Анализ современного состояния денежного обращения

Это приводит к проблеме двойного несовпадения желаний (doublecoincidence-of-wants problem), которая является главной причиной трений в экономике.

Обычно торговля на ночном рынке сопряжена со значительно меньшими трениями, и все агенты могут производить и потреблять товар, который носит название «обычный товар» (general good). Важно, что оба производимых в экономике товара не могут быть перенесены из одного временного подпериода в другой и потому не могут служить платежным средством14. Таким образом, без какого-либо межвременного инструмента (средства) обмена совершение сделок на дневном рынке будет невозможно, поскольку у продавца не будет стимулов производить поисковый товар, который хочет потребить покупатель.

Предполагается, что пары, сформировавшиеся на дневном рынке, продолжают свое существование в течение всего периода и осуществляют сделки на ночном рынке. Это позволяет покупателям днем выписывать долговые обязательства, погашаемые ночью. Покупатели ночью производят обычный товар и передают его производителю, чтобы «расплатиться» за потребленный днем поисковый товар. Иного способа осуществления сделок не существует, так как в экономике отсутствуют активы (например, деньги), которые могут быть для этого использованы. Для существования кредитной экономики необходимы механизмы возврата долгов, одним из которых может быть система записи всех сделок и договоренностей. Если хотя бы один из агентов откажется выполнять свои обязательства, экономика, основанная на обмене, перестанет существовать и агенты вернутся в состояние автаркии, характеризующееся более низким уровнем благосостояния.

Формальный анализ показывает, что распределения благ, получаемые в рамках такой экономики, в точности совпадают с распределениями, допустимыми в кредитной экономике с системой записи сделок. Другими словами, деньги являются «памятью». Они содержат информацию о прошлом добросовестном (недобросовестном) поведении агента как партнера для совершения сделок. Если покупатель откажется производить обычный товар ночью, он не получит от продавца деньги за этот товар и на следующее утро не сможет купить поисковый товар. Таким образом, в денежной экономике стимулом производить товары для покупателя служит последующая возможность для него самого покупать желаемые товары на вырученные деньги.

Теория поиска нашла широкое отражение в области монетарной теории, однако пока не получила значительного эмпирического применения для анализа денежно-кредитной политики и других практических проблем. На протяжении длительного времени эмпирические исследования спроса на деньги совершались на базе традиционной теории и были во многом посвящены решению задач монетарной политики.

 

 

2.Анализ современного состояния денежного обращения

2.1. Состояние наличного  денежного обращения в России на современном этапе

 

Наличные деньги в России были и на сегодняшний день остаются наиболее предпочтительным инструментом платежа при совершении розничных трансакций. Так, согласно данным отчетности Банка России за 2014 г., доля наличных денег в сумме розничных операций составила 80,9%. И это несмотря на то, что выплата заработной платы в основном осуществляется безналичным способом.

Стабильно высокий спрос населения и хозяйствующих субъектов на наличные деньги ежегодно приводит к росту их количества в обращении. 2014 год не стал исключением. За прошедший год количество наличных денег в обращении в России выросло на 0,5 трлн руб., или на 6,4%, и на начало 2015 г. составило 8,8 трлн рублей (рис. 1).

Рис. 1. Динамика количества наличных денег в обращении (по данным баланса на начало года), млрд руб.

 

Аналогичные тенденции наблюдались и в зарубежных странах. Если рассмотреть темп прироста агрегата М0 (вне касс банков), то в 2014 г. в России он составил 2,7% и был даже ниже, чем в отдельных зарубежных странах, за исключением Казахстана, где отмечено резкое снижение. В Беларуси темп прироста составил 13,2%, в Китае – 2,9%, в Японии – 3,4%, в США, ЮАР, еврозоне и Великобритании темп прироста находился в диапазоне от 5 до 10% (рис. 2).

Рис. 2. Темп прироста (снижения) агрегата М0 в отдельных странах, %

Уровень достаточности наличных денег в экономике, рассчитанный как отношение наличных денег в обращении (вне касс банков по агрегату М0) к ВВП, в Российской Федерации в 2014 г. составил 10%. Сопоставимый уровень достаточности наличных денег наблюдался в еврозоне (9,4%) и в Китае (9,3%). Относительно низкий уровень – не более 4% – отмечен в Беларуси, ЮАР, Казахстане и Великобритании. В США он составил 7%, а в Японии – 17,8% (рис. 3).

