Финансовые показатели в системе бизнес-плана

«Финансовое планирование на предприятии – планомерное определение всех его доходов и расходов денежных средств в целях обеспечения успешного развития предприятия посредством составления финансовых планов, содержание и назначение которых определяется задачами и объектами планирования». Финансовые планы бывают стратегические (перспективные), текущие и оперативные. /13,105-111с. /

Стратегическое финансовое планирование – исследование возможных путей развития финансов коммерческих организаций на перспективу. Оно призвано обеспечивать высокую эффективность хозяйствования, рост финансовых ресурсов и доходов, рациональное их использование, упрочение финансового положения предприятия.

Задача стратегического планирования – выявление проблем, с которыми столкнётся бизнес при реализации своих целей в неопределенной, конкурентной рыночной среде, и определение конкретных путей решения такого рода проблем. Речь идет не только о стратегическом финансовом планировании, но и о финансовом прогнозировании, разработке вероятностного представления о предельных и желательных состояниях предприятия в будущем.

Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущий. Он разрабатывается на год, полугодие, квартал, месяц и представляет собой баланс доходов и расходов коммерческой организации (или ее бюджет). В нем в денежной форме отражаются все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, получаемые им доходы и накопления, расходование средств. Такой финансовый план (бюджет) необходим любой коммерческой организации. /23,109-111с. /

Особую актуальность в условиях рынка приобретает оперативное финансовое планирование. Необходимость разработки такого плана связана с изменениями условий расчетов и кредитования предприятий, крупными штрафными санкциями за несвоевременность платежей, большими объемами дебиторской и кредиторской задолженности. Отсюда – повышенное внимание к ежедневной сбалансированности поступлений и платежей, и, при необходимости, к своевременному принятию мер по привлечению дополнительных средств.

            Роль оперативных финансовых планов, прежде всего, в определении конкретной финансово-экономической ситуации, точнее последовательности и сроков проведения финансовых операций при оптимальном маневрировании собственными, привлеченными и заемными денежными ресурсами для получения наибольшего финансового результата.

В оперативное финансовое планирование входит составление и исполнение кредитного плана, кассового плана, платежного календаря.

Кредитный план – план поступлений заемных средств и возврата их в намеченные договорами сроки. Когда предприятие испытывает потребность в краткосрочном кредите, то необходимые документы представляются в банк, и заключается договор о кредитном обслуживании.

Кассовый план – план оборота наличных денежных средств, в котором отражаются поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу предприятия. Главное – своевременно обеспечивать наличными денежными средствами необходимые потребности предприятия. Кассовые планы, контроль за их выполнением помогают обеспечивать платежеспособность предприятия. Кассовый план – ежеквартальный.

Очень важную роль играет платежный календарь – программа оптимизации оперативной финансовой деятельности предприятия, в которой календарно взаимосвязаны источники поступлений денежных средств (выручка от реализации, кредиты и займы, прочие поступления) с расходами. Платежный календарь фиксирует доходы, поступления средств, отношения с бюджетом по налогам, кредитные отношения. Он охватывает, таким образом, движение всех денежных средств организации. Главная его цель – контроль за платежеспособностью и кредитоспособностью.

Платежный календарь базируется на уточнении конкретизации плановых показателей и разбивке этих показателей по месяцам, пятидневкам, неделям, декадам. В платёжном календаре поступление денег и их расходы балансируются.

Результаты финансовой деятельности предприятия должны представлять конкретную систему планово-отчетных документов. Такие документы обеспечивают данные для расчета и анализа финансовых показателей деятельности компании и служат основой для составления финансовых прогнозов. К основным финансовым документам относят прогноз финансовых результатов, план денежных потоков, проектный баланс. /8,83-89с. /

Для составления прогнозных финансовых документов применяется метод прогноза продаж. Прогноз выручки в денежном выражении – основа, на которой базируются другие затраты. Объем продаж активно воздействует на формирование текущей прибыли. В отличие от баланса, представляющего статическую ситуацию финансов компании, прогноз финансовых результатов дает динамику ее финансовых операций. В этом прогнозе сравниваются затраты и результаты деятельности предприятия, выявляется величина чистой прибыли.

План денежных потоков денежных потоков демонстрирует процесс поступлений и расходов средств в рамках бизнеса. Он помогает определить потребность в капитале и оценить эффективность его использования. Этот план составляют в динамике, например, по годам или по кварталам. Он позволяет контролировать синхронность поступлений денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.

Проектный баланс фиксирует результаты экономической и финансовой работы компании за отчетный период. Он в составе документов финансового планирования выступает в качестве заключительного.

Главное в балансовом методе планирования финансовых показателей – в прогнозировании ключевых статей баланса (наличность, прочие текущие активы – сырье, суммы, подлежащие получению, незавершенная и готовая продукция, основной, акционерный и заёмный капитал, а также текущие пассивы, необходимые для нормального функционирования предприятия). Баланс фирмы в качестве отчетного документа – основа для анализа финансовых показателей.

При формировании финансового плана предприятие способно успешнее решать ключевые задачи: выявление резервов наращивания доходов предприятия, а также оптимальных способов их мобилизации; более рациональное применение финансовых ресурсов, определение самых рациональных направлении инвестиций, обеспечивающих в рамках плана наибольшую прибыль; гарантия координации показателей производственного плана предприятия с финансовыми ресурсами и, наконец, поиск и реализация оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками, другими кредиторами. /20,326-332с. /

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Расчет финансового раздела бизнес плана для предприятия 

 

2.1. Состав финансовой части бизнес-плана                                                                      

Финансовый раздел бизнес-плана рассматривает вопросы финансового обеспечения деятельности предприятий, фирм, организации и наиболее эффективного использования имеющихся финансовых средств на основе оценки текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации товаров и услуг на рынках в последующие периоды.

