Финансовая устойчивость страховых компаний

     Факультативное  и облигаторное перестрахование может осуществляться пропорциональными и непропорциональными методами. Пропорциональное перестрахование основывается на распределении ответственности (между сторонами пропорционально распределяются премии и обязательства), а непропорциональное – на предполагаемых убытках.

     Конечный  финансовый результат деятельности компании – это балансовая прибыль  или убыток. Прибыль является одним  из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.

     Убыток  от страховой деятельности еще не является показателем неудовлетворительной работы компании. Некоторые страховые  компании снижают страховые тарифы в целях привлечения клиентов. Общие финансовые результаты зависят от доходности финансовых вложений, поэтому необходимо сопоставлять финансовые результаты по всем составляющим. 

     1.3 Методы расчета  рейтингов страховых  компаний 

     Несмотря  на множество источников информации, потребителю страховых услуг нелегко разобраться в ней самостоятельно. На помощь страхователям приходят рейтинговые агентства, которые по целому ряду показателей оценивают деятельность страховых компаний, дифференцируя их по степени надежности.

     К основным показателям, на основании  которых определяется рейтинг российских страховых компаний, относятся:

     абсолютный  размер поступления страховых премий (по видам страхования);

     абсолютный  размер собственных и приравненных к ним средств;

     отношение полученной страховой премии за минусом  премии, переданной в перестрахование, к абсолютному размеру поступлений  страховой премии по видам страхования;

     отношение показателя прибыли к собственным  и приравненным к ним средствам  плюс технические резервы по видам страхования;

     отношение показателя расходов на ведение дела к прибыли страховой компании или к сумме полученной страховой премии.

     Изучая  сведения рейтинга, страхователь должен учитывать, что они носят в  основном субъективный и неофициальный характер, так как рейтинги составляются специалистами, имеющими различное мнение. Поэтому нельзя принимать эти сведения как абсолютно точные и надежные. Всякий рейтинг относителен: его результаты зависят от объема и полноты информации, предоставленной страховщиками, но, тем не менее, в целом рейтинги (особенно если сравнить данные нескольких рейтингов за продолжительный период) дают вполне реальную оценку рынка страхования. Большего доверия заслуживают рейтинги, которые учитывают не только количественные, но и качественные показатели деятельности страховщиков.

     Рассмотрим  для примера методику агентства  «Эксперт РА».

     Методика  рейтинга разрабатывалась «Эксперт РА» с 1997 года и в апреле 2001 года получила положительное заключение со стороны аудиторско-консалтинговой группы PricewaterhouseCoopers.

     Основной  принцип данной методики оценки надежности страховой компании – сравнение ее показателей по каждому из рассматриваемых факторов со средними показателями по российскому страховому рынку и выявление факторов, как позитивно, так и негативно влияющих на платежеспособность. Такой подход позволяет отходить от «идеальных» характеристик и выявлять наиболее надежные компании в существующих политических и экономических условиях.

     Основное  отличие методики «Эксперт РА» от международных аналогов заключается в том, что шкала оценок ориентирована на Россию. Компании соотносятся с отечественными реалиями. В то время как в шкале международных оценок даже лучшие российские компании занимают крайне скромные места из-за высокого странового риска.

     Для определения рейтинга страховой  компании используется модель зависимости рейтингового функционала от факторов, характеризующих различные аспекты деятельности компании. В качестве факторов рассматриваются финансово-экономические показатели деятельности компании, определяющие текущую платежеспособность, и слабоформализуемые характеристики внутреннего риска компании, определяющие ее финансовую устойчивость.

     Методика  предполагает вычисление значения рейтингового функционала исходя из значения рейтинговых факторов и присвоенных им весовых коэффициентов.

     Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние страховщика и качество управления им страховыми и инвестиционными рисками. В зависимости от уровня надежности страховые компании разбиваются на четыре класса А, В, С и D. Классы А, В и С разбиваются на несколько подклассов в зависимости от значений показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития. В итоге страховой компании может быть присвоен рейтинг от А++ до D.

     При этом основное ранжирование компаний осуществляется исходя из значений показателя платежеспособности. Под платежеспособностью страховой компании понимается ее способность выполнить существующие страховые обязательства перед клиентами, исходя из имеющихся у нее активов, с использованием дополнительных средств перестраховщиков при расчетах по рискам, переданным в перестрахование. В качестве базовой характеристики при определении уровня платежеспособности используется коэффициент текущей ликвидности.

     Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

     Финансовая устойчивость страховой компании определяется на основе построения модели для следующих слабоформализуемых интегральных факторов:

• размер компании,
• внешние факторы устойчивости,
• сбалансированность страхового портфеля,
• развитость и устойчивость клиентской базы,
• перестраховочная политика компании,
• сбалансированность финансовых потоков,
• инвестиционная политика и стратегия,
• состояние филиальной сети,
• срок работы компании на рынке и ее деловой потенциал,
• достаточность собственных средств.

