Теоретические основы формирования оптимального ассортимента

 

Из расчета следует, что в первый год расчета чистый дисконтированный поток имеет отрицательное значение – 118,59 тыс.руб., т. е. вложенные инвестиции не покрываются дисконтированным притоком: NPV  < 0. Индекс доходности PI < 1,0 (0,90). Во второй расчетный год чистый дисконтированный доход превысит единицу и составит 1 427,98, а индекс доходности составит 2,17. Таким образом, инвестиции окупятся уже через 1 год и 1 месяц.

Можно сделать вывод, что уже на втором шаге (году) происходит процесс полного возмещения вложенного инвестором капитала, мероприятие начнет приносить дополнительную прибыль и с учетом дисконтирования срок окупаемости инвестиционного проекта составит 1 год и 1 месяц.

 

3.2  Расширение  сферы деятельности, путем добавления  дополнительных услуг

 

Деятельность ИП Корчинский С. Л. характеризуется высоким уровнем конкуренции и зачастую выиграть конкурентную борьбу в бизнесе может тот, кто имеет собственные логистические мощности и не зависит в вопросах транспортировки от сторонних организаций. Крупным предприятиям не выгодно заключать договора на перевозку с большим количеством организаций и ИП. Проще и выгодней заключить один договор на перевозку с тем, кто может предоставить сразу большой объем заказа.

В связи с этим в качестве предложения по оптимизации деятельности ИП Корчинский С. Л. предлагаю закупить дополнительно грузовой автомобиль и нанять водителя по срочному трудовому договору со страхованием его ответственности и автомобиля по КАСКО.

Сумма инвестиций определяется по спецификации машин, внедряемых в проекте (таблица 14).

 

Таблица 14 – Спецификация приобретаемых по проекту основных фондов

№ п/п	Наименование оборудования	Кол-во единиц оборудования	Стоимость единицы, руб.	Стоимость позиции, руб.
1	Тягач седельный Форд Карго 1838T 4х2	1	2 800 000	2 800 000
2	Полуприцеп Wielton NS3 K	1	1 200 000	1 200 000
	Итого стоимость вводимого оборудования (Cоб)			4 000 000

 

Балансовая стоимость оборудования по проекту (Бст):

Бст = 4 000 000 · (1 + 3 / 100) · (1 + 7 / 100) = 4 408 400 руб.,

где 4 000 000 – стоимость закупаемого оборудования, руб.;

3 – коэффициент транспортных  расходов, 3 %;

7 – коэффициент на наладку (монтаж) оборудования, 7 %.

Производственная программа нового грузовика:

М = 365 × 0,5 × 8 × 2 × 1 × 80 = 233 600 ед.,

где 365 – календарное число дней в году;

0,5 – коэффициент использования оборудования во времени;

8 – продолжительность  смены работы оборудования, ч;

2 – коэффициент сменности (двухсменный режим);

1 – количество однотипных  машин, агрегатов, аппаратов, установленных  на участке;

80 км/ч – часовая норма  производительности оборудования  по паспорту завода-изготовителя.

Расчеты выполнены с применением электронных таблиц Excel. При воспроизведении без учета округления появляется погрешность менее 0,01 и ею можно пренебречь.

I. Выручка от реализации продукции, работ, услуг:

В1 года = 20 * 233 600 * 50% = 2 336 тыс. руб. (50 % загрузки заказами);

В2 года = 20 * 233 600 * 80% = 3737,6 тыс. руб. (80 % загрузки заказами);

В3 года = 20 * 233 600 * 100% = 4672 тыс. руб. (100 % загрузки заказами),

где 20 – стоимость 1 км перевозок (без НДС), руб.

II. Расчет себестоимости продукции (работ), услуг

Расходы на эксплуатационное топливо:

Стопл = 0,01 × 29,5 × (25 × 233600 + 0,85 × 490000) × (1 + 0,01 × 5) =

= 1 937 950,88 руб.,

где 25 – линейная норма расхода топлива на 100 км пробега, л/100 км;

233600 – планируемый пробег транспортного средства, км;

0,85 – дополнительная норма расхода топлива на 100 т. км, л;

490000 – планируемый грузооборот  транспортного средства, т. км;

5 – суммарный корректирующий  коэффициент к нормам расхода  топлива, % (зимняя надбавка, условия эксплуатации);

29,5 – цена эксплуатационного  топлива, руб./л.

С учетом загрузки по годам:

С1 года = 1 937 950,88 * 50% / 1000 = 968,98 тыс. руб.

С2 года = 1 937 950,88 * 80% / 1000 = 1550,36 тыс. руб.

С3 года = 1 937 950,88 * 100% / 1000 = 1937,95 тыс. руб.

