Оценка рентабельности предприятия на примере ОАО Бурятхлебпром

Коэффициент автономии за 2012 год составил 0,88 и вырос по сравнению с 2011 годом на 0, 05. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о  высокой доле собственного капитала (88%) в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала - значительных изменений нет.

Наблюдается рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с 0,69 до 0,76.

Коэффициент финансового рычага в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизился на 0,6. Данный показатель показывает финансовую устойчивость предприятия, и так как оно меньше 1, то финансовая устойчивость не плохая.

 Анализ рентабельности

Рассмотрим основные технико-экономические показатели предприятия. Они представлены в таблице 6.

 

Таблица 6. Технико-экономическая характеристика ОАО «Бурятхлебпром» за 2011-2012 гг., тыс.руб.

Показатель	2011 год	2012 год	Отклонение +/-	Темп роста, %	Темп прироста, %
Выручка.	562 023	629792	67769	112,06	12,06
Себестоимость	463 374	527549	64175	113,85	13,85
Прибыль (убыток) от продаж	45 719	39018	- 6701	85,34	-14,66
Чистая прибыль	15 574	15024	- 550	96,47	-3,53
Среднегодовая стоимость основных средств	87 823	93716	5893	106,7	6,7
Среднегодовая стоимость оборотных средств	39 033	39250	217	100,6	0,6
Собственный капитал	170 280	185304	15 024	108,8	8,8

 

Из таблицы 1  видно, что произошло снижение темпов роста прибыли от продаж 2012 года по сравнению с 2011 годом на 14,66% и темпов роста чистой прибыли на 3,53%.

Как известно, уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства, поэтому проведем расчет показателей фондоотдачи, фондоемкости и рентабельности.

• Фондоотдача определяется по формуле:

ФО =

;  где, ФО- фондоотдача, В –выручка, руб.,

ОС- среднегодовая стоимость основных средств, руб.

2011 год=15 574/87 823=6,40 руб.;

2012 год=629792/93716=6,72руб.

• Фондоемкость определяется  по формуле :

ФЕ =

=1/ФО;

2011год=1/6,40=0,16 руб.;

2012 год=1/6,72=0,15 руб.

• Рентабельность основных средств определяется по формуле 1.2:

2011 год=15 574/87 823*100=17,73%;

2012 год=15024/93716*100=16,03%.

• Рентабельность собственного капитала определяется по формуле 1.3:

2011 год=15574/170 280*100=9,15%;

2012 год=15024/185304*100=8,1%.

• Рентабельность продукции определяется по формуле 1.7:

2011 год=45 719/463 374*100=9,87%;

2012 год=39018/527549*100=7,4%.

• Рентабельность продаж определяется по формуле 1.8:

2011 год=45 719/562 023*100=8,13%.

2012 год=39018/62792*100=6,19%;

• Рентабельность производства определяется по формуле 1.9:

2011 год=(45 719/(87 823+39 033))*100=36,04%.

2012 год=(39018/(93716+39250))*100=29,34%;

Основные показатели рентабельности, фондоотдачи и фондоемкости приведены в таблице 7.

 

Таблица 7. Основные показатели рентабельности, фондоотдача и фондоемкость ОАО «Бурятхлебпром» за 2011-2012 гг.

Показатель	2011 год	2012 год	Отклонение, +/-	Темп роста, %
Фондоотдача, руб.	6,40	6,72	-0,32	105
Фондоемкость, руб.	0,16	0,15	- 0,01	93,75
Рентабельность ОС, %	17,73	16,03	-1,7	90,41
Рентабельность собственного капитала, %	9,15	8,1	-1,05	88,52
Рентабельность продукции, %	9,87	7,4	-2,47	74,97
Рентабельность продаж, %	8,13	6,19	-1,94	76,14
Рентабельность пр-ва, %	36,04	29,34	-6,7	81,4

 

Данные таблицы 7 свидетельствуют об эффективном использовании основных фондов ОАО «Бурятхлебпрома» в рассматриваемых периодах. Об этом свидетельствует значение фондоотдачи в 6,40 руб. при фондоемкости в 0,16 руб. в 2011 году, и 6,72 руб. при 0,15  руб. в 2012 году. То есть с каждого вложенного в основные фонды рубля ОАО «Бурятхлебпром» получает 6 руб. 40 коп. прибыли при расходах в 16 коп. в 2011 году, и 6 руб. 72 коп. прибыли при расходах в 15 коп. в 2012 году.

