Риски в международном бизнесе, их особенности и классификация

    Метод экспертных систем. Современные экспертные системы являются разработанным инструментом искусственного интеллекта. Они накапливают знания экспертов, сформулированные в виде правил. Метод экспертных систем адаптирован для анализа в условиях неопределенности. Для него главным образом требуется база данных и подразумеваемый образец. Так, база данных по страновому риску включает количественную информацию (население, экономический рост, текущий платежный баланс и т.д.), а также техническую информацию, включающую методы управления, описание процедур международных институтов (МВФ, МБ и т.д.), национальных институтов (правительство, центральный банк, вооруженные силы и т.д.) и частных агентов (МНК, национальные фирмы). Подразумеваемый вывод отражает мнение эксперта через цепь причинности, например событие X вызывает результат Y, который вызывает результат Z [11].

    Эконометрические  методы. В отличие от методов, описанных выше, эконометрический подход абсолютно объективен. Он начинается с предположения, что некоторые экономические индикаторы, такие как темпы роста, коэффициент задолженности, текущий баланс имеют предсказывающую ценность. Хотя краткосрочность эконометрического прогнозирования широко известна, все специалисты соглашаются, что эконометрический анализ может быть мощным дополнением сравнительному анализу и аналитическим методам, уже рассмотренным выше.

    В основе эконометрической модели, разработанной  профессорами Сиракузского университета Вильямом Коплином и МайкломО'Лири и получившей наибольшую известность, лежит уравнение множественной  регрессии. В модели Коплина–О'Лири политическая нестабильность рассматривается  как такое явление политической жизни определенной страны, которое  характеризуется широким применением  насилия против правительства в  виде заговоров, государственных переворотов, гражданских войн, межнациональных  конфликтов и т.п. При этом различается  нестабильность в правящей верхушке, связанная с борьбой за власть внутри правящего слоя, и социальная нестабильность, возникающая в результате активной деятельности оппозиционных  социально-политических сил [17].

    Для оценки личностного фактора при  анализе странового риска М. О'Лири и В. Коплиным была разработана модель под названием Princemodel. Анализируя твердость позитивной, нейтральной или негативной позиции конкретного лица, степень его влияния и значение для него данного вопроса (каждый критерий оценивается по пятибалльной шкале, затем перемножается и суммируется по всем участникам), модель позволяет количественно (долей положительных баллов в общем количестве) рассчитать вероятность принятия того или иного решения правительством.

    Для раннего обнаружения благоприятных  или неблагоприятных тенденций  в стране применяется метод агрегированных статистических данных. На этой основе в 70-е годы были разработаны две  модели – PSSI и EcologicalApproach – основанные на точных причинных взаимосвязях и опирающиеся в первую очередь на эконометрические и другие объективные данные.

    Модель  PoliticalSystemStabilityIndex была впервые описана Д. Генделем, Г. Вестом и Р. Мидоу. В модели напрямую измеряются дискретные компоненты политической и социальной среды (такие как количество мятежей, этнолингвистическая фрагментация, эффективность законодательства и др.). Для устранения искажений в модель вводились дополнительные конфиденциальные оценки по индексам, рассчитываемые по каждому компоненту.

    Вторая  модель, так называемый "экологический" подход Кнудсена (Knudsen'secologicalApproach), основывается на предположении, впервые высказанном Т. Гурром, о том, что высокая степень национальной фрустрации будет существовать там, где существует разрыв между ожиданиями людей и их благосостоянием. Взаимодействуя с иностранным сектором, эта фрустрация может привести к интервенции или экспроприации, причем иностранные фирмы послужат "козлами отпущения" неспособности существующего политического порядка удовлетворить экономические и политические чаяния народа [17].

    Дискриминантный анализ. Он представляет собой статистический метод, который позволяет классифицировать объект наблюдения в одну из многих группировок, составленных заранее. В случае анализа политических рисков, идея заключается в том, чтобы классифицировать страны согласно предположению, могут ли они объявить дефолт или нет.

    Одним из способов использования данного  метода анализа при предоставлении зарубежных займов является выведение  максимальной возможности дефолта, выше которой ни один кредит не может  быть предоставлен.

    Этот  метод в большей степени используется как дополнение к другим аналитическим  методам [14]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Выводы

    Множество подходов, описанных выше, показывают сложность и многомерность проблемы анализа и оценки странового риска. Все рассмотренные методы имеют определенные преимущества и недостатки. Экспертные системы критикуются за то, что в них не всегда четко прослеживаются причинно-следственные отношения. Эконометрические модели часто страдают сложностью обеспечения информации для большинства независимых переменных, необходимых для анализа. Встроенные модели могут быть дороги, продолжительны во времени и географически ограничены. Из этого следует, что оптимальный подход должен сочетать лучшие стороны каждого из методов и давать возможность измерять риски и интерпретировать их применительно к проектно-специфическим условиям.

    С давних времен люди пытались предугадать то или иное событие, и с помощью полученного результата, предостеречь себя от его возможных негативных последствий или получить как можно больше выгоды, применяя те или иные методы оценки риска. Но до сих пор никто не может предположить стопроцентного результата.

