Финансово-организационные решения по совершенствованию управления активами

 

 

 

 

 

3.2. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫМИ ЗАПАСАМИ

 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время чтобы они не залеживались на складах.

Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. На анализируемом предприятии остаток производственных запасов увеличился за отчетный год в 1,35 раза, поскольку объем продаж предприятия за этот период вырос в 1,45 раза.

Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и стоимостного (инфляционного) фактора. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение суммы запасов (3) по каждому виду осуществляется способом абсолютных разниц:

∆Зк = (К1 – К0) ∙ Ц0,  ∆Зц = К1∙(Ц1 - Ц0).

Важно также проанализировать интенсивность использования капитала, вложенного в запасы сырья и материалов.

Период оборачиваемости запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Он определяется следующим образом:

,                                                                (3.2.1)

где, Тусл - условный (финансовый) год, состоящий из 360 дней (12 равновеликих месяцев по 30 дней);

Коб - коэффициент оборачиваемости запасов.

 

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а следовательно, о повышении деловой активности предприятия. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита.

Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость. Необходимо изучить причины их образования. Таковыми могут быть: неточность плановых расчетов, отклонение фактического поступления материалов от расчетного, отклонение фактического расхода от расчетного.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В процессе выполнения курсовой работы выяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек  или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных  кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных  средств. - риск прерывания производственного  процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных  средств. - риск увеличения издержек  финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов деловой активности.

В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывающий либо отток средств по инвестиционной деятельности, либо большую часть оттока средств по инвестиционной деятельности с привлечением притока средств по финансовой деятельности для покрытия оставшейся части «инвестиционного оттока».

Прибыль от реализации товаров, работ, услуг в 2010 году составила 2693685 тыс. рублей, что больше по сравнению с прошлым годом на 609009 тыс. руб.

В 2010 году себестоимость товарной продукции составила 2433191 тыс. рублей, что на 488132 тыс. рублей больше плана.

За отчетный период произошло также значительное увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Это означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Такая тенденция рассматривается как положительная.

В целом, это положительно характеризует финансовое управление предприятием, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2003.
2. Акимов В.В., Макарова Т.Н., Хватков Н.П. Анализ внеоборотных активов: Практическое пособие: Н.Новгород: Изд. Гладкова О.В..2005.
3. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2007.
5. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2004.
6. Бычкова С.М. Анализ денежных потоков: практическое пособие для руководителей и бухгалтеров. - СПб.: Питер, 2011.
7. Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2007.
8. Виноградов Е.В.., Матвейчук И.А. Экономика организации: Учебное пособие для вузов. - М.: Академический Проект, 2009.
9. Внедрение системы управления оборотными активами //Финансовый директор, 2005.
10. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И.Барабанов, Г.Г. Чигарев, П.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова -4-е изд., испр. и доп.-М.: КНО РУС,2007.
11. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия «Издательский центр», 2007.
12. Крикунов А.В. Экономический анализ на предприятиях. Учебное пособие для вузов. - М.: Финансовая газета, 2009.
13. Лукасевич И.Я. Финнансовый менеджмент.-М.: Эксмо,2007.
14. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Инфра- М, 2004.
15. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 30.03.2012).
16. Овсийчук Н. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. – 2006.
17. Палий В.Ф. Основной капитал и оборотные материальные активы. - М.: Бератор-Пресс, 2011
18. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия, 2006.
19. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2007.
20. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство «ИПБР - БИНФА», 2008.
21. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.
22. Финансовый менеджмент. Е.С. Стоянова, Т.Б. Крылова, И.Т. Балабонов; Под общ. ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп. -  М.: Перспектива, 2006.
23. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008.

 

 

 

 

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

				Коды
Форма № 1 по ОКУД				0710001
На 31 декабря 2010 года	Дата (год, месяц, число)			2010	31	12
Организация:			по ОКПО	00220302
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН	7725053884/772501001
Единица измерения: тыс. руб.			по ОКЕИ	384
АКТИВ		Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1		2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы		110	-	-
Основные средства		120	101 074	144 997
Незавершенное строительство		130	91 186	2 407
Доходные вложения  в материальные ценности		135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (58,59)		140	-	3 000
Отложенные налоговые активы		145	151	214
Прочие внеоборотные активы		150	-	-
ИТОГО по разделу I		190	192 411	150 618
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		210	75 126	125 294
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	64 434	116 468
Животные на выращивании и откорме		212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		213	1 458	-
готовая продукция и товары для перепродажи		214	-	-
Товары отгруженные		215	-	-
расходы будущих периодов		216	9 234	8 826
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		220	40
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		230		200
Прочие дебиторы		235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)		240	192 124	446 489
покупатели и заказчики		241	113 443	214 552
Авансы выданные		245	-	-
Прочие дебиторы		246	-	-
Краткосрочные финансовые вложения		250	43 018	-
Денежные средства		260	46 014	123 594
Прочие оборотные активы		270	87	676
ИТОГО по разделу II		290	356 409	696 253
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)		300	548 820	846 871
ПАССИВ		Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1		2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (80)		410	40 067	40 067
Собственные акции, выкупленные у акционеров		411	-	-
Добавочный капитал (83)		420	-	-
Резервный капитал (82)		430	2 012	2 012
резервы, образованные в соответствии с законодательством		431	2 012	2 012
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами		432	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года		470	236 724	165 840
ИТОГО по разделу III		490	278 724	165 840
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		510	-	-
Отложенные налоговые обязательства		515	2 632	3 435
Прочие долгосрочные обязательства		520	-	-
ИТОГО по разделу IV		590	2 632	3 435
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		610	-	332 238
Кредиторская задолженность		620	262 307	291 867
поставщики и подрядчики (60, 76)		621	146 886	159 256
задолженность перед персоналом организации		622	46 116	52 167
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		623	115	6 021
задолженность по налогам и сборам  (68)		624	65 817	67924
прочие кредиторы		625	3 375	6 499
Авансы полученные		627	-	-
Другие кредиторы		628	-	-
Доходы будущих периодов		640	-	-
Резервы предстоящих расходов		650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства		660	5 157	2 271
ИТОГО по разделу V		690	267 464	677 596
БАЛАНС		700	548 820	846 871