Пути повышения рентабельности

Ещё одной ситуацией в которой показатель рентабельности инвестиций может быть не корректным является тот случай, когда оценен показатель рентабельности инвестиций для научно-исследовательского подразделения. В основном, такие подразделения убыточны, однако требуют больших инвестиций, что говорит о том, что значение рентабельности инвестиций будет низким, но это не означает, что компании следует продавать или упразднять данное подразделение.

1.3 Факторный анализ рентабельности и  проблема управления рентабельностью современной организации

 

Повсеместное применение математических методов является основным направлением совершенствования экономического анализа, они позволяют повышать эффективность анализа деятельности предприятий и их подразделений. Это возможно благодаря сокращению сроков проведения анализа, более полной оценки влияния факторов на результаты коммерческой деятельности, отказом от приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями, постановки и решения новых многомерных задач анализа, которые крайне трудно выполнить вручную или традиционными методами.

Экономический анализ – это, прежде всего факторный анализ. Под экономическим факторным анализом понимаются постепенный переход от исходной факторной системы (результативный показатель) к конечной факторной системе или наоборот, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

Основные задачи факторного анализа:

отбор факторов для анализа исследуемых показателей;

классификация и систематизация их с целью обеспечения системного подхода;

моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями;

расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;

работа с факторной моделью (ее практическое использование для управления экономическими процессами).

Оценка характера влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей является одной из методологических задач анализа хозяйственной деятельности предприятия. В экономическом анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования, балансовый и др.

Важно рассмотреть применение факторного анализа для расчета изменения рентабельности на примере показателя рентабельности производственной деятельности.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), вычисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

                               ,  (8)

 

где Р – уровень рентабельности производственной деятельности;

- прибыль от реализации продукции, работ или услуг;

- полная себестоимость продукции, работ ли услуг;

ОРП – объем реализации продукции;

Уд – удельный вес выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции;

Ц – цена выбранного вида продукции, работ или услуг;

С – себестоимость единицы продукции, работ или услуг.

Оценку влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности по предприятию в общем, можно провести способом цепной подстановки.

Данный способ применяется для определения зависимости факторов во всех типах факторных моделей. Он так же позволяет определить влияние каждого фактора на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. Для достижения этой цели определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение первого, второго, третьего и последующих факторов, допуская, что остальные не изменяются. Полученные изменения величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет исключать влияние всех факторов, кроме одного, и определить влияние последнего на прирост результативного показателя.

Во время применения способа цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей последовательности расчетов. Во первых в первую очередь учитывают изменение количественных, а затем качественных показателей. Таким образом, сложность данного способа заключается в том, что он требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненности, умения правильно их классифицировать и систематизировать.

Рассмотрим метод цепной подстановки для расчета влияния 4 факторов.

 

                                                                                                             Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа

Показатель	План	План, пересчитанный на факт	Факт
Выручка от реализованной продукции.
Полная себестоимость реализованной продукции
Прибыль	Строка 1 – Строка 2	Строка 1 – Строка 2	Строка 1 – Строка 2

 

1. Расчет влияния факторов  на изменение уровня рентабельности  при плановых показателях:

 

                            ;  (9)

 

2. Расчет влияния факторов  на изменение уровня рентабельности  при фактическом показателе объема  реализованной продукции:

 

                             ;  (10)

 

3. Расчет влияния факторов  на изменение уровня рентабельности  при фактическом показателе объема  реализованной продукции и фактическом  удельном весе выбранного вида  продукции, товара или услуги  в общем объеме реализованной  продукции:

 

                           ;   (11)

 

4. Расчет влияния факторов  на изменение уровня рентабельности  при фактическом показателе объема  реализованной продукции , фактическом удельном весе выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции и фактическом показателе цены выбранного вида продукции, работ или услуг:

 

                             ;  (12)

 

5. Расчет влияния факторов  на изменение уровня рентабельности  при всех фактических показателях:

 

                                 (13)

 

Вычислим изменение уровня рентабельности, при каждом из рассмотренных вариантов:

1. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности всех факторов в совокупности.

2. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменения объема реализованной продукции.

3. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменение удельного веса выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции.

4. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменение цены выбранного вида продукции, работ или услуг.

5. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменение себестоимость единицы продукции, работ или услуг.

Полученные после факторного анализа результаты отражают изменения положительные или отрицательные по отношению к плану того или иного показателя.

