Антикризисный менеджмент

Вообще, во время  всего периода существования  социально-экономической системы  необходимо наблюдать за внешними и  внутренними факторами, потому что  все процессы находятся в условии  динамического развития.

Глава 2

Государство и антикризисный  менеджмент

2.1. Государственное  управление системой финансового  оздоровления 

До марта 2004 г. управление системой финансового оздоровления в Российской Федерации осуществлялось Федеральной службой по финансовому  оздоровлению и банкротству. Однако, Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» вышеназванный орган исполнительной власти был упразднен и его функции переданы трем другим органам исполнительной власти: Федеральному агентству по управлению федеральным имуществом, Министерству экономического развития и торговли, Федеральной налоговой службе. 

В соответствии с  Постановлением Правительства РФ от 8 апреля 2004 г. № 200 «Вопросы Федерального агентства по управлению федеральным  имуществом» Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом является федеральным органом исполнительной власти и осуществляет функции по управлению федеральным имуществом, в том числе в области земельных отношений, функции по оказанию государственных услуг и правоприменительные функции в сфере имущественных отношений. 

Основными функциями  Федерального агентства по управлению федеральным имуществом в пределах установленных полномочий являются: 

1) проведение единой  государственной политики в области  имущественных и земельных отношений; 

2) осуществление  полномочий собственника в пределах  и в порядке, определенных федеральным  законодательством, в отношении  имущества федеральных государственных  унитарных предприятий и государственных  учреждений (за исключением полномочий  собственника, которые в соответствии с законодательством РФ осуществляют иные федеральные агентства), акций (долей), акционерных (хозяйственных) обществ иного имущества, составляющего казну РФ, а также полномочий по изъятию у учреждений и казенных предприятий излишнего, неиспользуемого либо используемого не по назначению федерального недвижимого имущества, передаче федерального имущества физическим и юридическим лицам, приватизации (отчуждению) федерального имущества; 

3) разграничение  государственной собственности, в том числе на землю, на собственность РФ, собственность субъектов РФ и собственность муниципальных образований; 

4) осуществление  полномочий собственника имущества  должника – федерального государственного  унитарного предприя тия, при  проведении процедур банкротства; 

5) защита имущественных  и иных прав и законных интересов  РФ при управлении федеральным  имуществом и его приватизации  на территории РФ и за рубежом; 

6) осуществление  учета федерального имущества  и ведение реестра федерального  имущества. 

Федеральная налоговая  служба и ее территориальные органы в установленной сфере деятельности объявлены правопреемниками упраздненной Федеральной службы по финансовому  оздоровлению и банкротству и  по всем правоотношениям, связанным  с представлением интересов Российской Федерации в процедурах банкротства (Постановление Правительства РФ от 30 сентября 2004 г. № 506 «Об утверждении Положения о Федеральной налоговой службе»). В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 29 мая 2004 г. № 257 «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства» Федеральная налоговая служба в делах о банкротстве представляет интересы Российской Федерации, предъявляет требования по уплате долга в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды, т. е. самостоятельно инициирует процедуру банкротства в отношении должника и направляет заявление в арбитражный суд. 

Целью предупреждения банкротства путем антикризисного управления, которое осуществляется органами исполнительной власти, собственниками унитарного предприятия, кредиторами в досудебном порядке, является определение возможности или невозможности восстановления платежеспособности организации, а также определение способности или неспособности осуществлять нормальную хозяйственную деятельность. Для всего вышеуказанного и вводится система финансового оздоровления. 

В какой-то степени  система финансового оздоровления представляет собой не что иное, как санацию, которая предусматривалась  Законом РФ от 19 ноября 1992 г. № 3929-I «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», который в настоящее время утратил силу. Главная цель санации – восстановление платежеспособности должника, а не удовлетворение требований кредиторов. Вся суть финансового оздоровления состоит в погашении долгов, причем не только должником, но и лицами, предоставившими обеспечение, взявшими на себя обязанности по гарантии и поручительству. 

Процедура финансового  оздоровления возможна лишь при установлении новых сроков денежных выплат кредиторам должника и при наличии тех или иных способов их обеспечения. Итак, можно отметить, что такая процедура – это и есть реструктуризация задолженности организации-должника. 

И все же процедура  финансового оздоровления является не обязательной в делах о банкротстве (несостоятельности). Если кредиторы согласны на реструктуризацию задолженности, то вводится данная процедура. Право на принятие решения о введении финансового оздоровления согласно Закону «О несостоятельности (банкротстве)» предоставляется собранию кредиторов. 

При процедуре наблюдения должник имеет право обратиться к первому собранию кредиторов с  ходатайством о введении финансового  оздоровления. 

Лицо, обратившееся с ходатайством о введении процедуры  финансового оздоровления, должно представить  ходатайство и прилагаемые к нему документы временному управляющему и в арбитражный суд не позднее чем за 15 дней до проведения собрания кредиторов. 

Пленум Высшего  арбитражного суда Российской Федерации  в Постановлении от 15 декабря 2004 г. № 29 «О некоторых вопросах практики применения Федерального закона „О несостоятельности (банкротстве)“ в п. 34 указал, что установленный 15-дневный срок для представления ходатайства о введении финансового оздоровления первому собранию кредиторов не является завершающим, а его пропуск не должен быть препятствием для принятия первым собранием кредиторов решения о введении финансового оздоровления. 

