Совершенствование методической базы управления финансовой устойчивостью предприятий

Показательно влияние внутренних факторов представлено в методике оценки финансовой устойчивости Шеремета А.Д. Обобщая изложенное выше, можно выделить следующие основные факторы внутренней среды предприятия, определяющие тип финансовой устойчивости:

-структура источников  образования имущества предприятия  в соотношении со структурой  имущества предприятия;

-доля собственных средств  в финансировании оборотных активов (запасов и затрат);

-наличие ликвидных активов  для обеспечения платежеспособности  предприятия в краткосрочном  и долгосрочном периоде.

Перечень основных факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость предприятия на наш взгляд необходимо дополнить следующими:

-отраслевая принадлежность  предприятия;

-структура выпускаемой  продукции;

-состояние производственных  фондов;

-уровень квалификации  управленческого персонала.

Большинство преуспевающих фирм знают, как управлять внутренними процессами. Основные производственные риски связаны с такими сферами производственной деятельности, как выбор технологии производства, способ поставки товаров и услуг клиентам, выбор направления научно-исследовательских работ и т.д. Однако с внешним окружением проблема иная - имеется в виду, что эти риски определяются событиями, происходящими вне фирмы. Проявления таких рисков могут привести к краху даже очень эффективного производителя с прекрасным менеджментом. По этой причине совершенно недостаточно управлять только основными производственными процессами - следует обращать внимание и на влияние внешней среды, на финансовое состояние фирмы .

В наиболее общем виде к внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.

При изучении внешних факторов, формирующих финансовую устойчивость организации, Л. Гиляровская выделяет следующие основные характеристики:

-тесную взаимосвязь внешних  факторов с внутренними факторами  и между собой;

-сложность внешних факторов, затрудненность или отсутствие  их количественного выражения;

-неопределенность, являющуюся  функцией количества и уверенности  в информации, которой располагает  предприятие по поводу воздействия  конкретного фактора; поэтому, чем  выше неопределенность внешнего  окружения, тем сложнее выявить, в какой степени и к каким  последствиям приведет тот или  иной внешний фактор .

Таким образом, в условиях нестабильной экономики практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий упорядочить изучаемые внешние факторы и приводить их в сопоставимый вид.

Отсюда сделать какие-либо точные прогнозы по поводу формирования финансовой устойчивости предприятия (с учетом изучения внешних факторов) практически невозможно. Их следует отнести к разряду неуправляемых.

В то же время следует подчеркнуть, что внешние факторы влияют на внутренние, как бы проявляют себя через них, изменяя количественное выражение последних. Например, распространение неплатежей в экономике приводит к увеличению дебиторской и кредиторской задолженности, а в их структуре - к увеличению объемов просроченной и сомнительной задолженности. Следует отметить прямое (банкротство должников) и косвенное (социальное) воздействие внешних факторов на финансовую устойчивость. Такое разделение позволяет более корректно оценивать характер и степень влияния их на устойчивость организации. Конечно, бороться со многими внешними факторами отдельным предприятиям не по силам, но в создавшихся условиях им остается проводить собственную стратегию, которая позволяет смягчить негативные последствия общего спада производства.

Непосредственно внешнюю среду можно рассмотреть как двухуровневую систему, состоящая из микро- (среды непосредственного окружения) и макросреды (среды косвенного окружения), каждая из которых включает определенные факторы, или субсреды. Однако следует помнить, что косвенное влияние не менее реально.

Факторы среды прямого воздействия это: поставщики, потребители, конкуренты, трудовые ресурсы организации законодательное регулирование, т.е. факторы которые самым непосредственным образом влияют на функционирование предприятия.

Факторы среды косвенного воздействия, соответственно не оказывают прямого немедленного воздействия, но, тем не менее, степень их влияния на функционирование предприятия может быть весьма существенна. К таким факторам следует отнести научно-технический прогресс, состояние экономики, политическую ситуацию, социокультурное развития и т.д.

С.В. Трохина, Т.В. Фиактистова, В.А. Ильина в своем исследовании факторов внешней среды также выделяют следующие составляющие макросреды: социальная составляющая, экономическая составляющая, политическая составляющая, правовая и технологическая составляющая.

