Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

ol type="1" start="3">

   В составе оборотных активов наибольшие изменения произошли в суммах долгосрочной дебиторской задолженности (уменьшение на 57,9%), а вот в краткосрочной дебиторской задолженности наблюдается обратная тенденция- увеличение на 54,6%, в том числе покупателей и заказчиков 45,6. Рассматривая такую статью расходов как МПЗ, мы видим, что расходы на запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на  +155,9%, а вот расходы будущих периодов сократились на 11,3%, хотя они то и составляют основную часть МПЗ.

Доля МПЗ  составляет 1,65 % от оборотных активов.

Оценивая динамику изменения оборотных активом  наибольшее изменение произошло в статье затрат НДС по приобретенным ценностям, а именно увеличение на 261,1%.

4.    Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности к концу отчетного периода происходит за счет увеличения долгов покупателей перед компанией на 122 280 тыс. руб., что можно рассматривать как неблагоприятный фактор. Это было вызвано условиями оплаты по договорам элетроснабжения.  Так же  увеличились выданные авансы на 3579 тыс. руб.

Т.к., основным видом деятельности компании является оптовая и розничная торговля электрической энергией, то нереальная к взысканию задолженность в размере 340 тыс. руб. была списана на убытки.

5.    У компании за отчетный год уменьшилась сумма долгосрочной дебиторской задолженности, что была на начало года. Но эта задолженность не относится к расчетам с покупателями и заказчиками, а значит, обусловлена спецификой делового оборота компании.
6.    Наконец, в целом вдвое возросли самые ликвидные финансовые активы компании к концу отчетного года и среди них - денежные средства, в частности, на 122,8%. С ростом денежных средств растет возможность свободного маневрирования этими денежными средствами и их эффективного использования в текущей деятельности

 

 

Вертикальный (структурный) анализ

Табл. №4

 
 
 

Анализ  и оценка структуры  и динамики структуры  имущества предприятия  на основании результатов вертикального анализа

 

1.    Результаты вертикального анализа, а именно, соотношение внеоборотных активов (из которых следует выделить основные средства) и оборотных активов (из которых следует выделить дебиторскую задолженность) в валюте баланса (35% к 65%)  со всей очевидностью указывают на вид деятельности на анализируемой компании – это торговля (оказание услуг).
2.     Нематериальные активы отсутствуют.
3.    Наличие в структуре баланса определенного процента долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную деятельность предприятия, которую важно оценить с позиций доходности, ликвидности и риска.
4.   Увеличение доли запасов, а именно: сырья, материалов и других аналогичных ценностей говорит об  увеличении производственного потенциала. Это связано с тем, что компания приобрела новые здания, машины, оборудование, т.е. она направлена на  расширение своей деятельности.
5.    Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует об использовании предприятием коммерческого или товарного кредита для стимулирования и привлечения покупателей. В случае ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания», по-видимому, товарный или коммерческий кредит предоставляется и розничным и оптовым покупателям, которыми являются как граждане Удмуртской Республики, так и дилерские организации.
6.    Существенных изменений в структуре баланса ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания» за отчетный период не произошло, за исключением снижения основных средств на 9%, но это связано с их выбытием, и увеличением долгосрочной дебиторской задолженности в основном со стороны покупателей и заказчиком (+7,7%). В целом наблюдаемую динамику структуры можно оценить положительно.

1.2.2. Анализ пассива баланса по горизонтали и вертикали. Оценка состояния и динамики собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств

 
 

Горизонтальный  анализ

 
 

Табл. №5

 
 

Анализ  и оценка состава  и динамики источников средств на основании  результатов горизонтального  баланса

 
 

1.    На основании ф. №3 «Отчет о движении капитала» можно утверждать, что ОАО «Эудмуртская энергосбытовая компания» учреждена в год, предшествующий отчетному, с достаточно большим уставным капиталом (около 60 млн. руб.). Величина его значительно превышает минимальный размер уставного капитала, утвержденный Федеральным Законом «Об Открытых акционерных обществах», поэтому естественно, что за отчетный период изменений уставного капитала не наблюдается.

