Управление материальными запасами

 

Как видно из таблицы 2.7, совокупный рост чистых оборотных активов за 2014 год (+ 93 533 тыс. руб.) связан с влиянием двух разнонаправленных факторов: увеличением оборотных активов на 227 086 тыс. руб. и ростом краткосрочных обязательств на 133 553 тыс. руб.

Данные таблицы 2.7 позволяют оценить «вклад» каждого элемента оборотного капитала в его изменение.

В 2014 году произошло увеличение высоколиквидных средств на 677 тыс. руб., что на 589 тыс. руб. больше чем в прошлом периоде. Наблюдается увеличение величины готовой продукции на 26 012 тыс. руб. в 2014 году. Таким образом, формирование материальных активов и увеличение дебиторской задолженности происходило за счет увеличения краткосрочных обязательств.

Оборотные активы имеют ценность только тогда, когда они обратимы в денежные средства. Наличие в их составе труднореализуемых активов может расцениваться как отвлечение, отток денежных средств и, следовательно, как угроза платежеспособности предприятия. Расчет оборачиваемости активов приведен в таблице 2.8

Таблица 2.8

Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов ЗАО «Тюменьстроймеханизация»

Показатели	2013 год	2014 год	Отклонения (+/-)
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	295 604	414 383	+118 779
2. Средняя величина оборотных  средств, тыс. руб.	645 654	782 352	+136 698
3. Оборачиваемость оборотных активов  (стр.1/стр.2), кол-во раз	0,46	0,53	0,07
4. Продолжительность оборота оборотных  активов (365/стр.1 ´ стр.2), дни	797,23	689,12	-108,11

 

Как следует из данных таблицы 2.8, по сравнению с прошлым годом продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 108,11 дней, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости (средства, вложенные в анализируемом периоде в оборотные активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 108,11 дней быстрее, чем в предыдущем периоде).

Как видно продолжительность оборота оборотных активов превышает год, что связано с отраслевой принадлежностью предприятия, длительным производственным циклом, в связи с этим доля незавершенного производства составляет больше половины (60%) оборотных активов предприятия.

Рассчитаем величину дополнительно привлеченных (высвобожденных) в оборот оборотных средств в результате изменения оборачиваемости  по формуле 2.4.

        (2.4)

где П(В)  – привлеченные (высвобожденные) в результате изменения оборачиваемости оборотных активов средства;

В  − выручка от реализации, руб.

Д  − годовой отчетный  период в днях (365 дней);  

ТОА, ТОП – период оборота оборотных активов в анализируемом и прошедшем периоде соответственно, дней.

Данные для расчета представлены в таблице 2.7.

 тыс. руб.

Из расчета видно, что ускорение оборота на 108,11 дня позволило высвободить за один оборот средства в размере 122 737 тыс. руб. По данным таблицы 2.7, оборачиваемость оборотных активов в 2014 году составила менее одного раза, следовательно, за год высвобождено средств на сумму 65050 тыс. руб.

Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам. 

Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в 2014 г. представлен в таблицах 2.9 и 2.10.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.9

Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Тюменьстроймеханизация»

Показатели	Движение средств				Темп роста,%
	Остаток на начало 2014 года		Остаток на конец 2014 года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Дебиторская задолженность, всего	17 592	100,0	45 768	100,0	260,16
1.1. Краткосрочная	17 592	100,0	45 768	100,0	260,16
А) в т.ч. просроченная	16 449	93,5	33960	74,2	206,46
- из неё длительностью свыше 3 месяцев	1 556	8,9	13 410	29,3	856,32
1.2. Долгосрочная	0	0	0	0	-
А) в т.ч. просроченная	0	0	0	0	-
- из неё длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	-
б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты	0	0	0	0	-
Задолженность покупателей и заказчиков	14 088	80,1	15 379	33,6	109,16
1. Кредиторская задолженность, всего	398 399	100,0	502 658	100,0	126,17
1.1. Краткосрочная	398 399	100,0	502 658	100,0	126,17
А) в т.ч. просроченная	317 126	79,6	414 190	82,4	130,61
- из неё длительностью свыше 3 месяцев	303 580	76,2	367 433	73,1	121,04
1.2. Долгосрочная	0	0	0	0	-
А) в т.ч. просроченная	0	0	0	0	-
- из неё длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	-
б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты	0	0	0	0	-

