Оценка финансового состояния предприятия

Министерство  образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

Факультет Экономики и менеджмента

Кафедра Финансов и кредитов 
 
 
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ

на тему: ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

по дисциплине «Основы информационной культуры» 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                            Выполнила:

                                                                                                   студентка группы ФК-24д

                                                                           Гашок И. И.

                                                                                                       «___»______________2009 г.

                                                                        Проверил:

                                                                                                                ст. преподаватель Ржевцева Н.  Л.

                                                                                                       «___»______________2009 г. 
 
 

Севастополь

2009

СОДЕРЖАНИЕ 
 

Перечень сокращений и условных обозначений……………………………………………………….3

Введение……………………………………………………………………………………………..……4

1     Значение финансового состояния для развития предприятия………………………………..…..5

       1.1     Цели и методы анализа финансового состояния…………………………..…………..5

       1.2     Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.…………..……6

2     Роль финансового состояния в  развитии предприятия………………..........................................12

       2.1     Зачем нужен анализ финансового состояния…………………………………………12

       2.2     Алгоритм финансового анализа предприятия………………………………………...13

Заключение……………………………………………………………………………………………….15

Список  использованных источников……………………………………………………………..…….16

Приложение  А  Группировка набора показателей для оценки финансового состояния  

                             предприятия…………………………………………………………………………...17

Приложение  Б  Степень согласованности оценок………………………………...……………….….18

            
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПЕРЕЧЕНЬ  СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ 
 

ИПА –  индекс постоянного актива

КАЛ –  коэффициент абсолютной ликвидности

КПП –  коэффициент промежуточного покрытия

КТЛ - коэффициент  текущей ликвидности 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 

       В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

       Результаты  такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и  налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

       Тема "Оценка финансового состояния  предприятия" очень актуальна  на сегодняшний день. Многие предприятия  в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

       Цель  данной работы: исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

       Исходя  из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• определить значение финансового состояния для развития предприятия;
• проанализировать соотношение собственного и заемного капитала предприятия;
• дать оценку финансового состояния на основе ликвидности баланса.

       Методологической  и теоретической основой для  выполнения работы послужили законодательные  и нормативные акты, а также  труды отечественных экономистов, таких как

М.С. Абрютиной [1], A.O. Азарова [2], В.В. Ковалев [3]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1         Значение финансового  состояния для  развития предприятия

       1.1   Цели и методы анализа финансового состояния 

       Анализ  финансового состояния имеет две основные цели:

• оценить прошедшую финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
• подготовить информацию, необходимую для прогнозирования.

       Цели  анализа могут быть достигнуты в  результате решения взаимосвязанного набора аналитических задач:

• определение финансового состояния предприятия на момент проведения анализа;
• выявление тенденций и закономерностей развития предприятия;
• определение "узких" мест, которые отрицательно влияют на финансовое состояние

предприятия;

• выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения

финансового состояния.

       Результаты  финансового анализа используются:

• администрацией для принятия управленческих решений;
• внешними пользователями (банками - для определения кредитоспособности

предприятия, потенциальными инвесторами - для определения целесообразности инвестиций, профессиональными участниками фондового рынка - для определения цены акций и т.д.).

       Финансовый  менеджер должен в совершенстве владеть  методами финансового анализа, поскольку  он отвечает перед руководством предприятия за:

• рекомендации по принятию решений;
• финансовый анализ контрагентов по деловым операциям;
• "финансовый имидж" предприятия.

       Для анализа финансового состояния  используется система взаимосвязанных  показателей, базирующихся на данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятия (см. приложение Б). Такой анализ иногда называют внешним, поскольку он ориентируется только на публичную отчетность предприятия. Достоверность выходных данных определяет ценность показателей, по которым ведется расчет.

       Основное  содержание внешнего анализа состоит  из:

• анализа абсолютных показателей прибыли;
• анализа относительных показателей прибыли;
• анализа финансовой устойчивости и ликвидности баланса;
• анализа эффективности использования привлеченного капитала.

       Финансовый  менеджер должен выбрать систему  показателей, которые помогут ему  с достаточной степенью точности оценить текущие и стратегические возможности фирмы (см. приложение А).

       Основными методами анализа отчетности являются:

• чтение отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

       Чтение  отчетности как один из методов анализа  – это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. С помощью этого метода анализа отчетности определяют имущественное состояние предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными организациями, оценивают доход от основной деятельности и прибыль текущего года.

       Горизонтальный  анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения разных статей отчетности в сравнении с  предыдущим годом, полугодием, кварталом.

       Вертикальный  анализ проводится с целью выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, который принимается за 100% (например, удельный вес дебиторской задолженности  в общем итоге валюты баланса).

       Трендовый анализ представляет собой определение основной тенденции развития во времени (тренда) показателей отчетности. В наиболее простом случае он может базироваться на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100%.

       Анализ  финансовой отчетности не позволяет  делать категоричные выводы, он только ориентирует пользователя информации на оценку финансового состояния  предприятия и определение его  узких мест. 
 

2.   Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

 
 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [4, c. 37].

     Общая схема оценки различных показателей  в процессе анализа финансового  состояния предприятия (рисунок 1.1), реализованная в структуре базы знаний экспертной системы, представлена в виде дерева целей, связывающего цели финансового анализа со значениями финансовых показателей [3,с.126].

     

     Рисунок 1.1 – Схема оценки различных показателей в процессе анализа финансового

                             состояния предприятия 

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных показателей ликвидности: КТЛ (коэффициент текущей ликвидности), КПП (коэффициент промежуточного покрытия) и КАЛ (коэффициент абсолютной ликвидности). КАЛ – отношение стоимости абсолютно и наиболее ликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.

     КАЛ показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

     КПП – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.