Планування цільового розміру прибутку на плановий період

     ПРпл = Тпл * N_пр,   (4.5)

     Де, N_пр - сума прибутку на одиницю роздрібного товарообігу еталонного підприємства, прийнята в якості нормативу.

     Для підприємств, що не входять до складу торговельних мереж, можна користуватися нормою прибутку на одиницю власного капіталу. Це може бути вже досягнутий у звітному періоді показник рентабельності, обчислений за чистого прибутку або заданий власниками, але реально досяжний показник.

     У звітному році середньорічна вартість власного капіталу підприємства становила 3032 тис. грн. Тоді рентабельність власного капіталу, обчислена як відношення суми чистого прибутку до величини власного капіталу, у звітному році буде дорівнює 0,0996 (302/3032). Якщо зберегти це значення на планований рік і виходити з припущення, що сума власного капіталу в планованому році зросте на 12% і складе 3395,84 тис. грн., то планова величина чистого прибутку буде дорівнює:

     ПРч_пл. = ВК_пл. * N_пр = 3395,84*0,0996 = 338,23 тис. грн.

     При цьому сума прибутку від звичайної діяльності до оподаткування може бути розрахована за формулою:

     ПРпл = = = 450,97тис. грн.

     Розмір  прибутку від реалізації складе:

ПР_р = ПРпл –ДХ_ін. + В_ін = 450,97 -153,33 +6208 = 6505,64 тис. грн.

     Витрати обігу складуть:

     ВО = ДХ_р – ПР = 9283,93 – 6505,64 = 2778,28 тис.грн.

     Всі результати представлених розрахунків  занесені в таблицю 4.3.

     Метод планування прибутку на основі системи «CVP» - «Взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку» - припускає поетапний розрахунок окремих показників прибутку.

     На першому етапі визначається точка беззбитковості (поріг рентабельності) на запланований рік, розрахунок якої був приведений раніше (формула 3.1). При використанні цього методу варто виходити з умов зміни показників у планованому році, передбачених для I варіанта плану, розрахованого методом прямого рахунку:

     Т_т.б. = = = 1743,07 тис. грн.

     На другому етапі визначається планова сума прибутку від реалізації товарів за формулою:

ПР_р = = = = 6889,08 тис. грн.

     На третьому етапі розраховується величина прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на плановий рік:

     ПР_пл = 6889, 08 – 6208 + 153,33 = 834,41 тис. грн.

     Та  нарешті, на четвертому етапі розраховується величина чистого прибутку:

     ПРч_пл. = = = 625,81 тис. грн.

     Зіставивши плановий показники чистого прибутку розрахованого методом «СVР» та методом прямого розрахунку першим способом, бачимо майже повний їх збіг. Однак використання методу «СVР» в даному випадку краще в порівнянні з методом прямого рахунку, оскільки тут не тільки забезпечується взаємозв'язок між обсягом реалізації, витратами і прибутком, а й визначається поріг рентабельності, який, за нашими розрахунками, становить 1743,07 тис. грн., що забезпечує підприємству запас фінансової міцності в розмірі:

     91,63 % = 100

     Крім того, можуть бути розраховані критичні значення інших показників. Зокрема, визначено мінімально можливий рівень чистого доходу від реалізації, який не повинен перевищувати рівня витрат обігу, а також максимальний рівень змінних витрат обігу:

     Рдх_min = Рво_пл.; Рво_{зм max} = Рдх_пл. – Рво_{пост пл.}     (4.6)

     Для розглянутого торговельного підприємства екстремальні значення основних показників, які формують систему прибутку, складуть:

• мінімальний середній рівень чистого доходу від реалізації:

Рдх_min = 3,45 +8,05 = 11,5%;

• максимальний рівень змінних витрат обігу:

Рво_{зм max} = 44,56 – 3,45 = 41,11%.

     Таким чином, щоб діяльність підприємства не стала збитковою, обсяг товарообігу повинен бути не менше 1743,07 тис. грн. Середній рівень чистого доходу від реалізації - не нижче 11,5% до обороту, рівень змінних витрат обігу - не вище 41,11% до обороту.

     Метод цільового планування прибутку дозволяє забезпечити ув'язку планової суми прибутку з потребами в ній підприємства для реалізації свого економічного і соціального розвитку. Основою цього методу є попереднє визначення мінімально необхідної суми чистого прибутку, достатнього для погашення довгострокових кредитів, задоволення потреб підприємства у коштах для виплати дивідендів, здійснення соціальних виплат працівникам, а також накопичення коштів, необхідних підприємству для власного розвитку.

