Понятие, сущность и значение анализа хозяйственной деятельности

 

Как показывают данные табл. 2.2.1.1 финансовое состояние ФСК в 2000г. было гораздо лучше, чем в 2002г. На начало 2003 года  наблюдается дефицит оборотного капитала, полностью отсутствуют возможности маневра. Текущее отношение (общий коэффициент покрытия) на начало 2001 года равно 0,99:1, на начало 2003 года – 0,97:1. Это отношение отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов; и, чем меньше эта величина, тем меньше уверенности в оплате краткосрочных обязательств. На начало 2003 года у комбината не было резервов ликвидных средств, которые можно использовать как гарантию безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержено движение средств предприятия.

Данные табл. 2.2.1.2 свидетельствуют о том, что в целом ликвидность на начало 2003 года была ниже уровня начала 2001 года. Так, сумма чистого оборотного капитала снизилась на 86127 тыс.руб., коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,14 и составил 0,97, что значительно ниже не только теоретически достаточного (2-2,5), но и критического уровня (1). Значение коэффициента абсолютной ликвидности также снизилось и составило на конец 2002 г. – 0,004, что является критическим для предприятия. Поэтому следует обратить внимание на очень низкую долю денежных   средств   в общей   сумме  текущих активов.

 

                                                                                  

                                                                                                            Таблица 2.2.1.2

Анализ показателей ликвидности

 

Средства предприятия	2000 год		2001год		2002 год		Измене-ние, тыс.руб. (гр6-гр2)
	Рас- чет	Уровень показа-теля	Рас- чет	Уровень показа-теля	Рас- чет	Уровень показа-теля
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Текущие активы,тыс.руб.	Х	2369033	Х	3408890	Х	3409000	+1039967
1.1.Запасы и затраты,тыс.руб.	Х	2030698	Х	2508827	Х	2508000	+477302
1.1.1.Расходы будущих периодов,тыс.руб.	Х	382981	Х	11217	Х	11000	-371981
1.2.Денежные средства,тыс.руб.	Х	15856	Х	14729	Х	15000	-856
1.3.Дебиторская задолженность,тыс.руб.	Х	89360	Х	283305	Х	283000	+193640
2.Текущие пассивы,тыс.руб.	Х	2383906	Х	3509603	Х	3510000	+1126094

 

 

                                                                                                     Продолжение табл. 2.2.1.2

         

А	1	2	3	4	5	6	7
2.1.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	Х	643413	Х	838368	Х	838000	+194587
2.2.Кредиторская задолженн. тыс.руб.	Х	1476897	Х	1944618	Х	1945000	+468103
3.Показатели ликвидности:
3.1.Чистый оборотный капитал	2369033- 2383906	-14873	3408890- 3509603	-100713	3409000-3510000	-101000	-86127
3.2.Коэффициент текущей ликвидности	(2369033- 382981)/ 2383906	0,83	(3408890-11217)/3509603	0,97	(3409000-11000)/3510000	0,97	+0,14
3.3.Коэффициент абсолютной ликвидности	15856/ 2383906	0,01	14729/ 3509603	0,004	15000/ 3510000	0,004	-0,014

          Следовательно, в целом ликвидность анализируемого баланса можно оценить как очень низкую и нестабильную. В качестве одной из возможностей воздействия на показатели ликвидности можно использовать более активное взыскание дебиторской задолженности. Это может привести к их временному повышению. Наиболее существенные отрицательные изменения происходят в связи с ростом дебиторской и кредиторской задолженности из-за взаимных

неплатежей.

          Поэтому  остановимся более подробно на  сравнительном анализе дебиторской и кредиторской задолженности.

         Дебиторская  задолженность является важной  частью оборотных средств. Для  анализа составлена табл. 2.2.1.3

 

                                                                                                Таблица 2.2.1.3

Анализ дебиторской задолженности

 

Расчеты с дебиторами	2000 год		2001 год		2002 год		Измене ние, +/- гр.6-  – гр.2
	сум- ма, тыс. руб.	уд. вес, %	сум- ма, тыс. руб.	уд. вес, %	сум- ма, тыс. руб.	уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7
1.С покупателями	46260	51,77	254274	89,75	254000	89,75	+37,98
2.Вексели к получению	-	-	-	-	-	-	-
3.Задолженность дочерних и зависимых  обществ	-	-	-	-	-	-	-
4.Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
5.Прочие дебиторы	43100	48,23	29031	10,25	29000	10,25	-38,05
6.Итого:	89360	100,0	283305	100,0	283000	100,0	Х

Данные табл. 2.2.1.3 свидетельствуют о существенных изменениях как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Если в 2000 году расчеты с покупателями составляли 51,77%, то на начало 2003 г. этот показатель равен 89,75%, то есть он увеличился на 37,98 %. Изменения в структуре дебиторской задолженности говорят об ухудшении платежеспособности. Продукция ФСК реализуется в основном с отсрочкой платежа и задержка платежей составляет 1 и более месяцев. Следовательно, качество и ликвидность дебиторской задолженности - низкие. Необходимо принимать меры по улучшению этих показателей.

          Значительный  удельный вес в составе источников  средств предприятия занимают  заемные, в т.ч. - кредиторская задолженность. По Фанеро-спичечному комбинату заемные источники на начало 2003 года составили 40,07%, в т.ч. кредиторская задолженность – 61,95%. Поэтому целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности и провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью.

Данные табл. 2.2.1.4 показывают, что в составе и структуре кредиторской задолженности ФСК произошли существенные изменения.

 

                                                                                       Таблица 2.2.1.4

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

 

Расчеты с кредиторами	2000 год		2001 год		2002 год		Изменение, +/-
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сум- ма, тыс. руб.	уд. вес, %	в тыс. руб. (гр5-гр1)	в % гр7*100/ гр1
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1.Перед поставщиками	835481	56,57	1051135	54,05	1051000	54,04	+215519	+25,8

 

 

                                                                                                        Продолжение табл. 2.2.1.4

 

А	1	2	3	4	5	6	7	8
2.По векселям к уплате	-	-	-	-	-	-	-	-
3.По авансам полученным	130705	8,85	530587	27,28	531000	27,3	+400295	+306,26
4.Перед бюджетом	61882	4,19	22966	1,18	23000	1,18	-38882	-62,83
5.По соц. страх-ю	9304	0,63	51790	2,66	52000	2,67	+42696	458,9
6.По оплате труда	190077	12,87	138991	7,15	139000	7,15	-51077	-26,87
7.Перед прочими кредиторами	7975	0,54	28854	1,48	29000	1,49	+21025	+263,64
8.Перед инновац. Фондом	241473	16,35	12295	0,63	120000	6,17	-121473	-50,31
9.ИТОГО	1476897	100,00	1944618	100,00	1945000	100,0	+468103	Х