

Прибыль = 20388 тыс. руб. - 14347,1 тыс. руб.= 6040,9 тыс. руб.

3. Рассчитаем уровень  рентабельности:

Рентабельность,% = Прибыль/Полн себес-ть*100%=42,1%

4. Рассчитаем порог рентабельности  по формуле:

Порог рентабельности = Постоянные затраты/Результат от реализации после возмещения переменных затрат в относительном выражении

Результат = (Выручка - Переменные затраты)/Выручка = (20388 тыс. руб. – 14347,1 тыс. руб.)/ 20388 тыс. руб. = 0,296

Тогда порог рентабельности = 255,5 / 0,296= 863,18 тыс. руб.

Если мы имеем выручку 863,18 тыс. руб., то уровень рентабельности равен 0.

5. Рассчитаем точку безубыточности  по формуле:

Точка безубыточности = Постоянные затраты/ (цена реализации – переменные издержки единицы продукции) = 260640 тыс. руб. / (16990 руб. - 14347,1 руб.) = 98 т.

Таким образом, для безубыточного производства КФХ «Гордеев» необходимо реализовать 98 т.

2.12 Стратегия финансирования

 

Стратегия финансирования начинается с выбора компанией деловой стратегии, нацеленной на максимизацию ее рыночной стоимости. Стратегия реализуется через инвестиции, обеспечивающие движение в заданном направлении.