Актуальность анализа рентабельности определяется еще некоторыми причинами. Первая из причин - это осуществлённые преобразования в Российской финансовой системе и реструктурирование большинства предприятий привели к тому, что рентабельность их рентабельность не только не увеличилась, но и весомо снизилась. В данной проблеме главное понять, по каким причинам происходят такие изменения, какие средства следует и методы могут повлиять на её стабилизацию и даже повышение? Ответ на поставленные  вопросы нельзя получить без уточнения понятия рентабельности, её форм проявления, способов расчета, факторов, влияющих на ее величину. Вторая причина, усиление конкуренции между предприятиями, в связи со становлением социально ориентированной рыночной экономики. В таких условиях сохранение и укрепления позиций только хозяйственных структур, зависит только от стремления к повышению эффективности хозяйствования. Отсюда проблема выявления способов и методов повышения прибыльности становиться актуальной не только в теории, но и в повседневной деятельности предприятий.

По причине перехода экономики нашей страны на рыночные отношения изменяется и важность полученной от субъектов хозяйственной деятельности информации. Информация о финансовом состоянии организации, его финансовых результатах становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних – налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и, так и внутренних – администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.

Реформирование финансовой системы, осуществляемое в Российской Федерации в настоящее время, направлено, во-первых, на то, чтобы сделать информацию, получаемую из финансовой отчетности, наиболее емкой и всесторонней и в то же время более понятной. В проведении таких реформ, в основном, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имеет ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, однако, он должен по максимуму получать сведения о деятельности организации из общедоступных источников – бухгалтерской отчетности организации. Полезность такой реформы для акционеров-собственников организации в однозначна. В странах с развитой экономикой акционерный капитал имеет первостепенное значение для развития производства. Основное его преимущество заключается в способности собирать в самых рентабельных участках экономики большие инвестиционные ресурсы, так как акционеры и инвесторы будут с большей вероятностью вкладывать свои сбережения в развивающиеся и доходные предприятия.

Получая в пользование бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры и инвесторы общества могут оценивать эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. К сожалению, такой анализ является не самым простым способом. Для более точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Умение применять на практике такие методы и получая информацию о анализе хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты деятельности организации.

В экономически развитых странах ни один инвестиционный или акционерный проект не обходится без всестороннего экономического анализа. Для такого случая разработаны целые системы оценки эффективности деятельности организации. В такие системы включаются различные показатели: коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. Широкий спектр показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из используемых показателей можно разложить в факторную систему с различной степенью детализации, что задает конкретные направления выявления и оценки производственных резервов.

В результатах многочисленных исследований деятельности успешных и убыточных компаний, были разработаны оптимальные значения ряда коэффициентов, которые дают возможность оценить динамику развития организации и возможности ее роста в будущих периодах. Для того чтобы экономический анализ приобрёл практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, что говорит о том, что анализ должен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени.

С другой стороны, анализ должен производиться с помощью системного подхода, когда конкретный изучаемый показатель рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.

Было выявлено, что стандартной ситуацией в практике отечественных компаний является наличие большого количества расчетных показателей рентабельности в совокупности с очень маленьким количеством выводов о причинах экономических затруднений организации или, наоборот, о его резервах и преимуществах. Это определяет неполноту управленческой информации и ограниченность использования результатов расчетов для принятия решений.

В то же время, при принятии управленческих решений должно использоваться наибольшее число ключевых параметров, которые характеризуют основные стороны деятельности организации в текущем периоде и ожидаемой перспективе.

Эффективность управленческих решений, принимаемых на основании использования показателей рентабельности, может быть достигнута при выполнении определённых задач:

правильный выбор объекта управления и четкая постановка цели решаемой задачи;

обоснование метода расчета анализируемых показателей;

выявление количественной и качественной оценки взаимосвязи между

факторами, определяющими уровень рассматриваемых параметров;

экономическая интерпретация полученных результатов, сравнение их в динамике с показателями других компаний, среднеотраслевым уровнем, принятыми «базовыми» нормами;

формулировка выводов с выделением сильных и слабых сторон, зон «риска» и «благополучия», выделение и ранжирование факторов, создающих возможность достижения поставленной цели.

Исходя из этого, стремление предприятий упорядочить свои финансовые показатели, при последующем их анализе и оценке, приведет к улучшению управления отечественными компаниями, а в результате, и к подъему экономики страны в целом. Актуальность данной работы состоит в том, что на текущем этапе развития экономики нашей страны при финансовом анализе предприятий применяется очень мало показателей, что является препятствием для получения полной картины производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Подавляющее количество фирм стремятся к увеличению прибыли, не обращая внимание на эффективность своей деятельности, однако повышение этого показателя не в полной мере отражает фактическую ситуацию, в которой находится предприятие, а при использовании комплексных исследований финансовых показателей и правильной их оценке принятие управленческих решений может стать намного результативнее и продуктивнее.