Также из таблицы 7 видно, что рентабельность основных средств 2012 года по сравнению с 2011 годом уменьшилась от 17,73% до 16,03%, вследствие уменьшения чистой прибыли на 3,53%.

Важным показателем рентабельности предприятия является рентабельность собственного капитала, которая характеризует эффективность использования собственного капитала. Собственный капитал ОАО «Бурятхлебпром»  в 2011 используется на 9,15%, данный показатель в 2012 году имеет тенденцию уменьшения.

Рентабельность продукции в 2012 году по сравнению с 2011 годом также снизилась, вследствие  увеличения себестоимости на 13,85% и уменьшения  прибыли от продаж на 14,66%.

Рентабельность продаж ОАО «Бурятхлебпром» за 2012 год составила 6,19%, что ниже, чем в 2011 году на 1,94 пункта. Это означает, что удельный вес прибыли в составе выручки был 6,19%. Прибыль на единицу продукции снизилась.

Рентабельность производства в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 6,7 пункта, это связано с уменьшением  суммы прибыли и увеличением  стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.

В целом рентабельность основных показателей деятельности предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась.

2.2 Факторный анализ рентабельности деятельности ОАО «Бурятхлебпром»

Рассмотрим влияние факторов на изменение рентабельности основных средств, собственного капитала, продукции, продаж   и производства ОАО «Бурятхлебпром».

• Рентабельность основных средств зависит от таких факторов как прибыль от продаж и среднегодовая стоимость основных средств.

Rо.ф 0 = 15574/87823=0,1773

Rо.ф.Пр  =15 024/ 87823=0,1711

Rо.ф 1=15024/93716=0,1603

ΔRо.ф.Пр.= Rо.фПр  - Rо.ф.0  = 0,1711-0,1773=-0,0062

ΔRо.ф.Ос.= Rо.ф.1- Rо.ф.Пр  =0,1603-0,1711=-0,0108

ΔRо.ф.= ΔRо.ф.Пр + ΔRо.ф.Ос=-0,0062-0,0108=-0,017

ΔRобщ = Rо.ф.1 – Rо.ф.0= 0,1603- 0,1773=-0,017

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уменьшение чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим на 3,53% вызвало снижение рентабельности основных средств на 0,62%. А увеличение среднегодовой  стоимости  основных средств на 6,7% вызвало снижение уровня рентабельности производства на 1,08%.А суммарное влияние этих двух факторов привело к снижению уровня рентабельности  производства на 1,7%.

• Рентабельность собственного капитала зависит от таких факторов как прибыль и величина собственного капитала.

Rс.к. 0 = 15574/170280=0,0915

Rс.к.Пр  =15024/ 17280=0,0882

Rс.к. 1=15024/185304=0,0810

ΔRс.к..Пр.= Rс.к.Пр  - Rс.к.0  =0,0882- 0,0915=-0,0033

ΔRс.к.Ск.= Rс.к..1- Rс.к..Пр  =0,0810- 0,0882=-0,0072

ΔRс.к.= ΔRс.к.Пр + ΔRс.к.Ск=-0,0033-0,0072=-0,0105

ΔRобщ= Rс.к.1 – Rс.к.0=0,0810   - 0,0915=-0,0105

 На изменение уровня  рентабельности собственных средств в отчетном году отрицательное   влияние оказало уменьшение чистой прибыли  на 3,53%,что вызвало уменьшение уровня рентабельности собственных средств на 0,33%, так и увеличение собственного капитала  на 8,8 %,что вызвало также умеьшение уровня рентабельности на 0,72%. Суммарное влияние двух факторов привело к уменьшению уровня рентабельности  собственного капитала ОАО «Бурятхлебпром» на 1,05%. То есть с каждого рубля, вложенного собственниками,   предприятие стало получать прибыли меньше  в отчетном году по сравнению с предыдущим.

• Рентабельность производства зависти от таких факторов как прибыль и среднегодовая  стоимость  производственных основных фондов и оборотных средств.

Rпр.0=45719/ (87823+39033) = 0,3604;

Rпр.Пр.= 39018/(87823+39033)=0,3075;

Rпр.1=39018/ (93716+39 250) =0,2934.