Расходы на смазочные материалы (Ссм) определяются по периодам расчета:

Ссм 1 года = 0,01 * 3* 968,98 = 29,07 тыс. руб.

Ссм 2 года = 0,01 * 3*  1550,36 = 46,51 тыс. руб.

Ссм 3 года = 0,01 * 3* 1937,95 = 58,14 тыс. руб.

где 3 % – планируемый процент расхода смазочных материалов.

Полные материальные затраты:

Сматер 1 = 968,98 + 29,07 = 998,05 тыс. руб.

Сматер 2 = 1550,36 + 46,51 = 1596,87 тыс. руб.

Сматер 3 = 1937,95 + 58,14 = 1996,09 тыс. руб.

Затраты на зарплату

Для расчета расходов на оплату труда необходимо определить численность рабочих Ч, используя трудоемкость и эффективный фонд рабочего времени: Ч = 2 чел.

Затраты на зарплату по периодам расчета изменяются в соответствии с загрузкой автотранспорта:

Сопл = 30 × 1920 × 2 × (1 + 40/100) × (1 + 70/100) = 274176 руб.,

где 30 – часовая тарифная ставка, руб.;

1920 – плановый фонд рабочего времени на год (включает отпускные часы, так как предприятию необходимо сформировать источники средств на дополнительную заработную плату, т. е. на оплату отпусков), ч;

40 – размер премирования (эффективная величина 40–60 %);

70 – районный коэффициент  и северная надбавка (20 и 50 %).

Сопл 1 года = 274176*50%/1000 = 137,09 тыс. руб.

Сопл 2 года = 274176*80%/1000 = 219,34 тыс. руб.

Сопл 3 года = 274176*100%/1000 = 274,18 тыс. руб.

Начисления на заработную плату сумм пенсионных и социальных платежей определяется в соответствии с Налоговым кодексом:

Ссоц 1 года = 137,09 * 30% = 41,13 тыс. руб.

Ссоц 2 года =  219,34 * 30% = 65,80 тыс. руб.

Ссоц 3 года =  274,18 * 30% = 82,25 тыс. руб.

где 30 % – ставка отчислений в пенсионный фонд;

Сумма амортизационных отчислений:

Са = 4 408 400 × (1/15) / 1000= 293,89 тыс. руб.;

где 4 408 400 – балансовая стоимость объекта основных фондов, руб.;

l – количество лет в расчетном периоде, лет;

6 – установленный срок  полезного использования объекта  основных фондов, лет.

Прочие затраты

Управленческие затраты (Супр)

а) Расходы на АУП условно в размере 10–20 % от затрат на заработную плату с отчислениями, по периодам расчета не изменяются:

Супр = (274,18 + 82,25) × 0,15 = 53,46 тыс. руб.

б) Расходы на аренду помещений, находящихся в муниципальной собственности, по периодам расчета не изменяются:

Aп = 25 × 232,05 = 5801,25 руб.,

где 25 – размер арендуемой площади, м2;

232,05 – ставка арендной  платы за 1 м2, руб., которая определяется:

Ас = 700 × (1,0 + 1,0 + 0,85 – 2) × 1,3 × 0,5 × 1,0 × 0,6 = 232,05 руб./м2,

где 700 – ставка на арендуемое производственное помещение или офис, руб./м2;

1,0 – коэффициент технического  благоустройства;

1,0 – коэффициент территориально-экономической  зоны;

0,85 – коэффициент физического  состояния здания, зависящий от срока эксплуатации;

1,3 – коэффициент увеличения  минимальной оплаты труда;

0,5; 1,0; 0,6 – понижающие  коэффициенты.

в) Расчетно-кассовое обслуживание:

Срко 1 = 2 336 × 0,015 = 35 тыс.  руб.;

Срко 2 = 3737,6 × 0,015 = 56 тыс. руб.;

Срко 3 = 4672 × 0,015 = 70 тыс.  руб.

г) Расходы на рекламу относятся на себестоимость в соответствии с Налоговым кодексом в пределах 1 % от выручки [формула (58)]:

Срекл. 1 = 2336 × 0,01 = 23,4 тыс. руб.;

Срекл. 2 = 3737,6 × 0,01 = 37,4 тыс. руб.;

Срекл. 3 = 4672 × 0,01 = 46,7 тыс. руб.,

где 2336, 3737,6, 4672 – объем выручки (нетто) по годам, тыс. руб.

Итого управленческие затраты:

Супр 1 = 53,46 + 5,8 + 35 + 23,4  = 117,66 тыс.  руб.;

Супр 2 = 53,46 + 5,8 + 56 + 37,4 = 152,66 тыс. руб.;

Супр 3 = 53,46 + 5,8 + 70 + 46,7 = 175,96 тыс. руб.

