Теоретические аспекты управления оборотными активами организации

Таблица 2.2.1

Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013гг.

Показатели	2011		2012		2013
	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %
Оборотные активы	33841648,00	39,83	32449791,00	40,41	37485745,00	44,11
Баланс	84973237	100,00	80299038,00	100,00	84973237,00	100,00

 

Удельный вес оборотных активов в валюте баланса в 2011 году составил 39,83%, в последующих годах он увеличивался и в 2012 году составил 40,41%, а в 2013 – 44,11%.  Изменение удельного веса оборотных активов в валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг. представлена на рисунках 2.2.1-2.2.3

 

Рис. 2.2.1 Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011г.

Рис. 2.2.2 Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012г.

 

Рисунок 2.2.3 Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2013 г.

Целью анализа состояния оборотных активов предприятия является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.  Анализ состояния оборотных активов необходимо начинать с изучения их динамики. Анализ динамики оборотных активов представлен в таблице 2.2.2

В ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» на конец 2011 года оборотные активы составляли  33 841 648,00 тыс. руб. За 2012 год они уменьшились на 1 391 857,00 тыс. руб. и на конец периода составили 32 449 791,00 тыс. руб.  В отчетном году данная сумма увеличилась на 5 035 954,00 тыс. руб. и составила 37 485 745,00 тыс. руб.

Запасы в 2012 году увеличились на 558 516,00 тыс. руб. и на 4 010 024,00 тыс. руб. - в 2013 году. Дебиторская задолженность за 2012 году снизилась на 882 736,00  тыс. руб. А в 2013 году краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 419 702,00тыс.  руб. и на конец отчетного периода составила 16 933 131,00 тыс. руб., это произошло в результате отгруженных, но неоплаченных автомобилей  и запасных частей, что может свидетельствовать о недобросовестности дебиторов предприятия.

На предприятии в 2013 году наблюдается увеличение краткосрочных финансовых вложений на 52 537,00 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет увеличения займов и прочих краткосрочных финансовых вложений. Данный факт положительно сказывается на деятельности предприятия.

 

Таблица 2.2.2

Анализ динамики оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011	2012			2013
		Сумма, тыс. руб	отклонение	Темп роста %	Сумма, тыс. руб	отклонение	Темп роста %
Оборотные активы:	33841648,00	32449791,0	-1391857,00	-4,11	37485745,00	5035954,00	15,52
Запасы	7264233,00	7822749,00	558516,00	7,69	11832773,00	4010024,00	51,26
НДС	1234552,00	1128264,00	-106288,00	-8,61	1026075,00	-102189,00	-8,06
Дебиторская задолженность	17 396 165 ,00	16 513 429,0	-882 736,00	-5,07	16 933 131,00	419 702,00	2,54
Краткосрочные финансовые вложения	1437250,00	1 212113,00	-225 137,00	-15,66	1 264650,00	52 537,00	4,33
Денежные средства	6509448,00	6773236,00	263788,00	4,05	7429116,00	655880,00	9,68

За анализируемые периоды сумма налога на добавленную стоимость уменьшилась в 2012 году на  106 288,00 тыс. руб., а в 2013 году на 102 189,00 тыс. руб. и на конец периода составил 1 026 075,00 тыс. руб.

Денежные средства в 2012 году увеличились на 263 788,00 тыс. руб. и на конец периода составили 6 773 236,00 тыс. руб. В 2013 году также наблюдается повышение денежных средств на 655 880,00 тыс. руб. Увеличение связано с поступлением из бюджета в конце года денежных средств на расчетный счет.

Анализ структуры оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» представлена в таблице 2.4.Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. На этой стадии анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов — запасов, дебиторской задолженности, денежных активов.

Таблица 2.2.3

Анализ структуры оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

 

Показатели	2011		2012			2013
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Стр. изм-я, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Стр. изм-я, %
Оборотные активы	33841648,00	100	32 449791,00	100		37 485745,00	100
Запасы	7264233,00	21,46	7822749,00	24,11	2,65	11832773,00	31,86	7,75
НДС	1234552,00	3,64	1128264,00	3,48	-0,16	1026075,00	2,34	-1,14
Дебиторская задолженность долгосрочная	17 396 165,00	51,40	16 513 429,00	50,89	-0,51	16 933 131,00	45,17	-5,72

Краткосрочные финансовые вложения	1437250,00	4,25	1212113,00	3,73	-0,52	1264650,00	3,37	-0,36
Денежные средства	6509448,00	19,25	6773236,00	20,87	1,62	7429116,00	19,92	-0,95

 

 

Наибольшую долю в составе оборотных активов занимают запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

Из таблицы 2.3. видно, что удельный вес запасов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» в 2012 году увеличился на 2,65%, а в 2013 году на – 7,75%, и на конец периода составил 31,86%. Удельный вес НДС в 2011 году составляет 3,64%, в 2012 году –3,48%, а  в 2013 году – 2,34%. Происходит снижение удельного веса НДС. Удельный вес дебиторской задолженности в 2012 году составил 50,89%, а в 2013 году – 45,17%.Увеличение в составе оборотных активов запасов и затрат приводит к замедлению оборачиваемости оборотных активов. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимаетдебиторская задолженность. Рост дебиторсокй задолженности объясняется несвоевременной оплатой покупателей продукции предприятия. Краткосрочные финансовые вложения в составе оборотных активов в 2011 году занимали 4,25%, в 2012 году – 3,73%, в 2013 году – 3,37%. Удельный вес денежных средств в 2012 году составил 20,87%, в 2013 году снизился и составил 19,92%.

На рисунках 2.2.4-2.2.6 представлена структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Рис. 2.2.4 Структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011г.

Рис. 2.2.5 Структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012г.

 

 

Рис 2.2.6 Структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2013 г.

2.3. Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия

Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия [8, с. 425].

Анализ показателей эффективности использования оборотных активов представлена в таблице 2.3.1.

 

Таблица 2.3.1

Анализ показателей эффективности использования оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011	2012		2013
	значение	значение	Абсол. Изм	значение	Абсол. Изм
Рентабельность оборотных активов, %	-12,33	-5,59	6,74	0,18	5,77
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,61	2,21	0,60	3,01	0,80
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,51	9,72	4,21	10,72	0,10
Коэффициент оборачиваемости НДС	53,81	62,06	8,25	97,84	35,78
Коэффициент оборачиваемости дебиторская задолженность	3,20	4,32	1,12	6,30	1,98
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений	20,82	55,35	34,53	85,10	29,35
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	16,18	11,04	-5,14	14,84	3,80
Период оборачиваемости оборотных активов в днях	224	163	-61	120	-43
Период оборачиваемости запасов в днях	65	37	-28	34	-3
Период оборачиваемости НДС	7	6	-1	4	-2
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях	113	83	-30	57	-26
Период оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений в днях	17	7	-10	4	-3
Период оборачиваемости денежных средств в днях	22	33	11	24	-9
Коэффициент загрузки	0,62	0,45	-0,17	0,33	-0,12
Производственный цикл (дни)	16	15	-1	14	-1
Финансовый цикл (дни)	56	40	-16	17	-23