ΔRпр.Пр.= Rпр.Пр - Rпр.0 =0,3075-0,3604=-0,0529

ΔRпр.Ос.+Об.с.= Rпр.1  - Rпр.Пр =0,2934-0,3075=-0,0141

ΔRобщ= ΔRпр.Пр+ ΔRпр.Ос.+Об.с =-0,0529 -0,0141= -0,067

ΔRобщ= Rпр.1 - Rпр.0=0,2934 - 0,3604= -0,067

Полученные результаты свидетельствуют о том, что уменьшение прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим на 14,66% вызвало снижение рентабельности производства на 5,29%. А увеличение среднегодовой  стоимости  производственных основных фондов и оборотных средств на 7,3% вызвало снижение уровня рентабельности производства на 1,41%.А суммарное влияние этих двух факторов привело к снижению уровня рентабельности  производства на 6,7%.

• Рентабельность продаж зависти от прибыли и выручки.

Rпродаж 0=45179/562023=0,0813;

RпродажВ = 39018/562023=0,0694

Rпродаж1=39018/629792=0,0619

ΔRпродажПр.= RпродажПр  - Rпродаж 0=0,0694-0,0813=-0,0119

ΔRпродаж.В = Rпродаж1- RпродажВ = 0,0619- 0,0694=-0,0075

ΔRобщ = ΔRпродажПр + ΔRпродаж.В=-0,0119-0,0075=-0,0194

ΔRобщ= Rпродаж1 - Rпродаж0=0,0619-0,0813=-0,0194

На изменение уровня  рентабельности продаж в отчетном году отрицательное влияние оказало уменьшение прибыли от продаж на 14,66%,что вызвало снижение  уровня рентабельности на 1,19%, так и увеличение выручки на 12,06% ,что вызвало также снижение уровня рентабельности на 0,75%. Суммарное влияние двух факторов привело к снижению уровня рентабельности  продаж ОАО «Бурятхлебпром» на 1,94%. То есть удельный вес прибыли  в составе выручки от реализации продукции по сравнению с базисным годом сократился.

• Рентабельность продукции  зависит от таких факторов как прибыль от продаж и себестоимость.

Rпродукции 0=45719/463374=0,0987;

RпродукцииПр = 39018/463374=0,0842

Rпродукции1=39018/527549=0,074

ΔRпродукцииПр.= RпродукцииПр  - Rпродукции 0  =0,0842 -0,0987 = -0,0145

ΔRпродукции.Себ.= Rпродукции1- RпродукцииПр   = 0,074- 0,0842=-0,0102

ΔRобщ = ΔRпродукцииПр+ ΔRпродукции.Себ  = -0,0145-0,0102=-0,0247

ΔRобщ = Rпродукции1 - Rпродукции 0 =0,074- 0,0987 =-0,0247

На изменение уровня  рентабельности в отчетном году отрицательное влияние оказало уменьшение прибыли от продаж на 14,66%,что вызвало снижение  уровня рентабельности на 1,45%, так и увеличение себестоимости на 13,85 %,что вызвало также снижение уровня рентабельности на 1,02%. Суммарное влияние двух факторов привело к снижению уровня рентабельности  продукции ОАО «Бурятхлебпром» на 2,47%. То есть с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие стало получать прибыли на 2,47 руб. меньше в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Таким, образом из проведенного факторного анализа опять же видно, что уровень рентабельности  2012года по сравнению с 2011 годом уменьшилась. Такое снижение  произошло в основном за счет повышения себестоимости продукции (в 2012 году по сравнению с 2011 годом она увеличилась  на 13,85%), повышения стоимости оборотных средств. Это говорит об увеличении затрат на производство, роста цен на продукцию и неэффективном использовании сырья и материалов. Предприятию ОАО «Бурятхлебпром» необходимо предпринять срочные мероприятия по снижению затрат, экономичном использовании сырья и материалов.

 

 

Глава 3 Направления совершенствования деятельности ОАО «Бурятхлебпром»

3.1 Пути повышения рентабельности  предприятия

Повышение рентабельности производства означает рост отдачи на каждый рубль авансированных средств и, тем самым, более эффективное их использование.

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Чтобы повысить уровень доходности продаж, ОАО «Бурятхлебпром»  должно ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.