Оценка финансового состояния предприятия

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния;

2.  Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность организации;

3. Неустойчивое ( Предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот организации.

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

б) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное финансовое состояние – организация находится на грни банкротства. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, судам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Данные для классификации типа финансового состояния ООО «Затонное» приведены в таблице 3.5

Таблица 3.5 - Классификации типа финансового состояния ООО               «Затонное»

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.
Общая величина запасов и затрат (З)	270689	362867	181216
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-99954	-76431	-284052
Долгосрочные источники (СДЗИ)	128292	116868	6149
Общая величина источников (ОИФ)	361608	443006	279870
ФС	-370643	-439298	-465268
ФД	-142397	-245999	-175067
ФО	90919	80139	98654
Трехкомпонентный показатель типа                                     финансовой ситуации	0;0;1;	0;0;1;	0;0;1;

 

Как показывает трехкомпонентный показатель финансовой  устойчивости ООО « Затонное» в организации неустойчивое финансовое состояние, оно сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачи-ваемости запасов.

Для анализа финансовой устойчивости в ООО «Затонное» применяется целый ряд финансовых коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости. Их расчет производится по показателям планового или фактического баланса активов и пассивов. Уровень коэффициентов служит отправной точкой для оценки финансовой устойчивости. Применяются различные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе и коэффициенты, один из возможных вариантов приведен ниже.

Таблица 3.6 - Динамика показателей финансовой устойчивости в ООО «Затонное».

Наименование показателя	2012г.	2013г.	2014г.	Изменение (+;-) 2014г.к 2012г.
Коэффициент капитализации	33,1	36,9	-2,7	-35,8
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,27	-0,17	-1,01	-1,28
Коэффициент финансовой независимости	0,029	0,026	-0,6	-6,029
Коэффициент финансирования	0,030	0,027	-0,37	-0,4
Коэффициент финансовой устойчивости	0,5	0,4	0,2	-0,3

 

Как видно из таблицы, в 2014 году произошли значительные изменения по сравнению с 2012 годом. Такая динамика показателей является отрицательной характеристикой деятельности предприятия , и данная организация является финансово неустойчивой. Это связано, прежде всего, с тем, что у предприятия наблюдается наличие заемных средств, величина которых значительно превышает собственные средства. Коэффициент капитализации  свидетельствует о высокой зависимости организации от внешнего капитала. Отклонение от нормативного значения по годам варьируется, но превышает оптимальное нормативное значение. Нормальное значение меньше 1,5. Это свидетельствует о высокой зависимости деятельности компании от заемных средств.

Степень обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Затонное» ниже нормы во всех трех годах. Следует отметить, что минимальное значение для данного коэффициента должно быть больше либо равно 0,1.  Не благоприятной тенденцией является снижение показателей в динамике, поскольку низкое значение показателя позволяет сделать вывод о том, что организация зависит от заемных источников финансирования при формировании своих оборотных средств.

Значение коэффициента автономии также свидетельствует о высокой зависимости деятельности компании от заемных средств.

Значение коэффициента финансовой устойчивости равное свидетельствует о том, что предприятие не располагает достаточной величиной собственного капитала для обеспечения своей финансово-хозяйственной деятельности.

В целом, следует отметить, что все показатели в динамике демонстрируют неблагоприятную тенденцию снижения.

 

3.5 Оценка деловой  активности организации

 

Стабильность финансового положения организации в немалой степени зависит от её деловой активности. Деловая активность организации характеризуется, прежде всего, показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. При анализе состояния организации большое внимание уделяется анализу интенсивности использования оборотных средств, так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность организации.

Показатели оборачиваемости могут исчисляться по всем оборотным средствам в целом и отдельно по материальным средствам.

Положительным моментом является повышение деловой активности по всем показателям.