Рис. 3. Уровень достаточности наличных денег в отдельных странах, %

Доля наличных денег в обращении вне касс банков (по агрегату М0) в общей сумме денежной массы (по агрегату М2) в России на конец 2014 г. находилась на уровне 22,3%. Для сравнения, в Индии данный показатель составил 59,1%, в Беларуси – 15,4%, в Казахстане – 14,1%, в США – 10,8%, в еврозоне – 10,1%, в Бразилии – 8,4%, в Китае – 4,9%, в Швеции – 3,2%. Наличный денежный оборот, проходящий через кассы структурных подразделений Банка России и кредитных организаций, в 2014 г. вырос на 10,5%, составив 101,6 трлн рублей.

Анализ поступлений наличных денег в кассы структурных подразделений Банка России и кредитных организаций по источникам (табл. 1) показал, что в 2014 г. наибольший удельный вес приходился на:

– поступления от продажи товаров;

– поступления на счета по вкладам физических лиц;

– поступления через банкоматы и платежные терминалы;

– поступления на банковские счета физических лиц.

Таблица 1

Поступления наличных денег по источникам

Удельный вес в общей сумме поступлений, %	2013год	2014	Темп прироста (снижения), %
Поступления от продажи товаров	27,7	26,4	5,9
Поступления на счета по вкладам физических лиц	21,2	20,7	8,5
Поступления через банкоматы и платежные терминалы	10,9	12,7	30,2
Поступления на банковские счета физических лиц	10,8	11,2	14,9
Поступления от реализации платных услуг (выполненных работ)	8,9	8,1	1,3
Поступления от продажи физическим лицам наличной иностранной валюты	4,1	5,5	49,7
Поступления на счета индивидуальных предпринимателей	5,7	5,0	-2,3
Прочие поступления	10,7	10,4	7,7
Итого	100,0	100,0	11,2

Следует отметить существенный темп прироста поступлений наличных денег от продажи физическим лицам наличной иностранной валюты, что было обусловлено повышенным спросом на иностранную валюту со стороны населения в силу девальвации национальной валюты. В 2014 г. опережающими темпами росли поступления наличных денег через банкоматы и платежные терминалы, что связано с динамичным развитием платежной инфраструктуры, а также поступления наличных денег на банковские счета физических лиц. В то же время отмечено снижение поступлений наличных денег на счета индивидуальных предпринимателей.

Выдачи наличных денег по направлениям (табл. 2) в 2014 г. в основном (на 79,4%) сформировались за счет:

– выдач через банкоматы;

– выдач со счетов по вкладам физических лиц;

– выдач с банковских счетов физических лиц.

Таблица 2

Выдачи наличных денег по направлениям

Удельный вес в общей сумме выдач, %	2013	2014	Темп прироста (снижения), %
Выдачи через банкоматы	41,7	43,2	13,8
Выдачи со счетов по вкладам физических лиц	26,2	26,1	9,7
Выдачи с банковских счетов физических лиц	9,1	10,1	22,1
Выдачи организациям Федерального агентства связи	5,2	4,9	3,1
Выдачи на заработную плату и выплаты социального характера	4,6	3,8	-10,2
Выдачи займов и кредитов	3,2	2,7	-7,7
Выдачи при покупке у физических лиц наличной иностранной валюты	2,4	2,3	9,1
Прочие выдачи	7,6	6,9	0,7
Итого	100,0	100,0	10,0

 

В 2014 г. продолжилось снижение объемов выдач наличных денег на заработную плату и выплаты социального характера, что обусловлено переходом на безналичную форму оплаты труда. Наблюдалось также снижение выдач наличными деньгами займов и кредитов. В то же время необходимо отметить опережающие темпы роста выдач наличных денег с банковских счетов физических лиц и через банкоматы.

Все более возрастающая роль банкоматов и платежных терминалов в розничном сегменте денежного обращения не случайна. Указанные устройства призваны содействовать интеграции наличных и безналичных форм платежа. С целью выявления изменений в платежных предпочтениях населения России, а также для более точной оценки роли наличных денег в экономике нашей страны Банк России проводит социологические исследования «Отношение населения Российской Федерации к наличным деньгам», результаты которых служат дополнительной информацией при принятии стратегических решений.