Финансовый план разрабатывают в виде следующих прогнозных финансовых документов:

• прогноз финансовых результатов;
• проектировка движения денежных средств;
• прогнозный баланс предприятия. /10,146с. /

Целью прогноза финансовых результатов является представление перспектив деятельности предприятия сточки зрения прибыльности.

1-й, 2-й год и т.д. —  это годы прогнозируемого периода, начиная с последующего по  отношению к году разработки  бизнес-плана (базисный год).  Стартовой  позицией для составления этого  прогноза является планирование  объема продаж в натуральном  и стоимостном выражении. При  этом расчеты осуществляются  по всем видам выпускаемой  продукции, а затем суммируются  в результат.

Вычитая из чистого объема продаж себестоимость реализованной продукции, получаем показатель валовой прибыли.

 Разница балансовой  прибыли и соответствующей суммы  выплаченного налога на прибыль  и дает показатель чистой прибыли.

 Данный показатель  наряду с показателями чистого  объема продаж и себестоимости  реализованной продукции являются  основополагающими для дальнейшего анализа динамики возможных изменений финансовой ситуации за пятилетие.

Как правило, такие расчеты носят многовариантный характер в зависимости от предполагаемого объема сбыта, цен, издержек производства (оптимистичный прогноз, пессимистичный, средний). /19, 58-61с. /

Проектировка движения денежных средств отражает не доходы и затраты, а фактическое поступление денежных средств и их перечисление. Прогноз финансовых результатов может быть трансформирован в проектировку движения денежных средств путем ряда корректировок.

В проектировке финансовых результатов показаны расчетные величины доходов от продаж, чистой прибыли. В отличие от этого денежный поток отражает фактическое поступление выручки от продаж.

Следует учитывать, что в начальный период существования предприятия его положение с денежными средствами будет куда важнее, чем прибыльность, так как именно этот фактор точнее всего характеризует его жизнеспособность.

Проектировка движения денежных средств отражает поступление всех денег из всех источников, включая не только выручку от реализации продукции, но также выручку от продажи акций или получаемых в долг средств от продажи некоторых активов.

При проектировке расходования денежных средств планируются суммы операционных затрат, по оплате прямых затрат труда, используемое сырье (в зависимости от объемов и ассортимента выпускаемой продукции).

Осуществив расчеты прихода и расхода денежных средств по годам, получаем такой важный показатель, как чистый денежный поток, а также сальдо оборота денежных средств. /16, 108-111с. /

При проектировке потока денежных средств следует иметь в виду следующее:

• неопределенность большинства финансовых и других проектировок возрастает с расширением временного диапазона
• при определении суммы средств для начала производства новой продукции практически невозможно рассчитать объем необходимых оборотных средств без помесячного проектирования денежного потока.

Расчет месячного денежного потока может стать основой для выработки целого ряда целей, благодаря которым становится возможным управление предприятием и правильная оценка фактически достигнутых им результатов.

Проектировки балансов составляются, как правило, на конец каждого года из прогнозируемого пятилетнего периода. Эти балансы составляются на основе исходного баланса базисного года с учетом предполагаемых особенностей развития предприятия в прогнозируемый период.

При подготовке проектировок балансов необходимо обратить особое внимание на следующие особенности:

• даже если предприятие только начинает работу, некоторая часть активов должна быть образована за счет собственных средств;
• уровень ликвидности баланса играет существенную роль, так как имея достаточную ликвидность, предприятие может позволить себе более маневренную политику. /24, 67-72с. /

Нераспределенная прибыль включает в себя доходы и убытки начиная с первого года. Предшествующие затраты включены в состав предпроизводственных затрат и планируются к возмещению в течение 10 лет равными долями.

После выполнения проектировок финансового раздела бизнес-плана переходят к экспресс-анализу финансовой деятельности предприятия в прогнозируемый период.

Финансовый план является важнейшим разделом бизнес-планов, которые составляются не только для обоснования конкретных инвестиционных программ, но также и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью предприятия.

При этом очень важным этапом финансового планирования является проведение серьезной аналитической работы посредством расчета наиболее важных относительных показателей, динамические ряды которых позволяют определить тенденции развития финансовой ситуации на предприятии при принятии конкретных решений. /21,248-253с. /

Финансовые коэффициенты рассчитываются на основе полученных в ходе проектировок данных и всесторонне характеризуют рассматриваемый проект.

Цель такого рода экспресс-анализа — в наиболее конкретном виде представить тенденции развития предприятия в условиях заявленной программы действий, сделав вывод о целесообразности (нецелесообразности) осуществления этого проекта. Финансовые коэффициенты, рассчитанные но результатам проектировок, включаются в таблицу финансового резюме и в значительной степени могут повлиять на мнения потенциальных кредиторов и инвесторов.

Приведем некоторые показатели, которые рассчитываются для оценки прогнозируемых результатов деятельности предприятия. К ним относятся: показатели ликвидности, характеризующие способность погашения краткосрочной задолженности; показатели, характеризующие управление средствами, — период оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности.