Стратегическое планирование на предприятии (на примере ОАО«РЖД»)

Финансовый анализ - это  анализ отдельных расчетных показателей  и их совокупности, коэффициентов  и динамики роста (падения) с целью  увеличения чистой прибыли, финансовой устойчивости и финансовой независимости  предприятия. Показатели финансового состояния рассчитываются по данным аналитического баланса организации  таблица 11.

Таблица 11 - Аналитический  баланс ОАО «РЖД»

Актив	2014	2015	2016	%
1.Денежные сре-ва и краткосрочные  фин-ые вложения. тыс.руб.	90 316	117 663	126 351	139,90
2.Дебиторская задолженность и  прочие дебиторские активы, тыс.руб	384 505	500 925	537 911	139,90
3.Запасы и затраты,тыс руб.	535 435	697 557	749 062	139,90
Всего текущие активы (оборот.сре-ва),тыс.руб.	1 010 256	1 316 145	1 413 325	139,90
4.Внеоборотные активы (иммобилизованные  сре-ва),тыс.руб.	986 298	1 284 932	1 379 807	139,90
Всего активов(имущество  предприятия),тыс.руб.	1 996 555	2 601 077	2 793 132	139,90
Пассивы
1.Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы,тыс.руб.	235 075	307 262	300 084	127,65
2.Краткосрочные кредиты и займы,тыс.руб.	142 024	303 506	195 710	137,80
Всего краткосрочных обязательств,тыс.руб.	377 099	610 768	495 794	131,48
3.Долгосрочный заемный капитал,тыс.руб.	225 423	1 074 277	602 153	Более чем в 2 раза
4.Собственный капитал,тыс.руб.	1 394 033	1 526 190	1 695 185	121,60
Всего пассивов(капитал  предприятия),тыс.руб.	1 996 555	2 601 077	2 793 132	139,90

 

 

 

Рассмотрим анализ финансового  состояния ОАО «РЖД» таблица 12.

Таблица 12 – Анализ финансового  состояния предприятия

Показатели	Оптимальное значение	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2016г. к 2014., %
1.Коэффициент автономии	0,5-0,7	0,69	0,59	0,61	87,96
2.Коэффициент финансовой  зависимости	0,3-0,5	0,31	0,41	0,39	126,80
3.Коэффициент мобильности  собственного капитала	0,3-0,5	0,29	0,16	0,19	64,15
4.Коэффициент обеспеченности  собственным оборотным  капиталом	0,2-0,5	0,40	0,18	0,22	55,79
5.Коэффициент обеспеченности  запасов  и затрат  собственным   оборотным  капиталом	0,6-0,8	0,76	0,35	0,42	55,40
6.Коэффициент  абсолютной  ликвидности	0,1-0,4	0,24	0,19	0,25	106,19
7.Коэффициент  промежуточной   ликвидности	0,8-1,0	1,26	1,01	1,34	106,33
8.Коэффициент текущей  ликвидности	1,0-2,0	2,68	2,15	2,85	106,37
9.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	< 1	0,43	0,7	0,65	151,16
10.Коэффициент сохранности собственного  капитала	> 1	1,25	1,09	1,11	88,80
11. Соотношение текущих  активов и иммобилизованных средств	-	1,02	1,02	1,02	100,00
12.Тип финансовой устойчивости	-	нормал	нормал	нормал	-

 

За анализируемый период финансового состояния предприятия  наблюдается, что коэффициент автономии  больше коэффициента финансовой зависимости, т.е  организация практически  не использует кредиты для осуществления своей деятельности. Коэффициент  мобильности  собственного капитала  не входит в рамки оптимального значения, это значит, что собственного капитала недостаточно. Кроме того, огромный недостаток собственных источников показывает так же коэффициент обеспеченности  запасов  и затрат  собственным  оборотным  капиталом, который снизился за 2014-2016 годы на 44,6%.

Все основные коэффициенты ликвидности выросли в течении  рассматриваемого периода на 6,19% - 6,37%, а значит организация может погасить все краткосрочные обязательства  за счет свободных денежных средств.

