Оценка финансового состояния предприятия, как инструмент управленческих решений

      а) выручка от реализации: 1,235 – 0,976 = 0,259;                              

      б) изменение средней величины оборотных  активов: 1,188 – 1,235 = - 0,047.

      Это означает, что увеличение выручки  от реализации в договорных ценах  на 5979 тыс. руб. увеличило коэффициент оборачиваемости на 0,259 оборотов; а рост среднегодовых остатков оборотных активов на 905 тыс. руб. привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,047 оборота. 

Таблица 9

РАСЧЕТ  ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕЗУЛЬТАТА УСКОРЕНИЯ (ЗАМЕДЛЕНИЯ) ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ

 

Расчет  показателей

- графы  2 и 4: из Отчета о прибылях  и убытках

- графа  3: графа 2 * 100 / Выручка от продаж  на начало года

- графа  5: графа 4 *100 / Выручка от продаж  на конец года

- графа  6: разница между графой 4 и графой 2

- графа  7: разница между графой 5 и графой 3

      Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном  высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы  выручки и суммы прибыли.

      Сумма высвобожденных средств из оборота  в связи с ускорением оборачиваемости  капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности  оборота (П_об):

       = = -5219,4 тыс. руб.

      На  основании данных расчетов можно  сделать вывод, что в связи  с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 65,8 дней высвобождено из оборота капитала на сумму 5219,4 тыс. руб.  
 
 
 
 
 
 

Таблица 10

АНАЛИЗ  СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ

 

     Из таблицы 10 видно, что общая сумма прибыли до налогообложения за исследуемый период увеличилась на 186 тыс. руб. (4259 - 4073), что не изменило ее удельный вес в чистой прибыли. В структуре прибыли можно отметить увеличение удельного веса доходов от обычных видов деятельности, что является положительным фактором в работе предприятия, т.к. характеризует определенную стабильность в содержании работы предприятия.

Таблица 11

ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ  ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРОВ, УСЛУГ

 

ΔП = 5812 – 3124 = 2688.

      Прибыль от реализации продукции фактически по сравнению с планом увеличилась  на 2688 тыс. руб. 

На изменение  прибыли от реализации продукции  оказывают влияние следующие  факторы:

1). Фактор цен: 28560 – 33500 = - 4940,

т.е. вследствие роста цен прибыль от реализации продукции уменьшилась на  4940  тыс. руб.

2). Фактор затрат: 22748 – 28000 = - 5252 (+),

т.е. вследствие снижения себестоимости прибыль от реализации продукции возросла на 5252 тыс. руб.

3). Фактор объема: 3124 * (33500/22581 – 1) = 1511,

т.е. из-за роста объема производства прибыль от реализации продукции возросла на 1511 тыс. руб.

4). Фактор структуры: 5500 – 3124 – 1511 = 865,

т.е. улучшение  структуры продукции привело  к росту прибыли от реализации продукции на 865 тыс. руб.

Совокупное влияние  факторов: - 4940 + 5252 + 1511 + 865 = 2688 тыс. руб.

Таблица 12

АНАЛИЗ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

      Расчет  показателей

 

     В таблице 12 отражены следующие показатели рентабельности:

1. Общая рентабельность, равная отношению прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции;
2. Рентабельность основной деятельности, равная отношению прибыли от продаж к себестоимости продукции;
3. Рентабельность оборота, равная отношению прибыли от продаж к выручке от реализации продукции;
4. Рентабельность активов, равная отношению чистой прибыли к активам предприятия;
5. Рентабельность текущих активов, равная отношению чистой прибыли к оборотным активам предприятия;
6. Рентабельность производственных фондов, равная отношению чистой прибыли к величине производственных фондов предприятия;
7. Рентабельность основных фондов, равная отношению чистой прибыли к  величине основных фондов предприятия;
8. Экономическая рентабельность, равная отношению чистой прибыли к стоимости активов предприятия;
9. Финансовая рентабельность, равная отношению прибыли до налогообложения к  величине собственного капитала предприятия;
10. Рентабельность заемного капитала, равная отношению прибыли до налогообложения к величине заемного капитала.

      По  данным таблицы 12 видно, что общая  рентабельность увеличилась на 9,257 процентных пункта вследствие того, что выручка от реализации продукции увеличилась на конец года, и прибыль до налогообложения тоже возросла, что характеризует рост эффективности деятельности предприятия. Рентабельность основной деятельности (издержек) увеличилась меньше - на 6,840 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что основной эффект в хозяйственной деятельности получен не от основной деятельности. Это также подтверждает и снижение на конец года рентабельности продаж на 0,058 процентных пункта. Отметим увеличение рентабельности имущества, экономической рентабельности и рентабельности заемного капитала, что характеризуется как положительный фактор и свидетельствует о повышении эффективности использования данных активов.

      Таблица 13

ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