Налоги, относимые на себестоимость

а) Транспортный налог

Исчисляется при наличии в проекте транспортных средств на основании установленных гл. 28 Налогового кодекса и региональным законодательством налоговых ставок с мощности двигателя (с каждой лошадиной силы), по периодам расчета не изменяется:

Нтр = 240 × 40 × 12 = 9 600 руб.,

где 240 – мощность двигателя, л. с.;

40 – ставка транспортного  налога, руб./л. с.;

1 – списочное количество  автомобилей, ед.

Страховые платежи

а) Страхование рисков (Сриск) относится на себестоимость в соответствии с Налоговым кодексом в пределах до 1 % от выручки:

Сриск. 1 = 2336 × 0,01 = 23,4 тыс. руб.;

Сриск. 2 = 3737,6 × 0,01 = 37,4 тыс. руб.;

Сриск. 3 = 4672 × 0,01 = 46,7 тыс. руб.,

где 2336, 3737,6, 4672 – объем выручки (нетто) по годам, тыс. руб.

Обязательное страхование автогражданской ответственности ОСАГО, по периодам расчета не изменяется. Определяется по страховой ставке в зависимости от типа автомобиля, умноженной на количество автомобилей:

Саг = 2025 × 1 = 2025 руб.,

где 2025 – страховая ставка, руб./год (Постановление Правительства РФ от 08.12.2005 № 739, ред. от 29.02.2008);

1 – количество транспортных  средств, ед.

Итого страховые платежи:

Сстр 1 = 23,4 + 2,02 = 25,42 тыс. руб.;

Сстр 2 = 37,4 + 2,02 = 39,42 тыс. руб.;

Сстр 3 = 46,7 + 2,02 = 48,72 тыс. руб.

Полная себестоимость исчисляется суммированием всех вышеперечисленных затрат:

С1 года = 998,05 + 137,09 + 41,13 + 293,89 + 117,66+ 9,6 + 25,42 = 1622,84 тыс.  руб.;

С2 года = 1596,87 + 219,34 + 65,80 + 293,89 + 152,66 + 9,6 + 39,42 = 2377,58 тыс.  руб.;

С3 года = 1996,09 + 274,18 + 82,25 + 293,89 + 175,96 + 9,6 + 48,72 = 2880,69 тыс.  руб.

III. Формирование финансовых результатов

Бухгалтерская прибыль [формула (67)]:

Рбух 1 года = 2336 – 1622,84 = 713,16 тыс. руб.;

Рбух 2 года = 3737,6 – 2377,58 =  1360,02 тыс. руб.;

Рбух 3 года = 4672 – 2880,69 =  1791,31 тыс. руб.

Налог на прибыль (ИП Корчинский С. Л.  на упрощенной системе налогообложения):

Нпр 1 года = 713,16 × 15/100 = 106,97 тыс. руб.;

Нпр 2 года = 1360,02 × 15/100 = 204 тыс. руб.;

Нпр 3 года = 1791,31 × 15/100 = 268,70 тыс. руб.

где 15 – ставка налога на прибыль по УСНО, %.

Расчет чистой прибыли:

Рчист 1 года = 713,16 - 106,97 = 606,19 тыс. руб.;

Рчист 2 года = 1360,02 - 204  = 1 156,02 тыс. руб.;

Рчист 3 года = 1791,31 - 268,70 = 1 522,61 тыс. руб.

Экономическая прибыль составляет:

Рк 1 года = 606,19 + 293,89 = 900,08 тыс. руб.;

Рк 2 года = 1156,02 + 293,89 = 1 449,91 тыс. руб.;

Рк 3 года = 1522,61 + 293,89 = 1 816,5 тыс. руб.,

где 293,89 – суммы начисленной амортизации, тыс. руб.

 

Исходя из полученных данных и принятой (с учетом ожидаемой инфляции, рисков и доходности проекта) ставки дисконтирования по годам 0,08 производится расчет показателей коммерческой эффективности проекта (таблица 15).

 

Таблица 15 – Расчет коммерческой эффективности проекта

Инвестиции, IC, тыс. руб.	Срок отдаления, n, лет	Коэффициент дисконтирования,	Экономическая прибыль, Рэ, руб.	Дисконтированный приток  денежных средств, , руб.	Дисконтированный приток денежных средств нарастающим итогом,  руб.	Чистый дисконтированный доход, NPV, нарастающим итогом, руб.	Индекс доходности, PI,
4 408,4	1	0,926	900,08	833,41	833,41	-  3 574,99	0,19
	2	0,857	1449,91	1 243,06	2 076,47	- 2 331,93	0,47
	3	0,794	1816,5	1 442,00	3 518,47	- 889,93	0,80
	4	0,735	1816,5	1 335,18	4 853,65	445,25	1,10
Итого:				4853,65