Добавочный  капитал был сформирован за счет проведения переоценки основных средств и составил 119 974 тыс. руб.

Резервный капитал  формируется в соответствии с  законодательством об акционерных  обществах. В 2007 году он был пополнен на 684 тыс. руб.

2.    Но за небольшой период успешной работы, т.е. к 1.01.07, предприятие показывает большую нераспределенную прибыль (более 47 млн. руб.), которая к концу отчетного периода несколько снизилась на 11,3% от ее первоначальной величины. Это в первую очередь связано с увеличением денежных средств на оплату оборотных активов, оплату труда (увеличение числа рабочих на 8,1% или 15 человек), на выплату дивидендов и на расечты по налогам и сборам. Исходя из этого, можно говорить о том, что предприятие расширяет сферу своей деятельности и возможно создает новое межрайонное отделение.
3.    Долгосрочные обязательства фабрики представляют собой отсроченные налоговые обязательства (ОНО), которые возникли из-за разных правил учета доходов и расходов по бухгалтерскому и налоговому учетам в учетной политике организации согласно НК РФ и ПБУ. ОНО по своей абсолютной величине практически не влияют на общую величину обязательств предприятия.
4.    Краткосрочные обязательства предприятия в своей подавляющей сумме состоят из краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам и займы и кредиты, что закономерно для нормально функционирующей организации. К концу отчетного периода общая кредиторская задолженность увеличивается значительно (на 21,9%), при этом по главным своим составляющим обязательствам: перед поставщиками и подрядчикам, по налогам и сборам. Это обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности, в результате чего предприятие взяло кредит на оплату задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
5.    Резко упала задолженность прочим кредиторам, более чем в 1,5 раза. Но расшифровка кредиторской задолженности в ф. №5 показывает, что этот резкий спад объясняется уменьшением полученных предприятием авансов  от покупателей, что говорит о снижении спроса на электрическую энергию.
6. Более чем в 2 раза увеличилась задолженность перед учредителями по выплате доходов

 
 

Вертикальный  анализ

Табл. №6

 
 
 
 

Анализ  и оценка структуры  и динамики структуры  источников средств  предприятия на основании  результатов вертикального  анализа

 

1.    Доля собственных источников средств в валюте баланса ненамного (примерно на 12%) на начало и на конец отчетного периода меньше доли заемных источников, что говорит о примерно одинаковом финансировании имущества предприятия собственным и заемным капиталом.
2.    Доля собственных источников снижается за отчетный период, а заемных соответственно увеличивается. Это свидетельствует о небольшом снижение роста собственного капитала, с одной стороны, и своевременном увеличении внешних обязательств у предприятия, - с другой.
3.    ОАО «Удмуртская энергосбытовая» увеличивает долю обязательств перед поставщиками и подрядчиками, а также по налогам и сборам. Но в то же время мы наблюдаем сокращение доли кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, а так же перед персоналом.
4.    Что касается увеличения доли задолженности перед учредителями по доходам, то это, скорее всего, обусловлено сложившейся ситуацией: увеличением внешних обязательств предприятия и перед предприятием, сокращения нераспределенной прибыли.

 
 
 
 
 
 
 

1.2.3. Сравнительный аналитический баланс

 

   Совместить достоинства горизонтального и вертикального балансов позволяет сравнительный аналитический баланс (САБ), который дает представление не только о временных изменениях в статьях баланса, но и о динамике в структуре баланса. При составлении САБ используют, как правило, самые укрупненные показатели фактического баланса (ф. №1), а именно – показатели итоговых строк разделов баланса: внеоборотные активы (Ав), оборотные активы (Ао), собственный капитал и резервы (Сс), долгосрочные обязательства (Дд) и краткосрочные обязательства (Дк) предприятия. САБ представляется в виде табл. № 7.

 
 
 

Табл. №7