 

Данные таблицы 2.9 показывают, что к концу 2014 года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 160,16%. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 93,5% от общей суммы задолженности, а к концу года она понизилась до 74,2%. Однако, это не означает, что организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Наоборот, существенно увеличился суммовой остаток просроченной дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев – на 856,32%. Что свидетельствует о недостаточной работе предприятия со своими  дебиторами.

По данным таблицы 13 кредиторская задолженность полностью состоит из краткосрочной задолженности. В составе ее  резко увеличилась доля просроченных обязательств (+30,61%), и к концу отчетного года они составили 82,4%. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Таблица 2.10

Анализ состава кредиторской задолженности за 2014 год ЗАО «Тюменьстроймеханизация»

Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение структуры, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Поставщики и подрядчики	49 489	12,42	44 308	8,81	-3,61
По оплате труда	13 887	3,49	15 952	3,17	-0,32
По социальному страхованию и обеспечению	112 432	28,22	103 002	20,49	-7,73
Задолженность перед бюджетом	214 479	53,84	253 545	50,44	-3,4
Прочие кредиторы	8 112	2,04	85 851	17,08	+15,04
Кредиторская задолженность, всего	398 399	100,00	502 658	100,00	0

 

Как видно из таблицы 2.10 основная доля кредиторской задолженности  приходится на задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами 82,06 – на начало года и 70,93 – на конец. По данным таблицы можно сделать вывод, что анализируемая организация испытывает определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом. Результаты приведены в таблице 2.11.

 

 

Таблица 2.11

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «Тюменьстроймеханизация»

Показатели	Формула расчета	2013 год	2014 год	Изменение (+/-)
Оборачиваемость ДЗ, в оборотах		7,44	13,08	+5,64
В том числе краткосрочной		7,44	13,08	+5,64
Период погашения ДЗ, дни		48,39	27,52	-20,87
В том числе краткосрочной		48,39	27,52	-20,87
Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %		6,15	4,05	-2,1
В том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов		4,95	1,88	-3,07
Доля сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ, %		0	0	0

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 13,08 оборота, а средний срок погашения составил 27,52 дней. Состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько улучшилось за счет уменьшения среднего срока погашения дебиторской задолженности на 20 дней, то есть ускорилась оборачиваемость. Отсутствие сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности является положительным моментом, так как характеризует «качество» дебиторской задолженности.

Таблица 2.12

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Тюменьстроймеханизация»

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста, %	126,17	260,16
2. Оборачиваемость, в оборотах	0,92	13,08
3. Оборачиваемость, в днях	391	27

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 2.12) позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп прироста дебиторской задолженности выше на 133%, чем темп прироста кредиторской задолженности.

Для улучшения финансового состояния рекомендуются следующие мероприятия:

1. Мероприятия по снижению стоимости:

- уменьшение накладных  расходов за счет упрощения  структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью (табл. 2.13)

Таблица 2.13

Анализ показателей расходов ЗАО «Тюменьстроймеханизация»

Показатель	2013 год		2014 год		Отклонение уровня, %
	тыс. руб.	Уровень в % к выручке	тыс.  руб.	Уровень в % к выручке
Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг)	295 604	100	414 383	100	0
Коммерческие расходы	3 217	1,09	5 293	1,28	+0,19
Управленческие расходы	116 267	39,33	146 794	35,42	-3,91
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	-2 392	-0,81	7 140	1,72	+2,53