Повышения эффективности использования оборотных активов предприятия

 

По данным таблицы 1 наблюдается положительная динамика имущества предприятия. В 2010 году по сравнению с 2011 годом увеличение произошло на 208694 тыс. руб., или на 15 % ,а в 2011 году по сравнению с 2010 годом – на 90625 тыс. руб., или на 6 %. Основным фактором повышения стоимости имущества в 2011 году являются , оборотные активы, они увеличились на 183386 тыс. руб. или на 32% , также повысились и внеоборотные активы на 25308 тыс. руб. или на 3%. Увеличение оборотных активов связано с ростом краткосрочной дебиторской задолженности на 89222 тыс. руб. или на 88%. в структуре всех оборотных активов, сумма запасов увеличилась на 65360 тыс. руб. или 15%. Рост незавершенного строительства составляет 80469 тыс. руб. или 64%.

Увеличение незавершенного строительства в период с 2010 по 2011 год является негативным показателем для предприятия, так как приводит к «замораживанию» средств. Денежные средства также повысились в составе всех оборотных активов на 16471 тыс. руб. или на 219%. Это свидетельствует об их неэффективном управлении. Также  ухудшилась оборачиваемость запасов, их накопление свидетельствует о спаде деловой активности организации в данный период.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом на увеличение внеоборотных активов на 12374 тыс. руб. или на 2% в сумме стоимости имущества в большей степени повлияли основные средства , увеличение на 13596 тыс. руб. или на 2%. Это благоприятный фактор для предприятия , так как модернизация оборудования, внедрение НТП способствует правильной маркетинговой стратегии на предприятии. На увеличение оборотных активов в большей степени повлияла краткосрочная дебиторская задолженность на 78671 тыс. руб. или на 41%, и запасы на 37706 тыс. руб. или на 8%.

Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения в данный период времени незначительно снизились. Снижение незавершенного строительства в 2012 году по сравнению с 2011 годом в абсолютной величине составило 572 тыс. рублей. Увеличение основных средств является благоприятным фактором для предприятия, так как оно стремится постоянно их обновлять.

За анализируемый период запасы на ФГУП ПО «Завод имени Серго» увеличиваются на 103066 тыс. рублей. Рост абсолютной суммы и удельного веса запасов свидетельствуют о наращивании производственного потенциала организации.

 

 

                                                                                              Таблица 2.

Вертикальный анализ статей актива баланса предприятия ФГУП «ПОЗИС» за 2010-2012 гг.

Наименование	Величины, %
	2010	2011	2012	Изменения 2010/2011	Изменения 2011/2012
1.Внеоборотные активы	58,69	52,61	50,55	-6,08	-2,06
1.1.Нематериальные активы	0,02	0,01	0,01	-0,01	0
1.2.Основные средства	54,58	47,12	45,4	-7,46	-1,72
1.3.Незавершенное строительство	3,52	5,03	4,73	1,51	-0,3
1.4.Отложенные налоговые активы	0,57	0,45	0,41	-0,12	-0,04
2.Оборотные активы	41,31	47,39	49,45	6,08	2,06
2.1.Запасы	30,85	30,91	31,48	0,06	0,57
2.2.НДС по приобретенным материалам	2,66	3,09	0,91	0,43	-2,18
2.3.Краткосрочная дебиторская задолженность	7,26	11,89	15,91	4,63	4,02
2.4.Денежные средства	0,54	1,5	1,15	0,96	-0,35
Стоимость имущества	100	100	100	0	0

      

   Как видно из таблицы 2 в структуре стоимости имущества в 2010 году большую долю занимают внеоборотные активы – 58,69%, соответственно - оборотные активы 41,31%. В 2011 году доля внеоборотных активов снизилась на 6,08%, а в 2012 году внеоборотные (50,55%) и оборотные активы (49,45%) почти сравнялись. Это свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. Основные средства составляют в 2010 году 54,58% от стоимости имущества, но к концу 2012 года их доля составляет 45,4%. Увеличение доли запасов говорит о наращивании объемов производства. Следует отметить рост доли краткосрочной дебиторской задолженности, которая за данный период времени увеличился на 8,65%.

 

Структура активов ФГУП ПО «Завод им. Серго» за 2010-2012гг.

Рис. 1.

 

 

В структуре активов наблюдается рост внеоборотных активов предприятия в период с 2010 по 2012 годы, по сравнению с оборотными активами. В 2012 году соотношение внеоборотных и оборотных активов составило 50,5% и 49,4% соответственно.

Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы организации.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Таблица 3.

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса предприятия ФГУП ПО «Завод им. Серго» за 2010-2012гг., тыс. руб.

