Пути повышения рентабельности

Для полной информации о положении предприятия необходимо сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженности кофейни.

Таблица 6.

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности в антикафе “Чеширский кот”

                                                                                                                      

Наименование показателя	Годы			Изменения
	2012	2013	2014	2014г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
Объем кредиторской задолженности, тыс. руб.	8 760	15 430	25 712	16952	10282
Объем дебиторской задолженности, тыс. руб.	2 782	6 211	8 656	5874	2445
Покрытие кредиторской задолженности дебиторской, тыс. руб.	-5 978	-9 219	-17 056	-11078	-7837
Превышение кредиторской задолженности, раз	3,15	2,48	2,97	-0,18	0,49

Анализ данных показывает, что кредиторская задолженность растет гораздо более высокими темпами, чем дебиторская задолженность. Сумма кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую. В 2014 году превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 17 056 тыс. руб. или в 2,97 раза. Однако, несмотря на меньший удельный вес дебиторской  задолженности, ее величина в 2014 году также возросла.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Проанализируем оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности кофейни “Чеширский кот” за 2012-2014 гг., рассчитав ее как отношение выручки от реализации к средней задолженности. Рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за 2014 год:

Средняя дебиторская задолженность = (6 211+8 656) / 2 = 7 433 тыс. руб., Оборачиваемость дебиторской задолженности = 117 551 / 7 433 = 15,81 оборота.

Показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности за 2013 г.: Средняя кредиторская задолженность = (15 430+25 712) / 2 = 20 571 тыс. руб.,

Оборачиваемость кредиторской задолженности = 117 551 / 20 571 = 5,71 оборота. За 2011 и 2012гг. рассчитаем данные показатели аналогично.

Как видно из расчетных данных таблицы, оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности имеет тенденцию к замедлению. Оборачиваемость дебиторской задолженности за исследуемый трехлетний период имеет тенденцию к значительному снижению, что является негативным фактом. Соответственно, увеличивается период погашения дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности  2014 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 6,98 оборотов, а кредиторской на 2,76.  Положительным моментом здесь является то, что показатель оборачиваемости дебиторской задолженности гораздо выше, чем кредиторской, для сравнения в 2014 году это показатели 15, 81 и 5,71 оборотов.

Рисунок 4.  Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Антикафе “Чеширский кот” за 2012-2014гг.

Как видно из расчетных данных таблицы, оборачиваемость дебиторской и  кредиторской задолженности имеет тенденцию к замедлению. Оборачиваемость дебиторской задолженности за исследуемый трехлетний период имеет тенденцию к значительному снижению, что является негативным фактом. Соответственно, увеличивается период погашения дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности  2014 г. по сравнению с 2013 г. снизилась на 6,98 оборотов, а кредиторской на 2,76.  Положительным моментом здесь является то, что показатель оборачиваемости дебиторской задолженности гораздо выше, чем кредиторской, для сравнения в 2014 году это показатели 15, 81 и 5,71 оборотов.

 

2.2. Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

Производственно-хозяйственная деятельность любого предприятия должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными словами, эффективность финансово-хозяйственной деятельности должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты. Измерить и оценить меру реализации экономического потенциала (принципа эффективности) на предприятии позволяет анализ, проводимый с использованием ряда экономических показателей. При этом прибыль не может служить определяющим критерием для оценки эффективности деятельности предприятия. Интерес представляет сравнение прибыли с другими показателями, то есть система показателей рентабельности, рассчитанных различными способами.

Наиболее распространенным показателем рентабельности торговых предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте – рентабельность продаж.

Рассчитаем показатели рентабельности продаж в анализируемом периоде:

Р п 2012 = 3450 / 102448 * 100% = 3,37%

Р п 2013 = 5924 / 117551 * 100% = 5,04%

Рп 2014 = 5687 / 206538 * 100% = 2,75%

Вывод в 2013 году произошёл рост рентабельности продаж на 1,67% это связано с увеличением прибыли от продаж на 2474 тыс.руб. Однако в 2014 произошло резко снижение показателя рентабельности на 2,29% это связано с увеличением показателя выручки от реализации на 88978 на фоне снизившегося показателя прибыли. Снижение в 2014 году обусловлено нестабильной экономической ситуацией в нашей стране. А так же некоторыми неверными решениями руководства кофейни в отношении предоставляемых услуг.

