Управление денежными потоками, как элементом оборотного капитала

      Согласно  данным табл. 8 величина оборотных средств  ООО «Артемовское» за 2008 г. возросла на 2617 т.р. Основное влияние на это оказал рост дебиторской задолженности на 2450 т.р. Это показатель, с одной стороны, свидетельствует об увеличении объемов сбыта. А с другой стороны, - отвлечение средств из оборота и замораживание их в дебиторской задолженности.

      Растут  также запасы. Это естественно  приводит к уменьшению объема наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), к снижению ликвидности баланса.

      В структуре оборотных средств  на конец года выделяется дебиторская  задолженность, величина которой составляет 51,6 %. Это очень высокий показатель, поэтому именно на дебиторскую задолженность предприятию следует обратить особое внимание.

      О том, что данная структура оборотных  средств не приносит эффекта, свидетельствуют и данные оборачиваемости оборотных средств (табл. 9).

Таблица 9 – Оборачиваемость оборотных  средств

      Данные  таблицы 9 показывают, что оборачиваемость дебиторской задолженности и оборотных средств по сравнению с 2007 г. в 2008 г. снизилась на 8,3 и 1,7 оборота. Теперь, чтобы совершить полный оборот вложенным в эти активы средствам понадобится на 9 и 14 дней больше.

      Зато  оборачиваемость запасов напротив растет, ускорение их оборота позволяет  предприятию экономить на расходах. В то время как за счет дебиторской  задолженности лишь уменьшается выручка.

     2.3 Анализ движения денежных потоков

      Основная  задача анализа денежных потоков  заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Для определения потоков денежных средств используют прямой и косвенный методы.

      Произведем  расчеты прямым и косвенным методами.

      Прямой  метод проводится по данным формам № 4 (отчет о движении денежных средств). Анализ денежных средств производится только по одному виду деятельности – основному. Инвестиционный и финансовый вид деятельности на предприятии не осуществляются. Отчет о движении денежных средств – прямой метод представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Отчет о движении денежных средств – прямой метод

В тысячах рублей

      Основными источниками притока денежных средств  являются:

      - поступления от заказчиков и  покупателей за товары и выполненные услуги – 8335 тыс. руб. (88,3 % от общей суммы поступлений);

      - возврат дебиторской задолженности  – 1108 тыс. руб. (11,7 %).

      Основные  оттоки денежных средств связаны  с оплатой:

      - на приобретение товаров, работ,  услуг – 3698 тыс. руб. (39,1 % от общей суммы выплат по основной деятельности);

      - на оплату труда – 1816 тыс.  руб. (19,2 %);

      - на расчеты с бюджетными  и  внебюджетными фондами – 2577 тыс.  руб. и 468 тыс. руб. (3045 тыс. руб.  – 32,2%).

      Потока  по основному виду деятельности достаточно для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом.

      Косвенный метод проводится по данным формы  № 1 (бухгалтерский баланс) и формы № 2 (отчет о прибылях и убытках). Отчет о движении денежных средств – косвенный метод представлены в таблице 11.

Таблица 11  - Отчет о движении денежных средств – косвенный метод

В тысячах  рублей

      Основным  источником поступления денежных средств  является прибыль, полученная от основной деятельности.

      Предприятие в 2008 году не выделяло денежных средств  на увеличение основных средств, поэтому не  произошло отток денежных средств в инвестиционную деятельность.

      Поскольку суммарное изменение денежных средств  на конец периода увеличилось  на 15 т.р., то можно сделать вывод, что у предприятия достаточно денежных средств для дальнейшей деятельности. Несмотря на то, что произошел отток денежных средств в дебиторскую задолженность в сумме 1108 т.р., а также запасы в сумме 26 т.р. у предприятия имеются денежные средства для расчетов с персоналом по оплате труда и с бюджетом по налогам и сборам.

      Из  вышеизложенного можно сделать  вывод, что предприятие функционирует. Важнейшим показателем финансовых результатов предприятия является показатель – прибыль. Предприятие самостоятельно планирует размер своей прибыли и направления ее использования.

      Показатели финансовой устойчивости помогают предприятию определить будущую финансовую политику. Рассчитанные коэффициенты показывают, что финансовое состояние ООО «Артемовское РМУ» в целом можно охарактеризовать как устойчивое и предполагает стабильность его деятельности в будущем году. Показатель рентабельности позволяет получить обобщенную оценку деятельности предприятия. Можно отметить, что у предприятия очень хорошее финансовое состояние и высокая платежеспособность.

      Также проведен анализ рынка, где выявлены основные потребители и конкуренты ООО «Артемовское РМУ».

      Анализ  движения денежного потока позволяет  судить о том, что у предприятия  достаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств перед бюджетом, для расчетов с персоналом по оплате труда. Для дальнейшего функционирования  деятельности разрабатываются различные мероприятия, то есть предприятие прогнозирует денежные средства. На основе прогнозирования денежных средств планируется прибыль, ее возможная величина для того, чтобы предприятие могло улучшить свое финансовое положение, то есть, чтобы предприятие было обеспечено постоянной платежеспособностью на всех этапах планового периода. Оборачиваемость дебиторской задолженности и оборотных средств снизилась в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 8,3 и 1,7 оборота соответственно. Теперь, чтобы совершить полный оборот вложенным в эти активы средствам понадобится на 9 и 14 дней больше. Зато оборачиваемость запасов напротив растет, ускорение их оборота позволяет предприятию экономить на расходах. В то время как за счет дебиторской задолженности лишь уменьшается выручка.

3 Мероприятия  по увеличению величины денежных  средств

   ООО «Артемовское РМУ»

     3.1 Денежные средства – потенциал  процветания предприятия

      Величина  денежных средств на предприятии  должна не только прогнозироваться, но и в первую очередь планироваться. Для этого составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления – по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования (уменьшение запасов). В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности, поэтому необходимо спланировать источники притоков денежных средств (погашение дебиторской задолженности). Данные мероприятия дадут обязательно результаты при планомерном их введении и действии.

      Размер  денежных средств зависит от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его эффективности являются основой увеличения денежных средств как на общегосударственном, так и на уровне предприятий. В свою очередь, от величины денежных средств, инвестируемых  в сферу  производства, зависят рост объема производства и степень его эффективности.

      Поскольку результаты производственной, финансовой деятельности предприятия и его  финансовое положение зависят  не только от наличия денежных средств, но и от эффективности его использования, то необходимо пути увеличения суммы денежных средств.

      Основная проблема нехватки денежных средств – это увеличение дебиторской задолженности. Руководству предприятия стоило бы задуматься  о проведении мероприятий по востребованию этих сумм, но это практически невозможно, так как основными потребителями  продукции, работ, услуг ООО «Артемовское РМУ» являются предприятия, входящие в состав ОАО «Сибирская угольная компания».  В табл. 12 представлены основные потребители  и структура сбыта по ним.

Таблица 12 – Структура сбыта по основным потребителям