Управление оборотными активами З᠋А᠋О᠋ «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.  Перспективная ликвидность в 2012 и 2013 годах является отрицательной, что является отрицательным эффектом.

Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных задолжностей. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени.

В течение всех анализируемых периодов общий коэффициент ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. Так как показатель применяется для комплексной оценки бухгалтерского баланса в целом, то потенциальные партнеры ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» не могут рассматривать его в качестве надежного партнера.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. За весь рассматриваемый период, кроме 2011 года, коэффициент удовлетворяет нормативному значению. В 2012 году данный показатель был равен 0,30,  в 2013году этот показатель не изменился, также составил 0,30. Данный факт положительно сказывается на деятельности организации.

Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами. За весь рассматриваемый период данный показатель не удовлетворяет нормативному значению, что свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможность платить по срочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. За весь исследуемый период  данный коэффициент не отвечает нормативному значению.  В 2011 году данный  показатель составил 1,32, в 2012 он равен 1,40, в 2013 году  ситуация также ухудшается, показатель равен 1,47. Данный факт отрицательно сказывается на деятельности организации и говорит об общей необеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.

Итак, проанализировав динамику показателей эффективности использования оборотных активов, можно сделать вывод, что оборотные активы используются достаточно эффективно, наблюдается повышение количества оборотов и снижение продолжительности одного оборота, как всей суммы оборотных средств, так и отдельных их элементов, практически все показатели имеют положительную тенденцию.

 

 

2.4. Оценка финансовой системы  управления оборотными активами  на предприятии

ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» является крупным предприятием, обладающим определённым потенциалом (возможностями), поэтому система управления фирмой должна обеспечить наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых), а так же создавать условия и предпосылки для последовательного роста потенциала предприятия. Таким образом, для успешного функционирования организация должна выполнять две основные функции: обеспечивать платёжеспособность за счёт эффективной текущей деятельности и повышать потенциал предприятия за счёт обновления технологии, производственных мощностей,  продукции (услуг).

Управление оборотным активами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»  осуществляет Центральная бухгалтерия. Важной задачей управления оборотными средствами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» выступает определение потребности организации в оборотных активах, поскольку они призваны обеспечивать непрерывность производственного процесса. В управлении оборотными активами наиболее важными моментами является правильное определение потребности в оборотном капитале и его структуры, оценка расходов и рисков, связанных с недостатком, либо избытком оборотных средств, оптимизация структуры источников финансирования.

Основными целями управления оборотными средствами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» является:

• планово-равномерное обеспечение оборотными средствами;
• ускорение оборачиваемости производственных запасов и дебиторской задолженности на 5-7% (по году);
• закупки под воспроизводство и рациональное использование ТМЦ в производстве;
• вовлечение дополнительных средств за счет реализации излишних ТМЦ.

Ежемесячно проводятся итоги работы подразделений и дочерних обществ по управлению оборотными активами на основании выполнения показателя «Обеспечение положительной динамики оборачиваемости оборотных средств».  Кроме этого,  с 2004 года проводится еженедельный оперативный контроль за соблюдением установленных нормативов. Оперативные данные по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности собираются работниками Центральной бухгалтерии каждый понедельник до 14 часов и направляются в Департамент экономики, который формирует для генерального директора  и руководства ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» еженедельный оперативный отчет «Основные итоги финансово-хозяйственной деятельности организаций ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за неделю. В оперативных данных указывается плановые и фактические данные по оборотным активам, отклонение, а также, при необходимости, указываются причины не соблюдения установленных нормативов.

Управление оборотными активами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» происходит по следующим этапам.

На первом этапе разрабатывается план движения денежных средств (ПДДС), который предусматривает поступление и расход денежных средств в разрез подразделений и дочерних обществ ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС». На основании ПДДС производится финансирование на приобретение сырья и материалов. Контроль за разработкой и выполнение ПДДС осуществляет Департамент Финансов. На втором этапе, на основании плана производства (курирует Департамент управления производством),  входящие запасы материальных средств в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции. На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям (продажу по договору комиссии осуществляют: Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» и Внешне-торговая фирма «КАМАЗ») до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность. На четвертом этапе оплаченная текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (контроль за поступлением денежных средств осуществляет Департамент финансов).

Такие показатели как величина собственных активов, структура оборотных средств, оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств, рентабельность активов, длительность финансового цикла позволяют проводить анализ состояния и следить за эффективностью использования оборотных средств.

По характеру финансовых источников формирования на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы. Классификация представлена в таблице 2.4.1.

 

Таблица 2.4.1

Динамика оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012-2013 гг.

в тыс. руб.

