Лизинговые сделки в системе международной торговли

Прямой международный  лизинг представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица из двух разных стран. Привлекательность его состоит в том, что:

1. лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в своей стране и тем самым расширить рынок сбыта своих товаров и услуг;
2. арендатор обеспечивает полное финансирование использования современных машин, оборудования и ускоренное техническое переоснащение производства.

Различие экспортного  и импортного лизинга определяется страной месторасположения лизингодателя  и лизингополучателя. При импортном  лизинге поставщик находится  за рубежом, а при экспортном —  зарубежным партнером является лизингополучатель (схемы 1, 2).

Схема 1. Взаимосвязи прямого импортного лизинга автомобилей фирмы «Мерседес-Бенц». 
 

Взаимосвязи прямого импортного лизинга автомобилей фирмы «Мерседес-Бенц»: 
Российский импортер — фирма «Лур» находит лизинговую компанию «Интерлизинг», имеющую деловые связи с зарубежным производителем автомобилей — фирмой «Мерседес-Бенц», ведет с ней организационно-экономические переговоры и заключает лизинговый контракт.

1. Лизинговая компания одновременно согласовывает предложение с фирмой «Мерседес-Бенц» и заключает с ней договор купли-продажи и поставки автомобилей на российского пользователя — фирму «Лур».
2. Иностранные или российские банки финансируют лизинговую компанию, учитывая высокий рейтинг компании «Интерлизинг».
3. Лизинговая компания открывает аккредитив в уполномоченном банке фирмы «Мерседес-Бенц».
4. Банк подтверждает аккредитив и в соответствии с его условиями осуществляет платеж по факту отгрузки или в порядке предоплаты.
5. После получения от банка информации об открытии аккредитива «Мерседес-Бенц» отгружает автомобили импортеру — фирме «Лур».
6. Страхование транспортных средств

Схема 2.Прямой финансовый экспортный лизинг автомобилей.

Прямой финансовый экспортный лизинг автомобилей осуществляется следующим образом:

1. Лизинговая компания «Интерлизинг» учредила специализированную дочернюю фирму «Мастер», в функции которой входит техническое обслуживание, наладка, ремонт поставляемых в Китай автомобилей ГАЗ.
2. Китайский импортер после предварительных переговоров заключает лизинговый договор с российской лизинговой компанией «Интерлизинг» о поставке автомобилей.
3. Лизинговая компания привлекает кредитные ресурсы китайских или российских банков для финансирования сделки.
4. Лизинговая компания заключает с Горьковским автозаводом договор купли-продажи необходимого количества автомашин и производит их оплату.
5. Лизингополучатель — фирма «Кай» заключает договор перевозок автомобилей фирмой «Альянс» и переуступает свои права по этому договору лизингодателю (6).

7.   Получатель автомобилей — фирма «Кай» страхует перевозку автомобилей в страховой компании с передачей прав по страхованию лизингодателю (8). В случае нанесения ущерба страховая компания осуществляет страховое возмещение лизинговой компании.

9.   Горьковский автозавод отгружает автомобили в Китай фирме «Кай».

10. Фирма «Мастер» заключает с импортером договор о техническом обслуживании полученных фирмой «Кай» по лизингу автомобилей.

11. Фирма «Кай» направляет лизинговые платежи российской лизинговой компании.

Транзитный (косвенный) международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое оборудование в другой стране и поставляет его арендатору, находящемуся в третьей стране (схема 3). 
Большая часть транзитных операций контролируется транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с широко разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными арендаторами. 

Схема 3.Упрощенная модель транзитного международного лизинга .

Инвестирование в транзитный лизинг в сравнении с прямыми  сделками имеет для арендодателя следующие преимущества:

• он получает доступ к местным финансовым источникам страны арендатора;
• уменьшается риск, связанный с обменом валюты;
• расширяется номенклатура сдаваемых в лизинг технических средств;
• снижаются налоговые барьеры на перевод лизинговых платежей за границу;
• снимаются ограничения на деятельность иностранных партнеров-лизингодателей;
• упрощается процедура регистрации имущества на имя иностранных владельцев;
• расширяются иностранные рынки сбыта производимой продукции.

По признаку налоговых  и амортизационных льгот лизинг подразделяется на фиктивный и действительный.

Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот. 
По российскому законодательству это притворная сделка, совершаемая для вида, для прикрытия другой операции купли-продажи в рассрочку, которую хотели бы осуществить стороны на самом деле. Замаскированной куплей-продажей с рассрочкой платежа можно было бы считать лизинговое соглашение, если его условиями предусмотрены:

• цена продажи объекта пользования арендатору плюс сумма лизинговых льгот будет меньше общего размера лизинговых платежей;
• покупка предмета длительного пользования с предварительным испытанием его в течение договорного периода.