Обобщая проведенное исследование литературных источников (Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. , Трохина С.В., Фиактистова Т.В., Ильина В.А.), обозначим степень влияния факторов внешней среды, которые оказывают прямое, непосредственное воздействие на финансовое состояние предприятия.

. Поставщики. Влияние поставщиков  на финансовую устойчивость предприятия  значительно, в частности от стоимости  материалов, топлива, электроэнергии, от организации системы снабжения, самым непосредственным образом  зависят финансовые результаты  предприятия, что в свою очередь  влияет на финансовое состояние  последнего.

В ряде случаев предприятие работает лишь с одним поставщиком - например, при обеспечении энергией, в этом случае повышение цен на электроэнергию воздействует на предприятие в той степени насколько является энергоемким производство последнего.Но даже в том случае, когда поставки материалов зависят от нескольких поставщиков, влияние на финансовое состояние предприятия существенно.

. Капитал. Для обеспечения  функционирования и поступательного  развития предприятия необходим  капитал. Выбор потенциальных инвесторов  самым непосредственным образом  оказывает влияние на финансовую  устойчивость предприятия. В тоже  время и само состояние финансовых  ресурсов предприятия расширяет  или сужает возможности компании  получить нужный объем средств.

. Трудовые ресурсы. В данном  случае имеется в виду не  квалификация управленческих и  производственных кадров предприятия, а состояние рынка труда страны  в целом. В частности в последние  годы развитие некоторых отраслей  сдерживается нехваткой нужных  специалистов.

. Потребители. Потребители  являются решающим ориентиром  для организации, так как именно  они решаю какие товары купить  и каким услугами пользоваться. Можно сказать, что само выживание  и существование предприятия  зависит от способности удовлетворять  потребности и запросы потребителей.

Не зависимо от текущего финансового состояния предприятия, если его продукция не пользуется спросом - банкротства ему не избежать, только принятие мер направленных на стимулирование спроса и удовлетворение запросов потребителей способно обеспечить возможность притока финансовых ресурсов за счет поступления выручки от реализации.

Таким образом, воздействие потребителей на внутренние переменные структуры может быть довольно значительным.

. Конкуренты. Конкуренты - еще  одни важный фактор, влияние которого  очевидно и не подлежит сомнению. Если потребности населения не  удовлетворять так же полно  как это делаю конкуренты, то  выжить в конкурентной борьбе  не представляется возможным.

В данном случае необходимо выделить следующий момент, конкурентная борьба ведется не только за потребителей, но и за трудовые и материальные ресурсы, капитал или, например, право использовать инновации. Законодательство и государственные органы. Влияние законодательства и государственных органов на финансовое состояние предприятия неоспоримо. Каждая организация имеет определенный правовой статус, являясь единоличным владением, компанией, корпорацией или некоммерческой корпорацией, и именно это определяет, как организация может вести свои дела и какие налоги должна платить. Если налоговое законодательство самым непосредственным образом отражается на состоянии финансовых ресурсов, то трудовое законодательство оказывает скорее косвенное влияние. В частности им устанавливается минимальный размер заработной платы, порядок заключения трудовых договоров и пр. рис. 1.2.

Рис.1.2. Совокупность факторов, влияющих на состояние финансовой устойчивости предприятия

Таким образом, формирование подходов к управлению финансовой устойчивости в стратегическом аспекте должно осуществляться с учетом всей совокупности факторов внешней и внутренней среды.

 

1.3 Подходы к  управлению финансовой устойчивостью  при формировании стратегии предприятий

 

Термин «стратегическое управление» был введен в обиход на стыке 60-х - 70-х гг. Для того, чтобы отражать отличие управления, осуществляемого на высшем уровне, от текущего управления на уровне производства. Необходимость проведения такого различия была вызвана в первую очередь изменениями в условиях осуществления бизнеса. В качестве ведущей идеи, отражающей сущность перехода к стратегическому управлению от оперативного управления, явилась идея необходимости переноса центра внимания высшего руководства на окружение для того, чтобы соответствующим образом и своевременно реагировать на происходящие в нем изменения, своевременно отвечать на вызов, брошенный внешней средой . В методической и научной литературе представлено достаточное количество различных определений стратегического управления, которые акцентируют внимание на тех или иных аспектах этого достаточно сложного управленческого процесса.

