Отчет по практике в ЗАО "Жешартский фанерный комбинат"

 

Коэффициенты оборачиваемости в днях показывают средний срок оборачиваемости. Показатели оборачиваемости активов, оборотных активов, а также дебиторской и кредиторской задолженности рассчитанные в днях, сократились (рис.10). Так оборачиваемость активов ускорилась на 202,3 дня, а дебиторской задолженности – на 29,8 дней.

Рис.10. Динамика показателей деловой активности ЗАО «ЖФК» за 2010-2011гг., в днях

 

Коэффициент оборачиваемости запасов в днях, напротив, замедлился на 2,8 дня.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия. Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Проведенный анализ деловой активности ЗАО «ЖФК» свидетельствует о повышении деловой активности предприятия в 2011г., о снижении вероятности возникновения кассовых разрывов и дальнейшего ухудшения платежеспособности.

 

4. Анализ движения денежных средств

 

Анализ движения денежных средств организации основывается на отчете о движении денежных средств, построенном прямым способом. Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности организации, поэтому в отчете о движении денежных средств их поступления и расходы представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Проведем анализ движения денежных средств ЗАО «ЖФК». По данным отчетов о движении денежных средств ЗАО «ЖФК» за 2010-2011гг. из приложений составлена табл.11.

Таблица 11

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков ЗАО «ЖФК» в 2010-2011гг.

Показатели денежных потоков			Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Структура , %
			2010	2011	Измене-		2010	2011	Измене-
					ние				ние
Положительный - всего						156,42	100	100	-
Отрицательный - всего						147,18	100	100	-
Чистый - всего						1,55	-	-	-
В т.ч. по видам деятельности:	Текущей	положительный				141,88	99,96	90,67	-9,29
		отрицательный				136,09	99,95	92,42	-7,53
		чистый				44,59	-	-	-
	Инвести-ционной	положительный				87,50	0,04	0,02	-0,02
		отрицательный				163,52	0,05	0,06	0,01
		чистый				321,25	-	-	-
	Финансовой	положительный				-	-	9,31	-
		отрицательный				-	-	7,53	-
		чистый				-	-	-	-

 

В результате осуществления в 2010-2011гг. производственно-коммерческой деятельности ЗАО «ЖФК» существенно повысила объем как притока денежной массы, так и ее оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием роста масштабов производства и реализации услуг компании.

Данные табл. 11 показывают позитивную динамику чистого денежного потока по организации в целом. Однако он еще имеет отрицательное значение. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности ЗАО «ЖФК». Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2011 г. составила 2552952 тыс. руб., что на 753528 тыс. руб., или на 41,88% больше, чем в предыдущем году; удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2011 г. 90,67% (-9,29%).

Сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении оттока над притоком и в 2010 и в 2011г., что является негативным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притока и оттока денежных средств (табл.12).

Таблица 12

Состав, структура и динамика притока денежных средств ЗАО «ЖФК»

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Структура , %
	2010	2011	Измене-		2010	2011	Измене-
			ние				ние
покупатели и заказчики			708310	139,36	99,96	89,06	-10,90
продажа активов			71	113,92	0,03	0,02	-0,01
полученные займы и кредиты			260000	100,00	0,00	9,23	9,23
прочие поступления			47159	30722,73	0,01	1,68	1,67
Всего поступило денежных средств			1015540	156,42	100,00	100,00	0,00

 

По данным табл. 12 и 13 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ЗАО «ЖФК»» за 2010-2011 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в четыре группы (табл. 12).

Как видно из табл. 12, наибольший приток денежных средств ЗАО «ЖФК» и в 2010 г. (99,96%), и в 2011 г. (89,06%) был обеспечен за счет средств, полученных от покупателей (выручки от продаж и полученных авансов). Абсолютная величина роста этих показателей в 2011 г. составила –708310 тыс. руб., темп роста по сравнению с 2010 г. – 139,36%. Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало увеличение в 2011 г. удельного веса поступлений денежных средств в виде полученных займов и кредитов на 9,23% по сравнению с 2010 г.

Показатели, отражающие состав и структуру отрицательных денежных потоков, объединяются в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств (табл.13).

Таблица 13

Состав, структура и динамика оттока денежных средств ЗАО «ЖФК»

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %	Структура , %
	2010	2011	Измене-		2010	2011	Измене-
			ние				ние
товары, работы, материалы и др.			313483	120,26	80,85	66,06	-14,79
оплата труда			182231	166,04	14,41	16,26	1,85
дивиденды и проценты			7763	154,57	0,74	0,78	0,04
налоги и сборы			-75508	-100,00	3,94	0,00	-3,94
приобретение активов			625	163,52	0,05	0,06	0,01
погашение займов			199885	100,00	0,00	7,09	7,09
прочие выплаты			274637	100,00	0,00	9,75	9,75
Всего израсходовано денежных средств			903116	147,18	100,00	100,00	0,00

 

По данным табл. 13 отток денежных средств в 2010 и 2011 гг. в большей степени обусловлен текущими хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг, оплате труда, т.е. осуществлением основной деятельности ЗАО «ЖФК». Суммы денежных средств, использованных на эти цели, возросли в 2011 г. соответственно на 20,26 и 66,04%, а удельный вес на покупку товаров сократился на 14,79% и составил 66,06%, а на оплату труда - возрос на 1,85% и составил 16,26% общей суммы отрицательного денежного потока. Из этого следует вывод, что при общем росте масштабов обычной деятельности организации она стала тратить большую сумму средств.

Сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что общий рост оттока денежных средств (на 903116 тыс.руб., или на 47,18%) является следствием увеличения объемов производственно-хозяйственной деятельности ЗАО «ЖФК».

 

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Анализ финансовых результатов ЗАО «ЖФК» является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных «Отчета о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках проводится согласно принципу дедукции и позволяет исследовать их формирование.

Начнем анализ финансовых результатов ЗАО «ЖФК» с анализа объема, состава, структуры и динамики прибыли от продаж в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (табл. 14).

Таким образом, в 2011г. по сравнению с 2010г. величина прибыли от продаж возросла на 472813 тыс. руб., за счет роста выручки от продаж на 1157817 тыс. руб., или на 64,34%, при росте себестоимости продаж на 30,96%.

При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке (нетто) от продаж вырос на 25,83%, что свидетельствует об увеличении эффективности текущей деятельности ЗАО «ЖФК».

Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (табл. 15). В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом

Таблица 14

Анализ прибыли от продаж ЗАО «ЖФК»

Показатель	2009		2010		2011		Изменение		Темп   роста,  %	Темп    прироста,  %
	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %
1. Выручка (нетто) от продаж									164,34	64,34
2. Себестоимость продаж									130,96	30,96
3. Управленческие расходы									117,65	17,65
4. Коммерческие расходы									134,90	34,90
4. Прибыль от продаж (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3-стр.4)									-4,53	-104,53

 

структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже было отмечено ранее, анализируются в отдельности.

Таблица 15

Анализ прибыли от прочей деятельности ЗАО «ЖФК»

Показатель	2009		2010		2011		Изменение		Темп   роста,  %	Темп    прироста,  %
	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %	Сумма,  тыс.   руб.	Удельный  вес, %
1. Доходы  от прочей деятельности, всего, в т.ч.:									390,49	290,49
1.1. Проценты к получению									20,73	-79,27
1.2. Прочие доходы									480,12	380,12
2. Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего, в т.ч.:									122,67	22,67
2.1. Проценты к уплате									149,84	49,84
2.2. Прочие расходы									118,31	18,31
3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности (стр. 1 - стр. 2)									-4,49	-104,49