Тип финансового состояния  предприятия нормальный. Это значит, что  существует небольшой недостаток постоянного капитала для формирования запасов и затрат, которые восполняются за счет привлечения краткосрочных  кредитов и займов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 3. Анализ отрасли и конкуренции предприятия ОАО «РЖД»

Основными конкурентами ОАО «РЖД» являются:

• автомобильный транспорт;
• воздушный транспорт;
• морской транспорт;
• трубопроводный транспорт.

Конкурентные преимущества открытого акционерного общества "Российские железные дороги", входящие в мировую тройку лидеров железнодорожных компаний, определяют следующие факторы:

• огромные объемы грузовых и пассажирских перевозок;
• высокие финансовые рейтинги;
• квалифицированные специалисты во всех областях железнодорожного транспорта;
• большая научно-техническая база;
• проектные и строительные мощности;
• значительный опыт международного сотрудничества.

Развитие трубопроводного транспорта приводит к сокращению объемов перевозок сырой нефти по железной дороге.

Значительные конкурентные преимущества по сравнению с железными дорогами имеет и автомобильный транспорт, доля которого в общем грузообороте страны за последние годы возросла. Эти преимущества связаны с:

• меньшей финансовой нагрузкой на автомобильный транспорт. ОАО «РЖД» за свой счет содержит и развивает железнодорожную инфраструктуру общего пользования, в то время как основной объем затрат по содержанию автодорог несет государство;
• отсутствием государственного регулирования тарифов  автомобильного транспорта. Это позволяет автомобильному транспорту оперативно реагировать на колебания экономической конъюнктуры посредством изменения ценовой политики;
• высокой доступностью и простотой получения транспортных услуг у автоперевозчиков.

Доля автомобильного транспорта растет еще и потому, что он может обеспечит доставку грузов  «от двери до двери», а этот формат наиболее удобен потребителю.

Наиболее сильной конкурентной угрозой для железнодорожных перевозок в России, как и во всем мире, являются авиационные перевозки. Основными конкурентными преимуществами авиакомпаний являются скорость и, как следствие, время доставки пассажиров; отсутствие ценового регулирования и более высокая ценовая, коммерческая и маркетинговая гибкость авиакомпаний.  
С 2010 по 2016 годы пассажирооборот на воздушном транспорте вырос в два раза, его доля в общей структуре увеличилась на 21,2 п. п. Такие изменения связаны с возможностью авиакомпаний проводить гибкую тарифную политику, ростом доходов, повышением деловой активности населения, а также с проводимой государственной политикой по обеспечению транспортной доступности населения на воздушном транспорте.

Менее значимой, но не менее существенной для железнодорожных пассажирских перевозок является конкуренция со стороны междугородних автобусных перевозок. Автобусные перевозчики оказывают сопоставимый или даже более высокий уровень комфорта при более низких ценах,  
чем в плацкартных вагонах железнодорожного сообщения при сравнимой длительности поездки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Диагностика внешней среды предприятия ОАО «РЖД» 

Анализ внeшнeй cpeды cлyжит инcтpyмeнтoм, пpи пoмoщи кoтopoгo paзpaбoтчики cтpaтeгии кoнтpoлиpyют внeшниe пo oтнoшeнию к opгaнизaции фaктopы c цeлью  пpeдвидeть пoтeнциaльныe yгpoзы и внoвь oткpывaющиecя вoзмoжнocти. Анализ внeшнeй cpeды пoзвoляeт opгaнизaции cвoeвpeмeннo cпpoгнoзиpoвaть пoявлeниe yгpoз и вoзмoжнocтeй, paзpaбoтaть cитyaциoнныe плaны нa cлyчaй вoзникнoвeния нeпpeдвидeнныx oбcтoятeльcтв, paзpaбoтaть cтpaтeгию, кoтopaя пoзвoлит opгaнизaции дocтигнyть цeлeй и пpeвpaтить пoтeнциaльныe yгpoзы в выгoдныe вoзмoжнocти.

Для анализа макроокружения ОАО «РЖД» будет использована методика PEST – анализа (таблица 16), с помощью которого возможно оценить влияние на деятельность компании основных политических, социальных, экономических и технологических факторов.  