     Основной принцип методики определения финансовой устойчивости компании в существующих условиях внешней среды – сравнение ее показателей по каждому из рассматриваемых факторов со средними показателями по списку компаний. Рейтинговые классы для страховых компаний представлены в таблице 1.1: 

     Таблица 1.1

     Рейтинговые классы для страховых компаний по методике «Эксперт РА»

 

      2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МСК «АсСтра» 

     2.1 Организационно-экономическая характеристика МСК «АсСтра» 

     ООО МСК «АсСтра» (далее – АсСтра) основана 23 октября 1991 года. Форма собственности  АсСтра – смешанная российская с долей федеральной. Миссия АсСтра состоит в том, чтобы быть устойчивым лидером в медицинском страховании Ростовской области, предоставляя Клиентам полный спектр первоклассных услуг и продуктов.

     Учредителями  АсСтра являются:

• Ростовский государственный медицинский университет;
• ООО СК «Старк»;
• ЗАО «Эмпилс»;
• Союз «Чернобыль»;
• Обком Профсоюзов работников образования и науки;
• ЗАО Коммерческий банк «Ростовэнергобанк».

     Основными направлениями деятельности являются:

• Обязательное медицинское страхование («АсСтра» входит в четверку компаний, выигравших тендер по страхованию неработающего населения).
• Добровольное медицинское страхование.

     «АсСтра»  является первой в России страховой  компанией, получившей лицензию на добровольное медицинское страхование, которая действует на всей территории Российской Федерации. Лечебными базами компании являются:

• Ростовский государственный медицинский университет (клиники РГМУ);
• Областной медицинский лечебно-диагностический центр;
• МЛПУ «Диагностический центр»;
• Дорожная больница СКЖД;
• Областная больница №2;
• Городская больница №20.

     Компания  обладает развитой филиальной сетью  в Ростовской области. Одиннадцать  филиалов занимается обязательным медицинским  страхованием:

• Новочеркасский филиал;
• Матвеево-Курганский филиал;
• Егорлыкский филиал;
• Багаевский филиал;
• Цимлянский филиал;
• Тарасовский филиал;
• Зерноградский филиал;
• Чертовский филиал;
• Таганрогский филиал;
• Кагальницкий филиал.

     Кроме того, два филиала (Новочеркасский и  Таганрогский) осуществляют добровольное медицинское страхование.

     Филиал, обеспечивая оперативную страховую  деятельность по лицензированным видам  страхования, координирует взаимодействие АсСтра с его агентами, партнерами, государственными органами и иными  субъектами страхования на закрепленной территории, а так же способствует расширению сферы деятельности компании. Филиал совершает сделки и иные юридические действия от имени компании по ее поручению и в ее интересах. Помимо этого, филиал, в рамках предоставленных ему полномочий и утвержденной сметы расходов, проводит маркетинговые исследования, исследования конъюнктуры страхового рынка, деятельности конкурентов, перспектив развития региональных проектов; осуществляет рекламу услуг, а так же способствует созданию благоприятного делового имиджа компании. Филиал контролирует исполнение контрагентами договорных обязательств перед АсСтра.

     Компания  успешно сотрудничает по ДМС с  крупнейшими предприятиями г. Ростова-на-Дону и Ростовской области:

• ОАО КБ «Центр-Инвест»;
• ООО «Комбайновый завод «Ростсельмаш»;
• ЗАО «Эмпилс»;
• ОАО Завод «Рубин»;
• «Департамент строительства и перспективного развития»;
• ОАО «Севкавэлектроремонт»;
• ОАО «Лифтремонт»;
• Таганрогский Государственный Радиотехнический Университет;
• Ростовский государственный университет;
• ОАО «Таганрогмежрайгаз»;
• ОАО «Теплосети», г. Новочеркасск;
• «Теплоэнергетическое предприятие тепловых сетей», г. Таганрог.

     Структура центрального офиса компании представлена на рис. 2.1. 

     

     Рис. 2.1. Организационная структура центрального офиса.

     Таким образом, организационная структура АсСтра построена частично по «продуктовому» признаку. То есть в основу разделения труда положена разная сущность оказываемых услуг: ОМС и ДМС.

     В тоже время в подчинении генерального директора и его заместителей находится ряд функциональных подразделений, таких как кадровая служба, программный отдел, юридическая служба, бухгалтерия и отдел защиты прав застрахованных. Следовательно, в построении организационной структуры наблюдается и «функциональный» принцип разделения труда.