Несмотря на снизившийся уровень рентабельности продаж, кофейня пользуется достаточно постоянным спросом, что вполне понятно, так как её формат в нашем городе является редким и по этому множество людей желают посетить её.

Следующим показателем, характеризующим использование имущественного потенциала организации, является рентабельность активов.

Рассчитаем среднюю величину активов за каждый год:

За 2012 год Среднегодовой показатель внеоборотных активов + Среднегодовой показатель оборотных активов =  (6574 + 2161 + 12292 + 7722) / 2 = 14374,5

%

За 2013 год среднегодовой показатель внеоборотных активов + Среднегодовой показатель оборотных активов =  (18464 + 6574 +14750 + 12292) / 2 = 26040 тыс.руб

%

 За 2014 год среднегодовой  показатель внеоборотных активов + Среднегодовой показатель оборотных активов = (18464+20379 + 14750+17754)/2 = 35673,5 тыс.руб.

%

Ещё одним показателем рентабельности, являющимся одним из основных, является рентабельность капитала. Рассчитаем рентабельности капитала за анализируемый период:

За 2012 год: Средняя величина капитала = (882+3436)/2 = 2159

За 2013 год: Средняя величина капитала = (3436+7502)/2 = 5469

 

За 2014 год: Средняя величина капитала = (7502 +11353)/2 = 9427,5 тыс.руб

%

 

Таким образом за анализируемый период рентабельность собственного капитала имела негативную тенденцию к снижению это связано с увеличением средней величины собственного капитала предприятия в отчётном году он вырос на 7268,5. А в общем снижение рентабельности собственного капитала составило 110,09%

Рассчитаем рентабельность производственной деятельности:

В 2012 году Рпд  = 3450/93752*100% = 3,68%

В 2013 году Рпд = 5924/102257*100% = 5,79%

В 2014 году Рпд = 5687/185572*100% = 3,06%

Резкое падение рентабельности производственной деятельности связано с не только с немного снизившимся уровнем прибыли, но и с возросшей на 55% себестоимостью продукции и услуг.

Падение коэффициента рентабельности производственной деятельности в 2014 составило 2,73% по сравнению с 2013 годом. Данный показатель отражает негативную тенденцию в финансовой деятельности.

Так же для анализируемового предприятия важно расчитать рентабельность персонала:

В 2012 году она составила: Среднесписочная численность / Чистую прибыль =   32/3245 = 0,01

В 2013 году составляла: Среднесписочная численность / Чистую прибыль = 38 / 4192 = 0,009

В 2014 году составила : Среднесписочная численность / Чистую прибыль = 47 / 3886 = 0,012

 

В 2014 году рентабельность персонала выросла на 0,003 что говорит о том, что эффективность труда сотрудников в формировании прибыли предприятия возросла.

Рассчитаем рентабельность оборотных активов за анализируемый период:

За 2012 год : Чистая прибыль / Оборотные активы * 100% = 3245 / 12292 * 100% = 26,4%

За 2013 год : Чистая прибыль / Оборотные активы * 100% = 4192 / 14750 * 100% = 28,4%

За 2014 год : Чистая прибыль / Оборотные активы * 100% = 3886 / 17754 * 100% = 21,89%

Не смотря на повышение рентабельности оборотных активов в 2013 году на 2%, в 2014 году она упала на 6,51% - это говорит о снижении прибыли приносимой единицей оборотных активов.