Таблица 16 – PEST – анализ ОАО «РЖД»

Факторы среды	Состояние фактора	Тенденция развития	Возможность действия
Политика	1)Сохранение политической  стабильности в обществе(+) 2)Совершенствование законодательной  базы в части регулирования  транспортных услуг и тарифов(+) 3)Поддержка правительством  конкурентов(-)	1) Рост полой стабильности 2)Постоянно совершенствуется   3)Поддержка всех видов  транспортных услуг
.Экономические	1)Платежеспособный  спрос(+) 2) Рост инфляции- 3)Стабильность экономической  ситуации(+) 4) Развитие альтернативных видов конкуренции(-)	1)Незначительно изменяется 2)Постоянно увеличивается  (на 0,4%) 3)Незначительный рост  стабильности 4) Отток потребителей	4)Создавать конкурентные  преимущества в обслуживании  клиентов
Социальные и культурные	1)Платежеспособный  спрос(+) 2) Рост инфляции 3)Стабильность экономической  ситуации(+) 4) Развитие альтернативных видов  конкуренции(+)	1)Рост населения 2)Слабо изменяется 3)Различные    4) Непостоянные	3)Улучшать сервис 4)Увеличить информированность  населения о тарифных и льготных  изменения
Технологические	1)Общее развитие технологий IT (ноу-хау, сервис, проекты автоматизации)(+)	1)Интенсивное развитие  технологий, 2) Преимущество по издержкам	1)Автоматизация обслуживания  клиентов

 

По результатам PEST – анализа  можно сделать следующие выводы.

Незначительное влияние  на рынок железнодорожных услуг оказывают  политические и экономические  факторы макросреды, у которых  общий итог составляет 0 баллов по каждому фактору. Таким образом, политическая и экономическая обстановка в России слабо способствует развитию рынка железнодорожных перевозок.

Таким образом, можно сделать  вывод, что наибольшими угрозами со стороны внешней среды является: поддержка правительством конкурентов и укрепление позиций конкурентов. А наилучшими возможностями будут являться: платежеспособный спрос, положительные мнения потребителей, потребительские предпочтения, а также общее развитие IT технологий.

 

5.  Проведение комплексного SWOT-анализа  и выявление

стратегических проблем компании.

С целью выявления в потенциале организации сильных и слабых сторон, угроз и установления возможностей, предоставляемых фирме её внешней средой и внутренней средой, проведем SWOT – анализ организации, таблица 19.

Таблица 19 - SWOT – анализ ОАО «РЖД»

	Возможности: 1)стабильность экономической ситуации; 2)повышение экономической ответственности и заинтересованности всех работников в улучшении финансово-экономических результатов работы корпорации через новый механизм мотивации; 3)совершенствование законодательной базы в части регулирования транспортных услуг и тарифов	Угрозы: 1)обострение конкуренции  и потеря высокодоходных клиентов  и рынков; 2)отток кадров высокой  квалификации; 3)ограниченный платежеспособный  спрос населения; 4)отсутствие тарифного регулирование
Сильные стороны: 1) наличие нововведений, разработка инноваций; 2)быстрота обслуживания  клиентов; 2)сдерживание затрат благодаря  масштабам производства; 3)грамотная организационная структура; 4)высококвалифицированные  кадры; 5)положительное мнение  клиентов	Поле СИВ: 1) улучшение качества  предлагаемых услуг для входа на новые рынки сбыта; 2)используя высококвалифицированный  персонал маркетингового отдела, расширить сеть потребителей. 3)улучшить систему  информированности клиентов с помощью информационных технологий; 4)с помощью новых технологий  создавать международные транспортные  коридоры; 5)с помощью информационных технологий и квалифицированного персонала повысить эффективность управления затратами	2) пользуясь долговременным опытом работы на рынке, привлекать на предприятие молодых специалистов. 3)использовать новые методы  мотивации с целью привлечения  новых и удержания уже имеющихся  высококвалифицированных кадров; 4)с помощью IT-технологий  расширить клиентскую
Слабые стороны: 1)высокая доля низкодоходных  социальных перевозок и постоянных расходов; 2)высокий износ основных  фондов; 3)недостаточный объем  текущих инвестиций; 4)неразвитая система обратной  связи	Поле СЛВ: 1)обновление оборудования для  использования новых технологий; 2)повышение уровня рентабельности  для выхода на международный рынок; 3)привлекать инвестиции.	Поле СЛУ: переход на более выгодную политику организации для снижения угрозы при повышении расходов на издержки