Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

      В ф. №2 «Отчет о прибылях  и убытках» аналитик встречается  с четырьмя видами финансовых  результатов: валовая прибыль (убыток); прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток). При этом все виды финансовых результатов, кроме чистой прибыли, формируются исключительно на основании правил бухгалтерского учета (ПБУ). В связи с этим прибыль (убыток) до налогообложения – последний, который формируется на базе ПБУ и отражается по стр. 140 ф. №2, называется иногда «бухгалтерской прибылью (убытком)». Исчисление чистой прибыли (убытка) производится в современных условиях с учетом требований Налогового Кодекса РФ и ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» [2].

    

 

Анализ  прибыли ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания» по отчету о прибылях и убытках (ф. №2)

 
 

Табл. №19

 
 
 
 
 
 
 

     В  результате анализа табл. №19 можно сделать следующие выводы.

 

1. Несмотря на увеличение выручки отчетного года по сравнению с предыдущим (базовым) основной для любого предприятия показатель – прибыль от продаж – снизилась как по абсолютной величине, так и по своей доле в выручке предприятия. Этот факт уже отмечался в процессе предварительного анализа финансового состояния предприятия. Он свидетельствует о снижении спроса на продукцию. А увеличение выручки, скорее всего, произошло за счет выбытия основных средств.
2. Структура выручки практически остается неизменной по сравнению с предыдущим годом (малые процентные изменения структуры отражаются в стб. 7 таблицы); по-видимому, это связано с большой долей переменных расходов в структуре себестоимости продукции предприятия, поскольку величина переменных расходов зависит от выручки предприятия. Это материальные расходы, направленные на закупку материалов, фурнитуры, комплектующих изделий и т.д. Из ф. №5, табл. «Расходы по обычным видам деятельности» видно, что 0,1% себестоимости всей произведенной за год продукции составили материальные затраты, затраты на оплату труда – 1,2%, отчисления на социальные нужды-0,2%,амортизация – 0,1%, остальная доля и весьма значительная 98,4% приходится на прочие затраты.
3. Прибыль до налогообложения Пб (или бухгалтерская прибыль) ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания» в отчетном году увеличилась на 7,2% по сравнению с базовым периодом по абсолютной величине, а по ее доле в выручке осталась на том же уровне. Но этот рост прибыли объясняется не основной производственной деятельностью предприятия, а влиянием прочих хозяйственных операций на конечный финансовый результат. Какие именно прочие доходы и расходы имело ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания» в отчетном периоде? Их состав можно установить как непосредственно из ф. №2, так и опосредованно: а) из сопоставления форм №4 и №5 станет понятно, что приобретение основных средств (оборудования) происходило через заключение договоров купли-продажи. б) в ф. №5 видно, что в отчетном году произошло списание и сдача в аренду основных средств, что повлияло на прибыль. в) в ф. №4 «Отчет о движении денежных средств» отражены значительное увеличение чистых денежных средств от инвестиционной деятельности, практически вдвое. А так же увеличение поступлений от займов и кредитов, предоставленных другими организациями более чем в 2 раза. г) к прочим доходам относятся и штрафы, неустойки, пени, которые предприятие должно получить по решению суда или по признанию их должником. В отчетном году наблюдается их уменьшение.; д) и, наконец, в состав «прочих расходов» обязательно входят налоги и сборы, уплачиваемые за счет финансовых результатов деятельности предприятия (налог на имущество, налог на рекламу и т.д.), которые сократились практически вдвое.
4. Однако при увеличении бухгалтерской прибыли на 7,2% текущий налог на прибыль уменьшился. Объяснить этот факт можно тем, что в отчетном году предприятие вдвое сократило свои прочие расходы, не связанные с основной деятельностью. Что подтверждается тем, что постоянные налоговые обязательства (ПНО) сократились примерно в 1,5 раза. ПНО уменьшают текущий налог на прибыль и отражаются справочно по стр. 200 ф. №2.
5. Несмотря на наличие чистой прибыли, абсолютный размер которой на первый взгляд велик (более 45 млн. руб.), рентабельность выручки, равная удельному весу прибыли в выручке, ничтожно мала – всего 0,6% в отчетном периоде и 0,6% - в базовом.

