Управление оборотными активами З᠋А᠋О᠋ «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

- использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

- использование факторинга в расчетах.

Факторинг означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту-фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60 − 90% от ее общей суммы. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений. Кроме того, необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление договорной дисциплины.

Проведенный анализ позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами, т.е. ускорения их оборачиваемости. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки продукции путём автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

Особое внимание при определении основных путей повышения эффективности использования оборотных средств необходимо уделить величине запасов товарно-материальных ценностей. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы: оценка рациональности структуры запасов; определение сроков и объемов закупок материальных ценностей; выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность; экономия запасов.

Большое влияние на эффективность использования оборотных средств оказывает величина дебиторской задолженности. На предприятие управлять дебиторской задолженностью необходимо следующим образом: контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям; использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате; воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение; следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

У исполнительного директора ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» проводятся совещания по производству, где рассматриваются вопросы по выпуску автомобилей, идет контроль хода производства, возврата производственной тары, затраты по электроэнергии. Эти показатели рассматриваются за сутки, за неделю и за месяц. Так же было бы не плохо на этом совещании рассматривать вопросы, связанные с оборотным капиталом, оборачиваемость оборотного капитала (запасов и дебиторской задолженности). Для этого необходимо разрабатывать формы отчетные, установить период отчетности (недельный) и назначить людей по соблюдению нормативов оборотных активов, в том числе разработать регламент совещаний.

 

3.2. Расчет прогнозной величины  оборотных активов на предприятии ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

 

Для того чтобы сохранять и повышать финансовую устойчивость руководству ОАО  «КАМАЗ» необходимо оценивать работу организации в перспективе и принимать решение с точки зрения их влияния на возможные изменения в будущем.

Проведем прогноз оборотных активов путем простого экспоненциального сглаживания.

Составление прогнозной отчетности основывается на составлении основного бюджета, который представляет собой законченное выражение маркетинговых, производственных и других планов, необходимых для достижения поставленных целей.

Для составления прогнозного баланса необходимо спрогнозировать возможную величину оборотного капитала в 2011 году. Прогноз проведем с использованием метода простого экспоненциального сглаживания.

Простое экспоненциальное сглаживание дает хорошие результаты для стационарных временных рядов. Ряд называется стационарным, если его уровни не содержат тренда, а его среднее значение (Уt) и дисперсия остаются постоянными с течением времени [1, с. 34].

Сглаженное значение временного ряда на период t вычисляется как взвешенная сумма фактического значения уровня на этот период и сглаженного значения на предыдущий период t-1:

 

St = Ayt + (1-A) St-1 , (3.2.1)

 

где t = 2.3.4..... – временные периоды;

St – сглаженное значение на период t;

yt – фактическое значение уровня на период t;

St-1 – сглаженное значение на период t-1;

A – сглаживающая константа (0 < А < 1).

Сглаживающая константа А характеризует фактор взвешивания наблюдений. Она может быть любым числом между 0 и 1. Процедура экспоненциального сглаживания начинается с определения сглаженного значения на 1-й период, которое полагается равным первому наблюдению:

 

S1 = y1,                                                                 (3.2.2)

 

ДалееимеемS2 = Ay2 + (1 - A)S1 ,

S3= Ay3 + (1 – A)S2, итакдалее.

 

За период с 2012 по 2013г. были собраны данные оборотного капитала (уt) ООО ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС». Данные занесены в таблицу 3.2.1.

 

Таблица 3.2.1

Исходные данные оборотного капитала на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

за период 2012-2013 гг.

в тыс. руб.

 

Год	Оборотный капитал
	t	Yt
2012	1	3105213,12
	2	2795459,11
	3	2507548,28
	4	2585858,55
	5	2304587,56
	6	2852147,99
	7	3015285,33
	8	2765865,40
	9	2320158,00
	10	2988544,15
	11	2825824,58
	12	2383298,93
2013	13	2704149,25
	14	3654100,00
	15	3301459,45
	16	3001215,15
	17	3012013,32
	18	2501495,23
	19	2759648,11
	20	3301459,00
	21	3558458,24
	22	2948400,11
	23	2849657,85
	24	3893690.29

 

Проведем экспоненциальное сглаживание данного временного ряда, используя сглаживающие константы: А = 0,1; А = 0,9.

Пусть А = 0,1, тогда получим:

- для выручки от реализации S1 = yt = 205000. Рассчитаем сглаженные значения на 24 месяца. Расчет покажем для второго и третьего месяца.

S2 = 0,1 * у2 + 0,9 * S1 = 0,1 * 2795459,11 + 0,9 * 3105213,12 = 3074237,72,

S3 = 0,1 * у3 + 0,9 * S2 = 0,1 * 2507548,28 + 0,9 * 3074237,72= 3017568,78.

Аналогичные вычисления проведем для А = 0,5 и А = 0,9. Все результаты сведем в таблицу 3.2.

