Финансовая устойчивость страховых компаний

     q – вероятность наступления страхового случая;

     S – средний размер страховой суммы, руб.;

     S_b– среднее страховое возмещение при наступлении страхового случая по полису, руб.;

     R_b – среднеквадратическое отклонение возмещения при наступлении страхового случая по полису, руб.;

     γ – гарантия безопасности – вероятность того, что совокупные выплаты не превысят собранных взносов;

     a(γ) – квантиль нормального распределения при вероятности γ , его значение зависит от уровня гарантии безопасности;

     f – нагрузка.

     Зависимость γ от a(γ) следующая (таблица 2.1): 

     Таблица 2.1 Зависимость гарантии безопасности от квантиля нормального распределения

 

     Для всех расчетов гарантия безопасности взята равной 0,84, следовательно, a(γ)=1.

     Определим основные понятия, использованные в методике:

     Страховой тариф (брутто-тариф) – ставка страхового взноса с единицы страховой суммы.

     Страховой тариф состоит из нетто-ставки и  нагрузки.

     Нетто-ставка страхового тарифа – часть страхового тарифа, предназначенная для обеспечения текущих страховых выплат по договорам страхования. Нагрузка – часть страхового тарифа, предназначенная для покрытия затрат на проведение страхования и создания резерва (фонда) предупредительных мероприятий.

     Нетто-ставка рассчитывается следующим образом: 

     T_n = T₀ + T_r 

     Основная  часть нетто-ставки со 100 руб. страховой  суммы рассчитывается по формуле: 

     

     Рисковая  часть нетто-ставки равна:

     T_r = a(γ) T₀√ 1-q + (R_b/ S)²/nq

     Брутто-ставка равна:

     T_b = T_n x 100 / 100 – f

     Брутто-премия является оптимумом собранной премии для платежеспособности страховой организации по взятым рискам.

     Структура тарифной ставки следующая:

     1. Единовременная уплата взносов: 70% – нетто-ставка, 30% – нагрузка.

     2. Уплата взносов 2 раза в год: 65% – нетто-ставка, 35% – нагрузка.

     3. Уплата взносов 4 раза в год: 60% – нетто-ставка, 40% – нагрузка.

     4. Уплата взносов 12 раз в год: 55% – нетто-ставка, 45% – нагрузка.

     Расчет  тарифов по добровольному медицинскому страхованию проведен в соответствии с методикой, изложенной выше. Исходные данные следующие:

       
 
 
 
 
 

     Отсюда  получаем:

     T₀ = 31,44

     T_r = 0,79

     Зависимость брутто-ставки от нагрузки представлены ниже (таблица 2.2):

 

      Таблица 2.2

     Зависимость брутто-ставки от нагрузки

 

     Страховые показатели по остальным программам компании рассчитываются аналогично.

     Для обеспечения выполнения страховых  обязательств АсСтра в порядке и  на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образует из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию, страхованию ответственности.

     Страховые резервы формируются в соответствии с методиками формирования страховых резервов, регламентированными Росстрахнадзором. Величина резервов определяется на основании данных о поступлении страховых премий, структуры выплат и прочим показателям деятельности страховой компании.

     АсСтра  инвестирует или иным образом  размещает страховые резервы  согласно существующему законодательству. Таким образом, величина страховых  резервов соответствует финансовым вложениям компании, приносящим доход.

     Активы, представленные в покрытие страховых резервов, следующие:

• стоимость государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг – не более 30% от суммарной величины страховых резервов;
• стоимость банковских вкладов (депозитов) – не более 40% от суммарной величины страховых резервов;
• стоимость акций – не более 30% от суммарной величины страховых резервов;
• дебиторская задолженность страхователей, страховщиков и страховых посредников – не более 10% от суммарной величины страховых резервов.

     Проведем  анализ убыточности страховых операций (таблица 2.3): 

     Таблица 2.3 Исходные данные для анализа убыточности страховых операций

 

     Частота страховых событий вычисляется  по формуле:

     Ч_с = e/n

     Опустошительность страхового события или коэффициент  кумуляции вычисляется следующим  образом:

     К_к = m/e

     Коэффициент убыточности рассчитывается в следующем  порядке:

     К_у = ∑Q/∑S_n

     Средняя сумма на один договор страхования вычисляется по формуле:

     С_ос = ∑ S_n /n

     Средняя страховая сумма на один объект страхования равна:

     С_no =∑Q/n

     Средняя страховая сумма на одного пострадавшего  равна:

     С_оо=∑Q/m

     Методика  расчета тяжести риска:

     T_р = С_оо/ С_no

     Убыточность страховой суммы равна:

     У_с =∑Q/∑ S_n

     Норма убыточности:

     Н_у = ∑Q/∑P

     Частота ущерба:

     Ч_у = m/n

     Тяжесть ущерба:

     ∂ = К_у х Т_р

     Полученные  данные сведем в таблицу 2.4: 

     Таблица 2.4 Анализ убыточности страховых операций

 

     На  основании данных таблицы, можно  сделать вывод о росте страховых  показателей компании в 2005 году, по сравнению с 2004 годом. 

     2.3 Финансовые показатели МСК «АсСтра» 

     Финансовый  анализ деятельности АсСтра проведен по данным публикуемой бухгалтерской отчетности с элементами внутрихозяйственного анализа по данным аналитического и синтетического учета.

     Для анализа финансовой деятельности различных  сторон страховой компании использовались, как абсолютные показатели, так и  относительные и средние показатели.

     Анализ  финансовых показателей АсСтра начнем с бухгалтерского баланса (форма  №1). Проанализируем соответствие обязательств страховой компании (пассив) и способов их покрытия (актив), зависящих от общей структуры всех имеющихся в распоряжении компании ресурсов, структуры обязательств и источников собственных средств. Рассмотрим данные показатели в динамике и структуре.

     Баланс  компании в агрегированном виде представлен  в таблице 2.5.

     Первый шаг анализа  баланса – преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов.

     Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными – основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

     Корректное  агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации.

     При составлении агрегированного баланса  сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.