Пассив баланса	2010г.	2011г.	Темп роста, %	2012г.	Темп роста, %
Источники имущества – всего	1390861	1599555	115,0	1690180	105,6
Собственный капитал	659908	663011	100,47	667463	100,6
Заемный капитал	730953	936544	128,12	1022718	109,2
Долгосрочные обязательства	213340	201803	94,5	107510	53,27
Краткосрочные кредиты и займы	517643	734740	141,9	915208	124,5
Кредиторская задолженность	300439	451578	150,30	462757	102,47

 

По данным таблицы отмечается снижение долгосрочных обязательств к 2012 году по сравнению с 2010-2011 годами (темп прироста 53,27%). Займы и кредиты занимают основную долю долгосрочных обязательств (в 2010 году – 72,0%, в 2011г. – 86,2%, в 2012г. – 83,08%).

В структуре пассивов весомую долю занимает кредиторская задолженность, следует отметить ее увеличение с 2010 года  на 162318 тыс. рублей (темп прироста – 154,02%). В структуре кредиторской задолженности за анализируемый период основное место принадлежит задолженности прочим кредиторам (по оценке 2011 года удельный вес составляет 31,6%); задолженности по налогам и сборам (11,6% в 2010 году).

Подводя итог анализа активов ФГУП «ПОЗиС» следует отметить:

1. преобладание внеоборотных активов над оборотными за анализируемый период. Оборотные средства занимают в структуре баланса ФГУП «ПОЗиС» от 41,05 до 47,38%.
2. за анализируемый период времени изменилась величина долгосрочной дебиторской задолженности на 86172 тыс. рублей, или на 92%. Абсолютная величина материальных запасов в 2010г. имела тенденцию к росту, однако на конец 2011 года величина материальных запасов в абсолютном выражении резко снизилась.
3. по данным бухгалтерской отчетности наблюдается резкое увеличение суммы основных средств, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности ФГУП «ПОЗиС». К 2012 году увеличение основных средств составило 8218 тыс. рублей.

4) анализ источников финансирования  оборотных активов ФГУП ПО  «Завод им. Серго» показал, что  оборотные средства занимают в структуре баланса  от 8,9 до 10,5%. На заводе проводится грамотная политика в области управления оборотными средствами, о чем свидетельствует эффективное их использование.

5) рост кредиторской задолженности  перед участниками и перед  бюджетами государственных внебюджетных фондов и по налогам и сборам.

 

2.2. Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия

 

Платежеспособностью организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность.

Под ликвидностью предприятия понимается способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно. Для определения состава баланса на предмет ликвидности необходимо проанализировать активы ФГУП ПО «Завод имени Серго».

Таблица 4.

Группировка активов ФГУП «ПОЗиС» по степени ликвидности за 2010- 2012гг.

Вид актива	2010г.		2011г.		2012г.
	Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %
Абсолютно ликвидные активы (А1)	7530	0,54	24001	1,5	19513	1,1
Быстро реализуемые активы (А2)	100912	7,2	190134	11,8	268805	15,9
Медленно реализуемые активы (А3)	466111	33,5	543804	34,0	547512	32,3
Трудно реализуемые активы (А4)	816308	58,7	841616	52,6	854350	50,5
Итого	1390861	100	1599555	100	1690180	100

 

За анализируемый период прослеживается уменьшение с каждым годом трудно реализуемых активов , в 2010г. – 33,5% , в 2011г. – 34,0%, в 2012г. – 32,3%. Доля абсолютно ликвидных активов имеет переменную динамику: к 2010 году наблюдается увеличение доли с 0,54% до 1,5%, к 2011 году доля уменьшается до 1,1%. Обязательства организации также группируются в четыре группы: наиболее срочные обязательства; краткосрочные пассивы; долгосрочные пассивы, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5.

Группировка обязательств ФГУП «ПОЗиС» за 2010-2012гг.

Вид обязательства	2010г.		2011г.		2012г.
	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
Наиболее срочные пассивы (П1)	300439	21,8	451578	28,8	462757	27,4
Краткосрочные пассивы (П2)	217050	15,8	283019	18,05	445360	26,3
Долгосрочные пассивы (П3)	213340	15,5	201803	12,8	107510	6,4
Постоянные пассивы (П4)	641962	46,7	631152	40,2	674553	39,9
Итого	1372791	100	1567552	100	1690180	100

 

Доля наиболее срочных пассивов увеличилась к 2011г. на 7% по сравнению с 2010г., значения которых составили  451578 тыс. руб. и 300439 тыс. руб. соответственно, вследствие увеличения долга перед кредиторами.

Основная доля в группировке обязательств принадлежит постоянным пассивам, по которым наблюдается уменьшение в структуре обязательств -  46,7% в 2010г. до 39,9% в 2012г. Наименьший вес имеют долгосрочные пассивы , значения которых в 2010г. составляли 213340 тыс. руб. (15,5%) , в 2011г. – 201803 тыс. руб. (12,8%), в 2012г. – 107510 тыс. руб. – 6,4%).

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности организации и ее платежеспособности можно определить при сравнении показателей балансового отчета по разным группам актива и обязательств.