Показатели деловой активности анализируемой организации представлены в таблице 3.6

 

 

 

 

 Таблица 3.6 - Динамика показателей деловой активности ООО «Затонное»

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	Изменение 2014г. к 2012г.,(+;-)
Ресурсоотдача, обороты	0,38	0,21	0,25	-0,13
Коэффициент оборачиваемости              мобильных средств, обороты	0,53	0,26	0,30	-0,23
Коэффициент оборачиваемости                 собственного капитала, обороты	х	7,5	х	х
Коэффициент оборачиваемости                       денежных средств, обороты	27,6	19,6	446,3	+418,7
Срок оборачиваемости                                               материальных средств (запасов), дни	545	1090	878	+333
Срок оборачиваемости денежных средств, дни	13	19	0,8	-12.2
Средний срок погашения                                     дебиторской   задолженности, дни	116	280	296	+180
Средний срок погашения                                              кредиторской задолженности, дни	272	521	598	+326

 

Приведенные коэффициенты в таблице 3.6 отрицательно характеризуют деловую активность ООО « Затонное». За анализируемый период показатель оборачиваемости всех используемых активов (ресурсоотдача) за три года < 1 т. е.  каждый рубль активов предприятия оборачивался менее одного раза в отчетном году. Этот показатель снижается, что в динамике это отрицательная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в организации уменьшился на 0,13 пункта, что привело к замедлению их оборачиваемости.

Оборачиваемость собственного капитала  не имеет экономического смысла, так как в 2012 г. и в 2014 г.  имеет отрицательное значение, т. е. непокрытый убыток этих лет.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает, сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации, совершили оборотов.

В 2012 году на каждый рубль денежных средств приходилось в среднем 27 рублей выручки от продаж, денежные средства поступали на счета и в кассу предприятия через 13 дней после свершения хозяйственной операции. В 2014 году показатель оборачиваемости увеличился на 419 оборотов, а срок оборачиваемости сократился 12,2 пункта.

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. В 2012 году она была равна - 116 дням, в 2013 году - 280 дней, в 2014 году - 296 дней. Т.е. наблюдается негативная тенденция увеличения продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, что свидетельствует об отвлечении этих средств из оборота предприятия и о падении дисциплины расчетов с покупателями.

Срок хранения запасов также увеличился на 333 дня (в 2012 г. –545 дней, в 2013 г. –1080 дней, в 2014 г. – 878дней).

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности на 326 дней негативно сказалось на укрепление платежеспособности общества, поскольку эта задолженность служит дополнительным источником покрытия оборотных активов.

При эффективной работе предприятия данные таблицы 3.6 должны отразить ускорение оборачиваемости, что свидетельствует о повышении его деловой активности. Как видно из данной таблицы: работа предприятия не эффективная, так как данные по предприятию отражают не ускорение оборачиваемости, её торможение.

 

3.5 Оценка рентабельности организации

 

Переход к рынку для российских организаций связан с неопределенностью и повышением риска. Как правило, подавляющую часть дохода предприятий составляет прибыль. Однако ее величина в определенной степени является условной. В широком смысле понятие доход охватывает все денежные средства, в различных формах поступающие в распоряжение предприятия.

Финансовый результат отражает изменение собственного капитала за определенный период в результате производственно- финансовой деятельности предприятия. Рентабельность характеризуется доходностью основной деятельности. Анализ показателей доходности очень важен, он позволяет оценить доходность производства и эффективность использования вложенного в нее капитала, выбрать рациональную инвестиционную политику, определить степень ликвидности предприятия, рентабельность производства и активов является важной характеристикой эффективности использования фирмой своих активов и капиталов. Основными показателями рентабельности являются: рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности, рентабельность собственного капитала и другие.

Динамика показателей рентабельности  ООО «Затонное» представлены в таблице 3.7

Таблица 3.7 – Динамика показателей рентабельности ( убыточности) ООО «Затонное»,%

 

Показатели	2012г.	2013г.	2014г.	Изменение 2014г. к 2012г., (+;-)
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	5245	4699	-7897	-13142
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	272	134	-223085	-223357
Выручка, тыс. руб.	154860	104401	110255	-446051
Себестоимость продаж, тыс. руб.	149615	99702	118152	-31463
Собственный капитал, тыс. руб.	13943	14077	-209008	-222951
Общая величина активов, тыс. руб.	475505	533514	354914	-120591
Рентабельность (убыточность) продаж , %	3,4	4,5	-7,2	-10,4
Рентабельность (убыточность) активов, %	0,07	0,03	-50,2
Рентабельность (убыточность)                        собственного капитала, %	1,95	0,95	х	х
Рентабельность (убыточность)                     продукции, %	3,5	4,7	-6,7	-10,2