     Розрахунок цільової чистого прибутку на планований рік може бути виконаний по кожному елементу цих потреб і охоплювати як капіталізується, так і споживану частини прибутку або може охоплювати тільки що капіталізується її частину. У другому випадку цільова чистий прибуток розраховується як відношення капіталізованого чистого прибутку до коефіцієнта капіталізації за формулою:

     ПРч _ц =    (4.7).

     Сума, що капіталізується прибутку розраховується в розрізі основних елементів, представлених на рис. 4.1

     

 
 
 
 
 
 
 

     Рис.4.1 Склад основних елементів розрахунку планової суми капіталізованого прибутку

     Сума прибутку, що спрямовується на погашення довгострокових кредитів, визначається у розмірі передбаченої кредитним договором щорічної суми погашення.

     Сума прибутку, що спрямовується на приріст виробничих основних фондів, визначається за формулою:

     ПРч_оф = ОФ – ОФ_о – ОФ_а ,   (4.8)

     де ПРч_оф - сума чистого прибутку підприємства, що направляється на приріст власних основних фондів;

     ОФ - необхідна потреба в прирості виробничих основних фондів;

     ОФ_о - приріст виробничих основних фондів за рахунок їх оренди і залучення зовнішніх джерел інвестування;

     ОФ_а - сума амортизаційних відрахувань у планованому році.

     Приріст суми обігових коштів торговельного підприємства, що покриваються за рахунок прибутку, розраховується за формулою:

     ПР_вок = ВОК - СП,   (4.9)

     де ПР_вок - сума чистого прибутку підприємства, що направляється на приріст власних оборотних коштів;

       ВОК - приріст потреби у власних оборотних коштах у планованому році;

     СП - приріст сталих пасивів у планованому році.

     Відрахування прибутку в резервний фонд і інші страхові фонди здійснюються за нормативами, передбаченим в установчих документах підприємства або в рішеннях зборів акціонерів.

       Так у планованому році потреба в капіталізується прибутку складе 220 тис. грн., Коефіцієнт капіталізації передбачається довести до 0,25. Тоді, використовуючи формулу розрахунку цільової чистого прибутку, визначимо її суму:

     ПРч _ц = = 880 тис. грн.

     Розрахуємо  суму прибутку від звичайної діяльності до оподаткування та прибутку від  реалізації:

     ПР_{пл = =} 1173,33 тис. грн.

     ПР_р = 1173,33 + 6208 – 153,33 = 7228 тис. грн.

     Витрати обігу в цьому випадку будуть складати:

     ВО = 9383,93 – 7228 = 2055,92 тис. грн.,

В тому числі умовно-змінні: ВО_зм = 2055,92 – 628,9 = 1427,02 тис. грн.

Всі розраховані  данні наведені в таблиці 4.3

Таблиця 4.3

Розрахунок  плану прибутку на ТОВ «Трансстрой»

     

     Згідно  з наведеними в табл. 4.3 розрахунками, план по прибутку може бути представлений у трьох варіантах: песимістичному, оптимістичному та реалістичному. Песимістичний варіант передбачає приріст прибутку від реалізації товарів на 12 % в порівнянні з звітним роком; оптимістичний варіант - на 191,39 %; реалістичний - на 107,24%. Причому досягнення реалістичного варіанту плану прибутку передбачається забезпечити, як показує порівняння показників з даними звітного року, за рахунок зростання товарообігу в 1,33 рази (20834,67 / 15626), економії витрат обігу та зниження їх рівня з 12,11% у 2009 році до 11,49% у планованому. При цьому передбачається покращення цінової політики підприємства, що виражено в рості рівня чистого доходу від звичайної діяльності у планованому році на 0,63% до обороту. Разом з тим, якщо ставиться мета - досягти прибутку, передбаченої оптимістичним планом, то реалізація цієї мети можлива за рахунок більш значного приросту товарообігу, жорсткості цінової політики і режиму економії поточних витрат. В якій мірі повинен змінитися кожен з показників, що визначають прибуток, відображає розробка імітаційної моделі планових розрахунків прибутку (табл. 4.4).

     Таблиця 4.4

     Імітаційна  модель можливих шляхів реалізації варіанту плану прибутку

     ТОВ «Трансстрой»