Так же необходимо рассчитать рентабельность внеоборотных активов :

В 2012 году этот показатель составил: Чистая прибыль / Внеоборотные активы * 100% = 3245 / 6574 = 49,36%

В 2013 году этот показатель составил: Чистая прибыль / Внеоборотные активы * 100% = 4192 / 18464 = 22,7%

В 2014 году этот показатель составил: Чистая прибыль / Внеоборотные активы * 100% = 3886 / 20379 = 19,07

Снижение рентабельности внеоборотных активов составило в 2013 году – 26,66%,а в 2014 = 3,63 это связано с увеличением размера основных средств на предприятии.

Для подведения итогов рассмотрим сводную таблицу все показателей рентабельности кофейни.

        Таблица 7.

Сводная таблица показателей рентабельности антикафе “Чеширский кот”

№	Показатель	Единица измерения	2012г.	2013г.	2014г.	Изменение
						2014 к 2012г.	2014г.к 2013г.
1	Рентабельность продаж	%	3,37	5,04	2,75	-0,61	-2,29
2	Рентабельность активов	%	24	20,12	13,62	-10,38	-6,5
3	Рентабельность капитала	%	150,3	76,27	41,21	-109,09	-35,06
4	Рентабельность производственной деятельности	%	3,68	5,79	3,06	-0,62	-2,73
5	Рентабельность персонала	%	0,01	0,009	0,012	0,002	0,003
6	Рентабельность оборотных активов	%	26,4	28,4	21,89	-4,51	-6,51
7	Рентабельность внеоборотных активов	%	49,36	22,7	19,07	-30,29	-3,63

 

Показатели рентабельности на предприятии имеют негативную тенденцию к снижению, однако остаются положительными. Так рентабельность продаж снизилась на 0,61% по сравнению с 2012 годом и на 2,29% по сравнению с 2013 это говорит о том, что на предприятии снизилась эффективность продаж. Рентабельность активов снизилась на 10,38 по сравнению с 2012 годом – это значит, что  на 1 рубль активов предприятия теперь приходится на 10,38 копеек меньше чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала снижалась на каждым годом на 109,09% и 35,06% по отношению к 2012 и 2013 году соответственно это говорит о увеличении собственного капитала предприятия, однако, для инвесторов снижение прибыльности собственного капитала является негативной тенденцией. Рентабельность производственной деятельности по отношению к 2012 году снизилась на 0,62%, а по отношению к 2013 году на 2,73 это говорит о том, что окупаемость издержек производства на предприятии снижается с каждым годом. Единственный коэффициент имеющий тенденцию к росту является коэффициент рентабельности персонала в анализируемом периоде он вырос на 0,002% в совокупности. Рентабельность оборотных активов не смотря на своё повышение в 2013 году на 2% в отчётном 2014 году, снизилась на 6,51% это говорит о снижение прироста прибыли на 1 единицу оборотных активов на 6,51 копейки. Рентабельность внеоборотных активов снизилась в отчётном периоде на 3,63% по сравнению с 2013 годом.

 

 

2.3. Факторный анализ антикафе “Чеширский кот”.

Для наиболее точной и полной характеристики рентабельности предприятия следует провести факторный анализ. Факторный анализ — многомерный метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных. Предполагается, что известные переменные зависят от меньшего количества неизвестных переменных и случайной ошибки. Факторный анализ позволяет выявить зависимость переменных друг от друга, а так же воздействие определённых факторов на результативный показатель.

Для осуществления факторного анализа необходимо составить таблицу показателей прибыли.

 

Таблица 8.

Исходные данные для факторного анализа.

№ п/п	Показатели	Ед. измер.	Годы		Изменение (+,-)
			2013	2014
1	Выручка	тыс. руб	117 551	206538	88987
2	Себестоимость   продукции	тыс. руб.	102257	185572	83315
3	Управленческие расходы	тыс. руб.	8789	15011	6222
4	Коммерческие расходы	тыс. руб	581	268	-313
5	Прибыль от продаж	тыс. руб	5924	5687	-237
6	Коэффициент производственных затрат	%	0,87	0,9	0,03
7	Коэффициент коммерческих затрат		0,005	0,001	-0,004
8	Коэффициент управленческих затрат		0,07	0,072	0,002