Именно на общем  собрании принимается решение об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления. Это решение принимается большинством голосов учредителей (участников) должника, которые приняли участие в указанном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника – унитарного предприятия. 

Общее собрание учредителей (участников) должника, орган, уполномоченный собственником должника, вместе с принятием решения об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления вправе досрочно прекратить полномочия руководителя должника и избрать (назначить) нового. 

Учредители (участники) должника, голосовавшие за введение финансового  оздоровления, могут предоставить обеспечение  исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения  задолженности в установленном  порядке и размере или организовать такое обеспечение. 

Правом предоставления обеспечения наделяются только те учредители (участники) должника, которые на своем  общем собрании проголосовали за принятие решения об обращении с  ходатайством о введении финансового  оздоровления. Установление такого правила объясняется тем, что обеспечение предоставляется, как правило, на возмездной основе. Следует иметь в виду и то, что кредиторская задолженность должника погашается за счет обеспечения, что представляет собой ротацию долгов (переход права требования), и учредитель (участник) должника, предоставивший обеспечение, становится кредитором должника, поскольку в данном случае учредитель (участник) должника не вкладывает финансовые средства в уставный капитал (собственность должника), а становится участником (стороной) гражданско-правовой сделки инвестиционного характера. 

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» не содержит норм, регулирующих порядок заключения и исполнения этой сделки. Представляется, что такая  сделка должна оформляться как договор займа в соответствии с параграфом 1 гл. 42 ГК РФ. 

Кроме того, учредители (участники) должника могут не сами предоставить обеспечение, а организовать такое обеспечение, т. е. обеспечение  может быть предоставлено и третьими лицами. 

Оформление взаимоотношений третьих лиц (третьего лица) с должником также осуществляется посредством договора займа. 

К решению об обращении  с ходатайством к собранию кредиторов о введении финансового оздоровления прилагаются план финансового оздоровления, график погашения задолженности, а также протокол или решение инициатора введения финансового оздоровления, перечень учредителей (участников), голосовавших за введение финансового оздоровления. В аналогичном порядке оформляется ходатайство третьих лиц о введении финансового оздоровления. 

План финансового  оздоровления кризисной компании представляет собой разновидность бизнес-плана. Его отличие от стандартного бизнес-плана  развития заключается в том, что  в нем необходимо определить и  обосновать программу выхода из кризиса. 

План финансового  оздоровления разрабатывается учредителями (участниками) должника, собственником  имущества должника – унитарного предприятия, а после утверждается собранием кредиторов. В таком  плане необходимо предусмотреть  все способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком задолженности. 

Действующее законодательство различает три вида планов финансового  оздоровления: 

1) план финансового  оздоровления в процедуре банкротства,  подготавливаемый руководством компании или ее собственниками, утвержденный собранием кредиторов для погашения долгов в соответствии с графиком; 

2) план внешнего  управления в процедуре банкротства,  который должен быть подготовлен  арбитражным управляющим и утвержден кредиторами и судом; 
 

3) план финансового  оздоровления, подготовленный компанией  (третьими лицами по заказу  компании) и направленный на решение  проблем компании вне судебных  процедур. 

В данном разделе  будут обсуждаться основы разработки плана финансового оздоровления преимущественно для последнего случая. Вместе с тем основные положения могут быть использованы также при подготовке планов и в первых двух случаях. 

Цели подготовки плана финансового оздоровления: 

1) показать возможность  выхода из кризиса, наличие идей и программы у руководства компании по данному поводу; 

2) успокоить собственных  акционеров и дать им возможность  контролировать ход материальных  мероприятий; 

3) продемонстрировать  кредиторам готовность компании  к реорганизации для решения  финансовых проблем; представить план в государственные органы и получить поддержку (финансовую или моральную) для проведения мероприятий, получить отсрочку, рассрочку, реструктуризацию фискальной задолженности; привлечь для проведения процедур финансового оздоровления возможных инвесторов, которые могут быть заинтересованы в стабильной работе компании в будущем; продемонстрировать план прессе и общественным организациям с целью создания положительного имиджа компании, которая испытывает временные финансовые трудности, но ведет целенаправленную работу по их преодолению. 

Однако главным  положительным итогом грамотной  разработки плана финансового оздоровления в случае его подготовки вне процедуры  банкротства становится то, что высший менеджмент компании и ее собственники получают реальную возможность (часто впервые) увидеть сильные и слабые стороны своей компании, подняться над «текучкой» и заняться стратегией и тактикой управления. 

Структура плана  финансового оздоровления может  быть различной в зависимости  от предпочтений руководства компании, специфики бизнеса, формы собственности и т. д. Вместе с тем существуют вопросы, отражение которых в плане является обязательным. В период проведения реструктуризации задолженности организаций перед бюджетами была разработана типовая структура программы финансового оздоровления компаний (приказ Минэкономразвития и ФСФО России от 28 июня 2001 г. № 211/295 «О применении постановления Правительства РФ от 03.09.99 г. № 1002»). 

В соответствии с  данной типовой структурой в состав плана финансового оздоровления должны входить следующие разделы: 

1) титульный лист; 

2) исполнительское  резюме; 

3) оглавление; 

4) описание компании (общая характеристика); 

5) описание бизнеса  компании и состояния рынка  выпускаемой продукции; 

6) анализ финансового состояния компании и причин необходимости его оздоровления;