   Расчеты  таблицы № 20 только подтверждают  выводы, сделанные на основании  анализа предыдущей таблицы №19, с той только разницей, что она дает временнýю динамику показателей о прибылях и убытках. Именно эта динамика показывает, что прочая деятельность предприятия может существенно улутьшить финансовые результаты по его текущей (основной) деятельности и повлиять на формирование бухгалтерской и чистой прибылей.

 
 
 

Анализ  прибыли до налогообложения

 

Табл. №20

 
 
 

   Более  углубленный анализ прибыли предполагает изучение каждого элемента бухгалтерской прибыли и повлиявших на нее факторов – внешних и внутренних.

 К внешним  факторам относятся:

- социально-экономические  условия;

- природные условия;

- цены на материалы,  энергетические ресурсы и транспортные  перевозки;

- уровень развития  внешнеэкономических связей.

К внутренним факторам относятся изменения:

- выручки от продаж;

- структуры проданной  продукции;

- себестоимости  продукции;

- уровня цен  на продукцию;

- коммерческих  и управленческих расходов.

   При разработке мероприятий по увеличению прибыли принимают во внимание не только результаты финансового анализа, но также и такие особенности учетной политики предприятия, как:

- методы оценки  активов и обязательств;

- порядок проведения  их инвентаризации;

- порядок контроля  за хозяйственными операциями;

- методы амортизации  основных средств и нематериальных активов;

- способы признания  доходов (выручки от продаж) и  расходов;

- рациональность  ценовой политики.

   Важнейшее  значение для оценки финансовых  результатов деятельности предприятия  имеет факторный анализ прибыли. Ключевым элементом прибыли от продаж является валовая прибыль. Валовая прибыль, как показано на рис.2, - это разность между выручкой, освобожденной от косвенных налогов (в частности, от налога на добавленную стоимость), или нетто-выручкой и себестоимостью проданной продукции (товаров, работ, услуг).

   Порядок  расчета валовой прибыли можно  записать в виде формулы:

                                                                      n

Пв = Σ [(Ni) x (Цi – Ci)],

                                                                      i=1

 

где:

Ni – физический объем производства i- го вида продукции;

Цi – рыночная цена i- го вида продукции;

Ci – себестоимость i- го вида продукции;

i – вид продукции;

n – количество видов продукции (i = 1, 2,…, n).

   Из формулы  следует, что валовая прибыль  формируется под влиянием таких факторов, как:

- физический  объем продаж;

- себестоимость  проданной продукции (товаров,  работ, услуг);

- рыночные цены  на проданную продукцию (товары, работы, услуги);

- ассортиментных  сдвигов в структуре с точки  зрения рентабельности по отдельным видам продукции.

   Факторный  анализ валовой прибыли производят  на основании данных ф. №2  «Отчет о прибылях и убытках) за текущий (отчетный) и базовый периоды. Но этих данных для анализа недостаточно. Эти данные зачастую несопоставимы, так как на нетто-выручку от продаж влияет уровень отпускных цен на продукцию, что вытекает из формулы ее расчета за базовый и отчетный периоды:

 

                                                                       n

Вб = Σ [(Niб) x (Цiб)]

                                                                        i=1

 

                                                                        n

Во = Σ [(Niо) x (Цiо)],

                                                                       i=1

 

где:

Вб и Во –  нетто-выручка в базовом периоде и отчетном, соответственно;

 

Niб и Niо – физический объем проданной продукции в базовом и отчетном периодах, соответственно;

Цiб и Цiо – рыночные цены одного вида продукции в базовом и отчетном периодах, соответственно.

  

   Фактическая себестоимость проданной продукции формируется по такому же принципу под воздействием объема продаж и затрат на единицу продукции в соответствующем периоде:

 

                                                                           n

Сб = Σ Niб x Сiб