По мнению А.Т. Зуб все определения можно свести к одному из трех подходов (или их комбинаций):

-анализ окружения, акцентирующий  внимание на параметрах организационного  окружения (данного подхода придерживаются  Роув А., Шендел Д., Хаттен К. и  др.);

-цели и средства, основывающиеся  на определении долгосрочных  целей организации и путей  их достижения (Глук А., Джаух Л., Томпсон А., Стрикленд А., Дж. Пирс, Р. Робертсон и др.);

-деятельностный подход, ставящий во главу угла деятельность  по реализации стратегии (Джонсон  Г., Скулз К. и др.).

При подходе, основанном на анализе окружения, стратегическое управление определяется как процесс принятия решений, который объединяет внутренние организационные возможности с угрозами и благоприятными возможностями, предоставляемыми внешней средой.

Во втором случае (цели и средства) как основу стратегического управления выделяют план управления фирмой, направленный на укрепление ее позиций, удовлетворение потребителей и достижение поставленных целей.

И, наконец, деятельностный подход акцентирует внимание на последовательности действий для осуществления стратегического управления и объединяет два предыдущих подхода.

С целью более глубокого понимания природы стратегического управления проведем сравнительный анализ с оперативным управлением, данные анализа представим в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4. Сравнительная характеристика стратегического и оперативного управления предприятием

ПризнакСтратегическое управлениеОперативное управлениеУправленческие решенияПринимаются на самых верхних уровняхПринимаются на всех уровнях управленияСтепень рискованностиВысокий уровень риска ошибки, что связано с высокой степенью неопределенностиОтносительно невысокий уровень риска принятия решенияПроцесс управленияПрерывистость и системность процесса управления, преобладание проблем характеризуются неопределенностью исходных параметров и граничных условийВ меньшей степени прерывисто, осуществляется повседневно, задачи носят краткосрочный характер; имеет дело в основном с «жесткими», определенными проблемамиОбъем информации для принятия управленческого решенияНеобходим большой объем информации, получаемой из разных источников и о самых разнообразных процессах, как во внешнем окружении организации, так и во внутриорганизационных системахПроцессы сбора информации в значительной мере формализованы, источники ее стабильны и находятся внутри организации, качество и достоверность данных информации можно проконтролировать, шире используются средства автоматизацииВременные масштабы планированияЗначительны: 3-5 летНезначительны: неделя, месяцыИспользование человеческих ресурсовОсуществляется высшим управленческим персоналом, возможным является привлечение консультантов со стороны, что несет дополнительные затратыОсуществляется средним и линейным управленческим персоналом, и затраты на него включаются в затраты на заработную платуТребования к контролю и оценке последствий управленческих действийСложность в оценке, что связано с растянутостью во времени, трудно, а иногда невозможно отследить степень воздействия тех или иных факторовРешения и результат не разделены во времени, легко отследить факторы, влияющие на результатИнтересы отдельных лиц или групп, участвующих в управленииСтратегические решения подчинены корпоративным целямОперативное управление может ориентироваться на локальные, частные цели, например отдела или группы

Проведенное исследование позволяет провести сравнительную характеристику различий между стратегическим и оперативным управлением финансовой устойчивостью предприятия (см. таблицу 1.5.).

 

Таблица 1.5. Сравнительная характеристика стратегического и оперативного управления финансовой устойчивостью предприятия

ПризнакСтратегическое управление финансовой устойчивостьюОперативное управление финансовой устойчивостьюЦель управленияПоддержание нормативного уровня финансовой устойчивостью в ходе реализации стратегии развития предприятияПоддержание нормативного уровня финансовой устойчивости в текущем периоде. Возможно кратковременное снижение финансовой устойчивости при условии ее восстановления в перспективеУчет влияния внешних и внутренних факторовВо внимание принимаются как внутренние, так и внешние факторыОсновное внимание должно быть уделено внутренним факторамСтепень достоверности оценкиСтепень неопределенности заметно выше, чем при оперативном управлении, что обусловлено влиянием внешних факторовОценка отличается большей достоверностью, на реализацию решений в основном влияют внутренние факторыИспользование человеческих ресурсовОсуществляется финансовой службой предприятия, возможно привлечение консультантов со стороныОсуществляется финансовой службой предприятия