 

Таблица 3.2.2

Результаты простого экспоненциального сглаживания временного ряда оборотного капитала на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за период 2012-2013 гг.

 тыс. руб.

Год	t	Yt	St (A=0,1)	St (A=0,5)	St (A=0,9)
2012	1	3105213,12	3105213,12	3105213,12	3105213,12
	2	2795459,11	3074237,72	2950336,12	2826434,51
	3	2507548,28	3017568,78	2728942,20	2539436,90
	4	2585858,55	2974397,75	2657400,37	2581216,39
	5	2304587,56	2907416,73	2480993,97	2332250,44
	6	2852147,99	2901889,86	2666570,98	2800158,24
	7	3015285,33	2913229,41	2840928,15	2993772,62
	8	2765865,40	2898493,01	2803396,78	2788656,12
	9	2320158,00	2840659,51	2561777,39	2367007,81
	10	2988544,15	2855447,97	2775160,77	2926390,52
	11	2825824,58	2852485,63	2800492,68	2835881,17
	12	2383298,93	2805566,96	2591895,80	2428557,15
2013	13	2704149,25	2795425,19	2648022,53	2676590,04
	14	3654100,00	2881292,67	3151061,26	3556349,00
	15	3301459,45	2923309,35	3226260,36	3326948,41
	16	3001215,15	2931099,93	3113737,75	3033788,48
	17	3012013,32	2939191,17	3062875,04	3014189,94
	18	2501495,23	2895421,57	2782185,13	2552764,70
	19	2759648,11	2881844,23	2770916,62	2738959,77
	20	3301459,00	2923805,71	3036187,81	3245209,08
	21	3558458,24	2987270,96	3297323,03	3527133,32
	22	2948400,11	2983383,87	3122861,57	3006273,43
	23	2849657,85	2970011,27	2986259,71	2865319,41
	24	3893690.29	3062379,17	3439975,00	3790853,20

 

При малой величине А = 0,1 сглаженные значения St после этого года в большой степени расходятся с фактическими уровнями исходного ряда. В общем случае сглаживание при малых А слабо реагирует на подобные скачки или поворотные точки.

Большая константа А=0,9 дает гораздо меньший сглаживающий эффект, однако сглаженные значения в большей степени следует фактическим значениям по всей длине исходного временного ряд. Это подтверждает тот факт, что использовать большие константы следует для рядов, содержащих незначительную нерегулярную компоненту.

При использовании результатов экспоненциального сглаживания для прогнозирования следует полагать, что Уt = St-1.

Проделаем процедуру при А = 0,1 и при А = 0,9 и вычислим остатки на каждый период. Все результаты сведем в таблицу 3.2.3.

 

Таблица 3.2.3

Прогнозные значения оборотного капитала на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за период 2014-2015 гг., полученные методом простого экспоненциального сглаживания (А = 0,1 и А = 0,9)

в тыс. руб.

t	Yt	Уt (A=0,1)	Et=Yt-Уt	Уt (A=0,9)	Et=Yt-Уt
1	3105213,12	3105213,12	0,00	3105213,12	0,00
2	2795459,11	3074237,72	-278778,61	2826434,51	-30975,40
3	2507548,28	3017568,78	-510020,50	2539436,90	-31888,62
4	2585858,55	2974397,75	-388539,20	2581216,39	4642,17
5	2304587,56	2907416,73	-602829,17	2332250,44	-27662,88
6	2852147,99	2901889,86	-49741,87	2800158,24	51989,76
7	3015285,33	2913229,41	102055,92	2993772,62	21512,71
8	2765865,40	2898493,01	-132627,61	2788656,12	-22790,72
9	2320158,00	2840659,51	-520501,51	2367007,81	-46849,81
10	2988544,15	2855447,97	133096,18	2926390,52	62153,63
11	2825824,58	2852485,63	-26661,05	2835881,17	-10056,59
12	2383298,93	2805566,96	-422268,03	2428557,15	-45258,22
13	2704149,25	2795425,19	-91275,94	2676590,04	27559,21
14	3654100,00	2881292,67	772807,33	3556349,00	97751,00
15	3301459,45	2923309,35	378150,10	3326948,41	-25488,95
16	3001215,15	2931099,93	70115,22	3033788,48	-32573,33
17	3012013,32	2939191,17	72821,15	3014189,94	-2177,62
18	2501495,23	2895421,57	-393926,34	2552764,70	-51269,47
19	2759648,11	2881844,23	-122196,12	2738959,77	20688,34
20	3301459,00	2923805,71	377653,30	3245209,08	56249,92
21	3558458,24	2987270,96	571187,28	3527133,32	31324,92
22	2948400,11	2983383,87	-34983,76	3006273,43	-57873,32
23	2849657,85	2970011,27	-120353,42	2865319,41	-15661,56
24	3893690.29	3062379,17	831311,12	3790853,20	102837,09