 

Показатель	2011	2012		2013
	значение	значение	Абсол. изм	значение	Абсол. изм
Валовые оборотные активы	33 841 648,00	32 449 791,00	-1 391857,00	37 485 745,00	5 035 954,00
Чистые оборотные активы	14 419 200,00	9 271 065,00	-5 148 135,00	11 914 831,00	2 643 766,00
Собственные оборотные активы	-4 684 230,00	-5 392 941,00	-708 711,00	-4 964 517,00	428 424,00

 

Валовые оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. На конец 2011 года оборотные активы составляли  33 841 648,00 тыс. руб. За 2012 год они уменьшились на 1 391857,00 тыс. руб. и на конец периода составили 32 449 791,00 тыс. руб.  В отчетном году данная сумма увеличилась на 5 035 954,00 тыс. руб. и составила 37 485 745,00 тыс. руб.

Чистые оборотные активы характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. В 2012 году данный показатель увеличился на 9 271 065,00 тыс. руб., в 2013 году на –11 914 831,00 тыс. руб.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должно располагать наличием собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия. В 2011 году данный показатель был отрицательный и составил -4 684 230,00 тыс. руб. В 2012 собственные оборотные активы снизились на 708 711,00  тыс. руб. и составили  -5 392 941,00 тыс. руб., а в 2013 году увеличились на 428 424,00 тыс. руб. и составили -4 964 517,00  тыс. руб.

На  предприятии осуществляется нормирование оборотных средств. Контроль осуществляет Центральная бухгалтерия. Система нормирования основана на плановых показателях оборачиваемости в разрезе строк баланса и по каждому подразделению ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» и его дочерних обществ.

Целью нормирования оборотных средств является определение рационального размера данных активов, отвлекаемых на определённый срок в сферу обращения.

Задача нормирования оборотных активов состоит в разработке экономически обоснованных нормативов:

-дебиторской задолженности - в  разрезе конкретных их видов (а/м, з/ч, прочая продукция) и с учётом  регионов (территорий) отгрузки;

- запасов – по каждому виду  материальных ресурсов, по подразделениям и организациям корпорации.

Норматив оборотных активов рассчитывается в денежном выражении.

В ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» осуществляется стратегическое (на 3 года), тактическое (на год) оперативное (на месяц) планирование оборотными активами. Планирование оборотных активов позволяет обеспечить эффективное их использование; ускорение оборачиваемости; снижение материалоёмкости продукции.

Целью управления запасами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» является обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов

Ускорение оборачиваемости производственных запасов происходит путем:

1. Жесткого нормирования запасов по каждому виду материальных ресурсов, по подразделениям и организациям Корпорации (приложение 9). Контроль осуществляет Центральная бухгалтерия.

2. Закрепления ответственности, включая индикативные показатели, по каждому виду запасов за функциональными службами ОАО “КАМАЗ”:

- ТМЦ – за Департаментом закупок и логистики (ДЗиЛ) ОАО “КАМАЗ”;

- Запасные части к оборудованию - за Департаментом главного механика (ДГМех) ОАО “КАМАЗ”;

- Инструменты и оснастка - за ОАО "КамАЗинструментспецмаш" (ОАО “КИСМ”);

- НЗП, готовая продукция на складах заводов-изготовителей и товаров, сданных на комиссию в ОАО “ТФК-КАМАЗ”  - за ДУП ОАО “КАМАЗ”;

- Товары для перепродажи – за организациями ОАО “КАМАЗ”.

3.    Концентрацией малоиспользуемых запасов в функциональных подразделениях:

- передачей запасов для реализации в Департамент по собственности;

- утверждением для подразделений и организаций жесткого задания по реализации неликвидов;

- проведением ежемесячных инвентаризаций особо учитываемой номенклатуры ТМЦ под контролем центральной инвентаризационной комиссии корпорации с целью выявления залежалых, пришедших в негодность или подлежащих реализации запасов;

4. Оптимизацией закупок ТМЦ путём создания системы автоматизированного расчёта потребностей в закупках, исходя из запасов ТМЦ и НЗП на каждом переделе плановых объёмов производства по каждой номенклатуре, плановых нормативов расходов, нормативов запасов с учетом транспортных, складских и  страховых норм запасов.

5. Ежеквартальным выпуском приказа по корпорации с анализом оборачиваемости запасов, выполнения нормативов и заданий на снижение запасов, оценкой деятельности  ответственных работников и мероприятиями по ускорению оборачиваемости.

6. Синхронизацией поставок ТМЦ на производство.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности происходит путем:

1. Создания системы нормирование дебиторской задолженности в разрезе строк баланса по каждому подразделению и организации корпорации, а также  по основным видам продукции: грузовым автомобилям и запчастям к ним, автобусам, спецтехнике и другой продукции, доля которой в общем объеме отгрузки превышает 30%. Основным критерием для определения норматива дебиторской задолженности определена оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях). Ежегодно методика усовершенствуется, в т.ч. нормативы рассчитываются по основным видам продукции: автомобилям и запасным частям, с учетом направлений продаж. При сдаче бухгалтерской отчетности бухгалтера Центральной бухгалтерии сверяют данные в отчете с данными в задаче, при выявлении отклонений дается указание на исправление разрывов. Контроль осуществляет Центральная бухгалтерия (приложение 10).