Согласно социологическому исследованию, проведенному Банком России в 2014 г., доля населения, отдающего предпочтение наличным деньгам при оплате товаров и услуг, составила 73,7%. В 2013 г. данный показатель составлял 80,4%, а в 2009 г. – 90,2%. Сокращение доли платежей наличными деньгами объясняется все более активным использованием населением альтернативных инструментов платежа в силу динамичного развития и внедрения информационно-коммуникационных технологий. Так, в 2014 г. банковскую карту имели 2/3 опрошенных россиян (69,9%), из них владели одной банковской картой 47,8%, двумя и более – 22,1%. Не имели банковской карты 30,1% жителей России.

По результатам социологического исследования наиболее востребованными для осуществления повседневных покупок являлись банкноты номиналом 100 рублей (83,6% респондентов активно использовали данный номинал), далее следовали 500- и 50-рублевые банкноты. Реже всего для осуществления повседневных покупок требовалась банкнота номиналом 5000 рублей (только 1,8% респондентов активно использовали данный номинал).

Что касается купюрного состава наличных денег в обращении, то, по данным отчетности Банка России за 2014 г., удельный вес банкнот номиналом 5000 рублей в обращении вырос и на 1 января 2015 г. в общей сумме банкнот достиг 68,6%. Выросло также количество в обращении и удельный вес 100-рублевой банкноты в общем количестве банкнот. Количество банкнот номиналом 1000, 500 и 50 рублей в обращении за 2014 г. практически не изменилось, однако их удельный вес снизился как в общей сумме банкнот, так и в общем количестве банкнот. Количество и удельный вес банкнот номиналом 10 рублей продолжает снижаться (рис. 4).

Рис. 4. Удельный вес отдельных банкнот Банка России в обращении

По результатам социологического опроса, в 2014 г. наиболее распространенным способом сбережения оставалось накопление наличных рублей (так делали 43% респондентов). На втором месте были банковские счета/вклады (у 34% опрошенных), на третьем месте по популярности – вложения в недвижимость и приобретение наличной иностранной валюты, их имели по 3% опрошенных.

В 2014 г. осуществлялись разработка и совершенствование нормативных актов Банка России в области наличного денежного обращения в рамках нормативных правовых актов Российской Федерации, а также с учетом изменения структуры Банка России, внедрения новых технологий, развития технологических процессов работы с денежной наличностью. Так, установлен упрощенный порядок ведения кассовых операций для индивидуальных предпринимателей и субъектов малого предпринимательства. В частности, у указанных хозяйствующих субъектов появилась возможность не устанавливать лимит остатка наличных денег и не сдавать свободные денежные средства на банковские счета, а у отдельных индивидуальных предпринимателей – не вести кассовую книгу и не оформлять кассовые документы. Данные меры позволяют снизить административную нагрузку на малый бизнес.

В связи с появлением на рынке банковских технологий новых продуктов Банком России создается необходимая нормативная база для применения в кредитных организациях. В частности, разработан порядок работы с наличными деньгами с применением таких видов программно-технических средств, как платежный терминал, автоматическое приемное устройство.

Одним из стратегических направлений в сфере наличного денежного обращения является развитие технологических процессов обработки денежной наличности. При этом возрастает роль территориальных учреждений Банка России в организации наличного денежного обращения путем наделения их полным объемом необходимых функций. Эта задача решается за счет применения современного высокопроизводительного оборудования в составе комплексов, обеспечивающих автоматический непрерывный цикл обработки банкнот, в том числе пересчет, проверку на подлинность, чтение серийных номеров банкнот в режиме «онлайн», упаковку годных банкнот, а также уничтожение ветхой денежной наличности.

Банк России на постоянной основе осуществляет комплекс мероприятий для поддержания чистоты наличного денежного обращения. За 2014 г. было выявлено 80 243 поддельных денежных знака Банка России. Наибольшее количество выявлено в Центральном федеральном округе (62,4%), Северо-Западном (16,5%) и Приволжском (7,5%). Следует отметить, что с 2010 г. число подделок номиналом 1000 рублей стало постепенно снижаться. Одновременно повышалась активность фальшивомонетчиков по подделке банкнот номиналом 5000 рублей. На протяжении пяти лет доля данных подделок в общей массе ежегодно увеличивалась: если в 2009 г. она составляла менее 1%, то в 2013 г. доля пятитысячных подделок составила уже 49,8%, превысив долю выявленных поддельных тысячных. В 2014 г. доля пятитысячных подделок достигла 75,9%, из них более 95% – немодифицированные банкноты. При этом большая часть (74,6%) подделок выполнена на высоком уровне и представляет значительную опасность для граждан.