Совершенствования коммерческой деятельности ООО «Грация»

 

 

 

 

Окончание Таблицы 2.8

1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент финансовой устойчивости	СК+ДолгОбяз ВБ	0,13	0,27	0,13	K>0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

 

 

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования < 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные табл. 2.8., у анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок. Недостаток собственных оборотных средств на конец рассматриваемого периода составил 13%

Значение коэффициента финансовой независимости не соответствует нормативным показателям, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.к. собственникам принадлежит всего 13% в стоимости имущества.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования так же не соответствует нормативным значениям (равен 0,21).

Таким образом, анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие можно отнести к недостаточно финансово-устойчивым по состоянию на все анализируемые отчетные даты.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов (см. таблицу 2.9).

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 2.9.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Показатель	Способ расчета	На начало периода (2013 г.)	На конец периода (2013г.)	Абсолютные отклонения	Относительные отклонения
1	2	3	4	5	6
Величина Запасов		97 760	111 132	13 372	113,68%
СОС	Капитал и резервы — Внеоборотные активы	14 742	43 014	28 272	291,78%
СДИ	[Капитал и резервы + Долгосрочные  пассивы]— Вне-оборотные активы	14 742	43 014	28 272	291,78%

 

 

Окончание Таблицы 2.9

1	2	3	4	5	6
ОИЗ	[Капитал и резервы + Долгосрочные  пассивы + Крат-косрочные кредиты  и займы] — Внеоборотные активы	120 891	167 773	46 882	138,78%
∆ СОС	СОС – Запасы	-83 018	-68 118	14 900	82,05%
∆ СДИ	СДИ – Запасы	-83 018	-68 118	14 900	82,05%
∆ ОИЗ	ОИЗ – Запасы	23 131	56 641	33 510	244,87%
		(0;0;1)	(0;0;1)

 

 

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0, т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: 5(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0; т.е. 5(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.; т.е. 5(Ф) = {0, 0, 1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0; т.е. 5(Ф) = {0, 0, 0}.

Данные таблицы 2.3.5 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние на протяжении обоих исследуемых периодов. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и дебиторской задолженности, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала (таблица 2.9..), а так же путем наращивания собственного капитала.

 

2.3.3.Анализ отчета о  финансовых результатах (форма № 2)

 

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.

 Прибыль является также  важнейшим источником формирования  доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток. Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

С философской точки зрения прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение».

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

Проанализировав таблицу 2.10, в первую очередь интересует абсолютные и относительные изменения показателей за период. Исходя из расчетов, все основные показатели увеличились, это означает, что деятельность предприятия прибыльна.

 

 

Таблица 2.10

Анализ структуры и динамики прибыли.

Наименование показателя	Предыду-щий период	Отчет-ный период	Отклоне-ние (+.-)	Темп роста, %	Уровень в % к выручке в		Откло-нение уровня
					Отчет- ном периоде	Базис-ном периоде
1	2	3	4=3-2	5=3/2*100%	6	7	8=6-7
Выручка	282 629	307 472	24 843	108,79	100,00	100,00	0,00
Себестоимость продаж	-231 236	-258 067	26 831	111,60	81,82	83,93	2,12
Валовая прибыль (убыток)	51 393	49 405	-1 988	96,13	18,18	16,07	-2,12
Коммерческие расходы	-8 397	-18435					0,00
Управленчес-кие расходы	-5 584	-4 113					0,00
Прибыль (убыток) от продаж	37 412	26 857	-10 555	71,79	13,24	8,73	-4,50
Прочие доходы	2 878	6 841	3 963	237,70	1,02	2,22	1,21
Прочие расходы	-4 143	-8 896	4 753	214,72	1,47	2,89	1,43
Прибыль (убыток) до налогообложе-ния	36 147	24 802	-11 345	68,61	12,79	8,07	-4,72
Текущий налог на прибыль	-7 362	-5 205	-2 157	70,70	2,60	1,69	-0,91
Чистая прибыль (убыток)	28 785	19 726	-9 059	68,53	10,18	6,42	-3,77

 

 

Выручка увеличилась на 24 843 тыс.руб., себестоимость – на 26831тыс.руб. это означает, что значительное увеличение объема производства услуг и предоставление их на рынок сбыта. Однако, темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости, это означает снижение цен на товары.

Вертикальный анализ помогает разобраться в том, какие показатели оказали наиболее существенное влияние на чистую прибыль. В примере на снижение валовой прибыли повлияло снижение на 4,5 процента доли себестоимости продукции в выручке компании.

Далее, отношение показателей «валовая прибыль», «прибыль до налогообложения» и «чистая прибыль» к выручке не что иное, как рентабельность продаж, финансово-хозяйственной деятельности и общая рентабельность соответственно. За минувший год рентабельность продаж снизилась на 4,5 процента. В то же время общая рентабельность и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности демонстрируют отрицательную динамику за счет уменьшения прибыли до налогообложения и чистой прибыли (4,72 и 3,77 соответственно). Из этого можно сделать вывод, что увеличение количества предоставляемых услуг, расширение рынков сбыта, но незначительное увеличение цены в совокупности не очень хорошо повлияли на финансовый результат деятельности в отчетном периоде.

Сопоставление показателей позволяет сделать вывод о финансовом положении предприятия. Валовая рентабельность отражает величину валовой прибыли в каждом 1 руб. реализованной продукции, Проанализировав данные таблицы 2.11 видно, что валовая рентабельность значительно снизилась (на 2,12%), что явилось следствием уменьшения как валовой прибыли, так и выручки от продаж.

Таблица 2.11.

Показатели, характеризующие прибыльность

Наименование показателя	Способ расчета	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение, +/-
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж	Ппр Впр	13,24	8,73	-4,50

 

Окончание Таблицы 2.11

1	2	3	4	5
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	Побычвид Впр	18,18	16,07	-2,12
Чистая рентабельность	ПЧ Впр	10,18	6,42	-3,77
Экономическая рентабельность	ПЧ А	23,50	11,61	-11,89
Рентабельность собственного капитала	ПЧ СК	176,28	43,72	-132,56
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Валовая рентабельность	ПВ Впр	18,18	16,07	-2,12
Затратоотдача	Ппр СС	16,18	10,41	-5,77
Рентабельность перманентного капитала	ПЧ СК+ДО	176,28	43,72	-132,56
Коэффициент устойчивости экономического роста	ПЧ-дивид СК	176,28	43,72	-132,56