    Существует  множество методов, как качественного, так и количественного анализа  рисков, дающие нам конкретные оценки сложных стохастических событий. Использование  методов оценки риска, как инструмент экономико-математической обработки  данных при планировании стратегии  организации при выходе на международный уровень, позволяет структурировать и направлять свою деятельность на получение максимальных результатов при минимальном влиянии рисковых ситуаций.

    Использование методов оценки риска, является сложной  задачей поставленной перед специалистами  в данной области. Применение методов  требует глубоких знаний в области  риск-менеджмента, макро и микроэкономики, эконометрики и других сопряженных  дисциплин, а также наличие профессионального  опыта в использовании  данных методов и моделей.

    При выходе на международный рынок всегда необходимо целесообразно учитывать  использование выбранных методов, так как именно от них зависит  эффективность дальнейшей работы организации  и успех ее на зарубежном рынке. 
 
 
 

3. Управление  риском в международном  бизнесе

     Управление  риском представляет собой многоступенчатый процесс, который имеет своей  целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении  неблагоприятных событий. Важно  понимать, что минимизация ущерба и снижение риска – не адекватные понятия. Второе означает либо уменьшение возможного ущерба, либо понижение  вероятности наступления неблагоприятных  событий. В то же время существуют различные финансовые механизмы  управления, например страхование, которые  обеспечивают компенсацию ущерба, никак  не влияя ни на его размер, ни на вероятность  наступления.

     Управление  риском можно охарактеризовать как  совокупность методов, приемов и  мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление  рисковых событий и принимать  меры к исключению или снижению отрицательных  последствий наступления таких  событий [3].

     Конкретные  методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений  в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики  предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.

     Вместе  с тем, теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов.

Среди основных принципов управления риском можно выделить следующие [7]:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• необходимо думать о последствиях риска;
• нельзя рисковать многим ради малого.

     Реализация  первого принципа означает, что прежде, чем принять решение в условиях риска, предприниматель должен определить максимально возможный объем  убытка в случае наступления рискового  события, а также сопоставить  его с объемом вкладываемого  капитала и всеми собственными финансовыми  ресурсами и определить, не приведут ли эти убытки к банкротству предприятия.

     Реализация  второго принципа требует, чтобы  предприниматель, зная максимально  возможную величину убытка, определил  бы, к чему она может привести, какова вероятность риска. На основе этой информации необходимо принять  решение о методе управления риском.

     Реализация  третьего принципа предполагает, что  прежде чем принять решение о  внедрении мероприятия, содержащего  риск, необходимо соизмерить ожидаемый  результат (отдачу) с возможными потерями, которые понесет предприниматель  в случае наступления рискового  события.

     Только  при приемлемом для предпринимателя (фирмы) соотношении дохода и возможных  потерь следует принимать решение  о реализации рискового проекта. Этот принцип предполагает также соизмерение величины возможного сокращения убытков в результате принимаемых мер с дополнительными затратами, связанными с реализацией этих мер.

     Основные  этапы процесса управления риском включают [5]:

• анализ риска;
• выбор методов воздействия на риск при оценке их сравнительной эффективности;
• принятие решения;
• непосредственное воздействие на риск;
• контроль и корректировка результатов процесса управления.

     Анализ  риска – начальный этап, имеющий целью получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках. Собранной информации должно быть достаточно для того, чтобы принимать адекватные решения на последующих стадиях.

     Выделяют  качественный и количественный анализ риска. Выявление рисков, присущих конкретной сфере деятельности является качественным анализом. На этом этапе определяются все риски, присущие исследуемой  системе. Главное задача этого этапа  – не пропустить важные обстоятельства и подробно описать все существенные риски.

     Качественный  анализ риска предполагает [8]:

• выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, т.е. установление потенциальных зон риска;
• идентификацию (установление) всех возможных рисков;
• выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения.

     Результаты  качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления  количественного анализа, т.е. оценки риска. В ходе этого анализа определяются такие характеристики, как вероятность  наступления неблагоприятных событий  и размер возможного ущерба, определяется также допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска.

     Исходной  базой для количественной оценки риска является разработка альтернативных сценариев, отражающих возможные варианты (желательные и нежелательные) реализации каждого предпринимательского проекта  и определение вероятности таких  вариантов. Каждый вариант оценивается  с помощью выбранных критериев.

     Применяются следующие методы оценки риска [5]:

• статистический, при котором риск измеряется как среднее отклонение от прогнозируемой величины. Прогнозирование осуществляется как с помощью линейных, так и нелинейных методик;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев, при котором риск определяется как результат наихудшего сценария развития событий.

     Суть  статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, устанавливается величина и частотность получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Этот метод требует наличия значительного массива данных, которые не всегда имеются в распоряжении предпринимателя. Сбор и обработка данных могут обойтись весьма дорого. Поэтому часто при недостатке информации приходится прибегать к другим методам [12].