Управление денежными потоками в инвестиционной деятельности

Расчетный период при построении графика  Т = 12 месяцев.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. По сути денежный поток - это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. В качестве этого промежутка берется финансовый год.

     Вопрос управления инвестициями и денежными потоками от инвестиционной деятельности встает перед каждым предприятием, независимо от масштабов производства, так как универсальной пропорции распределения прибыли нет. В среднем, объем денежного потока от инвестиционной деятельности в российских предприятиях составляет всего около 6-9 % от общей величины денежных потоков организации. Финансирование и продуманное управление инвестиционной деятельностью предприятия - хорошая альтернатива, а может быть, и «спасательный круг» в получении прироста прибыли и сохранения ликвидности в условиях, как оказалось, столь нестабильной мировой и, как следствие, российской экономики.

     Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

     - сокращению текущих потребностей  предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

     - эффективному использованию временно  свободных денежных средств (в  том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия, обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

     Таким образом, управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

     ООО «Гранд Марин Плюс» является ведущим предприятием производства рыбной кулинарии и салатной продукции в городе Уссурийске. Ассортимент выпускаемой продукции в настоящее время достиг 80 наименований натуральных продуктов высокого качества - это изготовление различных салатов рыбной кулинарии, майонезных салатов, а так же полуфабрикатов из мясной и рыбной продукции.

     Анализ движения денежных потоков в инвестиционной деятельности показал, что ООО «Гранд Марин Плюс» в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличило свои доходы от продаж за счет выбытия долгосрочных активов (81 тыс. руб.) и прочих поступлений. Так же незначительно уменьшились и расходы денежных средств на предприятии (- 6 тыс. руб.) связанные с приобретением долгосрочных активов. А в 2009 году по инвестиционной деятельности не осуществлялось никаких операций.

     Как видно из проведенного анализа, ООО «Гранд Марин Плюс» не направляет полученные денежные средства на приобретение основных средств, что нормальным образом было бы отражено в виде отрицательного потока от инвестиционной деятельности. Дефицит надлежавшего внимания данному аспекту может спровоцировать появление трудностей, в процессе осуществления операционной деятельности из–за недостаточности технического потенциала.

     Для повышения эффективности деятельности предприятия предлагается закупить линию по производству замороженной пиццы.

     В ходе написания работы были построены денежные потоки, полученные от предлагаемого мероприятия.

     В результате предложенных мероприятий  были рассчитаны показатели чистого дохода, индекс рентабельности и период окупаемости. Они составили: ЧД = 636585,2 (руб.),  ИР  = 2,31, Ток = 6,51 (мес.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. Бланк, И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие / И.А.Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736с.
2. Бондарчук, Н.В. Антикризисное управление: Курс лекций / Н.В. Бондарчук. – М.: МГУПИ, 2007. – 154с.
3. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учебник / В.В. Бочаров. - СПб: Питер, 2008. - 219с.
4. Васильева, Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Л.С. Васильева. – М.: Экзамен, 2008. – 320 с.
5. Глазов, М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / М.М. Глазов. – М.: Андреевский Издательский Дом, 2006. – 448 с.
6. Грищенко, А.В. Инвестиционная деятельность организации: управление денежными потоками / А.В. Грищенко // Справочник экономиста. – 2010. -  № 2. – С.34-38.
7. Губина, О.В., Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум / О.В. Губина, В.Е. Губина. – М.: Инфра-М, 2007. – 192 с.
8. Гутова, А.В. Статья Управление денежными потоками: теоретические аспекты / А.В. Гутова // Финансовый менеджмент – 2004. - № 4. – С.64-69.
9. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: Учебник / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 423 с.
10. Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кшевая. – М.: Инфра-М, 2008. – 288 с.
11. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. – В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560с.
12. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 512с.
13. Кожарский, В.В. Анализ движения денежных средств / В.В. Кожарский // Планово-экономический отдел. - 2004. - №5. - С.42-46.
14. Лунев, Н.В., Макаревич, М.Л. Бизнес – план для получения инвестиций. Методические рекомендации / Н.В. Лунев, М.Л. Макаревич. - М.: Внешсигма, 2003. – 614 с.
15. Негашев, Е.В. Методика финансового анализа / Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208с.
16. Парушина, Н.В. Анализ движения денежных средств / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. - 2004. - №5. - С. 58-62.
17. Хахонова, Н.Н., Проблемы оценки и измерения денежных потоков / Н.Н.Хахонова // Экономический анализ : теория и практика. - 2003 - №10 – с.36 – 41.
18. Чечевицына, Л.Н., Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 384 с.
19. Чикарева, М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации / М.Ю. Чикарева //Экономический анализ: теория и практика. - 2005 - №40 – с.24 – 31.
20. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. - М.: Инфра-М, 2009. – 416 с.