Оценка финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

Министерство сельского хозяйства РФ

ФГБОУ ВПО Оренбургский государственный аграрный университет

Экономический факультет

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по  дисциплине «Корпоративные финансы»

 

на тему «Оценка финансового состояния предприятия» (по материалам ООО  «Затонное» Илекского района)

 

Студентка 4 курса 41- й группы

заочной  формы обучения

Специальность: бухгалтерский

учет, анализ и аудит

Строкина Т.Н.

                                                                                                                                                        Научный руководитель:

Набатчикова С. Б.

 

 

Оренбург - 2015 г.

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самой организации и ее параметров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности организации. Определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами  в течении периода, предшествовавшего этой дате; как она использовала имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально она сочетала собственные и заемные источники, насколько эффективно использовала собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т. д.

Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все, кто связан с организацией экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежна организация как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений. У каждого партнера (другие организации, акционеры, банки, налоговые органы) – свои критерии экономической целесообразности, поэтому показатели финансового состояния должны быть разносторонними.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного экономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии оценки они смогут легко адаптироваться изменениям рыночной ситуации, и находить правильные решения и ответы.

Необходимо отметить, что оценка, является одной из составных частей грамотного управления финансами, выполняться не только в ретроспективе, но и, что нередко более важно, в перспективе.

В условиях рыночной экономики никем не оспаривается очевидный тезис, суть которого состоит в том, что в основе управления финансами лежит умение принятия обоснованных решений именно перспективного характера.  Подобные решения нельзя принимать, основываясь исключительно на неких формализованных расчетах и критериях. Отсюда следует вывод о том, что количественное обоснование стратегии  и тактики поведения лица, принимающего решения, во-первых, не является единственно возможным и, во-вторых, количественные оценки не могут быть абсолютно точными. Иными словами, обосновывая то или иное решение, не нужно стремиться к какой-то мифической абсолютной точности – в ходе анализа важно выявить тенденции, как уже сложившиеся, так и только складывающиеся. Осознание этого факта финансовым менеджером гарантирует устойчивое и успешное развитие любой организации.

Актуальностью темы является то, что в условиях финансового экономического кризиса, когда каждое предприятие стремиться выжить в условиях жесткой рыночной конкуренции и для этого необходимо устойчивое финансовое состояние.

Целью курсовой работы является  оценка  финансового состояния организации.

Для достижения указанной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть теоретические  основы оценки финансового состояния;

- дать организационно-экономическую  характеристику объекту исследования;

- оценить финансовое состояние  организации на реальных данных.

Предметом исследования является система управления финансовым состоянием предприятия.

В качестве объекта исследования выбрано ООО « Затонное».

Теоретической базой исследования стали работы известных ученых: В.Р. Банк, А.Ф. Ионовой, Э.А. Маркарьяна, Г.В. Савицкой, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремета, Н.П. Любушина и другие, а также материалы периодической печати, такие как: «Финансовый директор», «Финансовый менеджмент» и «Российский экономический журнал».

Многогранность и сложность проблем обусловили необходимость принципов системного подхода и следующих методов исследования: монографический, аналитический, расчетно-конструктивный, табличный, метод относительных показателей и другие.

В курсовой работе были использованны  следующие источники данных: специальная литература по теории экономического анализа, нормативные документы, данные годовой бухгалтерской отчетности ООО «Затонное».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы оценки финансового состояния              предприятия

1.1 Понятие, значение и задачи оценки финансового                  состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.  [1, с.382]

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[13,с.141]

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. [11,с.26]

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.  Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его использования.[11, с.113]

Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса [12,с.214].

Основные задачи анализа:

-своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

-поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

-разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия;

-прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

 

1.2 Информационная база для оценки финансового  состояния

 

Информационной базой для проведения оценки финансово-экономичес-кого состояния предприятия служит бухгалтерская отчётность. Отчётность организации (хозяйствующего субъекта) - это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия её работы за истёкший период.

В отчётность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому, обеспечивается возможность отражения в отчётности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По характеру сведений, содержащихся в отчётах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчётности.

Управленческая отчётность - сведения о внутрипроизводственных информационных потоках, характеризующих объем, структуру и скорость товарного обращения и производства, издержках, потерях, доходах; сведения о деятельности операционной системы предприятия.

Финансовая отчётность - сведения о хозяйственной деятельности организации в целом, служащие для информирования внешних пользователей.

К финансовой отчётности предъявляется ряд требований. Основные из них:

-уместность и достоверность  информации;

-значимость данной отчётности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчётности предприятия.

Финансовая бухгалтерская отчётность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

-бухгалтерского баланса;

-отчёта о финансовых результатах;

-отчёта об изменениях капитала;

-отчёта о движении денежных средств;

Поскольку финансовая отчетность - это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных.

Ввиду того, что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на её основе прогнозы в отношении будущего.

 

1.3 Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации

 

Методика анализа финансового состояния – это совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов.

Проведение любой аналитической работы предполагает определенную последовательность или поэтапность действий, включающих:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.