Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2017 в 19:11, контрольная работа
Результаты финансового анализа являются основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на достижение главной цели деятельности предприятия. На различных этапах развития предприятия эти цели могут быть различными. В соответствии с глобальными целями определяются конкретные задачи - достижение платежеспособности, повышение рентабельности капитала или ликвидности.
Некоторые российские предприятия и организации в настоящее время переживают кризис платежеспособности. В подобной ситуации на первый план выходит поиск путей генерирования денежных средств и ликвидация дефицита финансовых ресурсов.
Таблица 11
Рентабельность
Наименования позиций |
||||
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Рентабельность всего капитала |
7% |
8% |
16% |
12% |
Рентабельность собственного капитала |
8% |
9% |
19% |
14% |
Рентабельность акционерного капитала |
366% |
434% |
890% |
693% |
Рентабельность постоянных активов |
8% |
10% |
19% |
14% |
Рентабельность оборотных активов |
63% |
61% |
96% |
68% |
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА |
||||
Доля кредитов в заемных средствах |
31% |
31% |
52% |
62% |
Стоимость заемного капитала |
0% |
0% |
0% |
0% |
Дифференциал рычага |
2% |
2% |
4% |
3% |
Финансовый рычаг |
0,09 |
0,12 |
0,17 |
0,23 |
Эффект рычага |
0% |
0% |
1% |
1% |
АНАЛИЗ ФОРМУЛЫ DUPONT |
||||
Рентабельность собственного капитала |
0,08 |
0,09 |
0,19 |
0,14 |
Оборачиваемость активов |
0,35 |
0,38 |
0,59 |
0,44 |
Прибыльность всей деятельности |
0,21 |
0,22 |
0,27 |
0,26 |
Структура источников средств |
109% |
112% |
117% |
123% |
Изменение рентабельности собственного капитала |
- |
0,01 |
0,09 |
-0,05 |
Влияние оборачиваемости всех активов |
- |
0,01 |
0,05 |
-0,05 |
Влияние прибыльности деятельности |
- |
0,00 |
0,03 |
0,00 |
Влияние структуры источников |
- |
0,00 |
0,01 |
0,01 |
Контроль |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Таблица 12
Оборачиваемость
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ | |||||
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (в годовом измерении) |
|||||
Оборачиваемость активов |
разы |
0,35 |
0,38 |
0,59 |
0,44 |
Период оборота всех активов |
дни |
1021 |
941 |
607 |
813 |
Оборачиваемость постоянных активов |
разы |
0,40 |
0,44 |
0,71 |
0,53 |
Период оборота постоянных активов |
дни |
902 |
812 |
506 |
675 |
Коэффициент износа постоянных активов |
% |
34% |
30% |
32% |
32% |
Оборачиваемость оборотных (текущих) активов |
разы |
3,03 |
2,78 |
3,56 |
2,62 |
Период оборота оборотных (текущих) активов |
дни |
119 |
130 |
101 |
137 |
РАСЧЕТ "ЧИСТОГО ЦИКЛА" |
|||||
Оборот запасов материалов |
дни |
13,3 |
20,0 |
22,1 |
31,9 |
Оборот незавершенного производства |
дни |
1,5 |
1,8 |
1,5 |
1,8 |
Оборот готовой продукции и товаров |
дни |
5,4 |
5,1 |
3,2 |
4,0 |
Оборот дебиторской задолженности |
дни |
74,8 |
78,2 |
58,3 |
80,9 |
Оборот прочих оборотных активов |
дни |
20,3 |
20,6 |
11,2 |
12,7 |
"Затратный цикл" |
дни |
115,4 |
125,6 |
96,3 |
131,3 |
Оборот кредиторской задолженности |
дни |
10,2 |
20,2 |
19,4 |
23,7 |
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом |
дни |
25,5 |
24,7 |
14,3 |
20,2 |
Оборот прочих краткосрочных обязательств |
дни |
18,4 |
24,0 |
16,2 |
20,1 |
"Кредитный цикл" |
дни |
54,1 |
68,9 |
49,9 |
64,1 |
"Чистый цикл" |
дни |
61,3 |
56,7 |
46,4 |
67,2 |
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИНДИВИДУАЛЬНЫМ БАЗАМ |
|||||
Оборот запасов материалов |
дни |
42,9 |
45,9 |
45,7 |
61,9 |
Оборот незавершенного производства |
дни |
2,2 |
2,5 |
2,1 |
2,5 |
Оборот готовой продукции и товаров |
дни |
8,0 |
7,0 |
4,5 |
5,5 |
Оборот дебиторской задолженности |
дни |
74,8 |
78,2 |
58,3 |
80,9 |
Оборот прочих оборотных активов |
дни |
29,8 |
28,4 |
15,9 |
17,5 |
Оборот кредиторской задолженности |
дни |
32,7 |
46,5 |
40,1 |
46,0 |
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом |
дни |
48,4 |
37,0 |
22,9 |
29,1 |
Оборот прочих краткосрочных обязательств |
дни |
27,0 |
33,1 |
23,0 |
27,7 |
Таблица 13
Прибыльность
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.2004 |
01.07.2004 |
01.10.2004 |
01.01.2005 | |
Прибыльность продаж |
% |
32% |
27% |
29% |
27% |
Прибыльность всей деятельности |
% |
21% |
22% |
27% |
26% |
Прибыльность переменных затрат |
% |
104% |
94% |
76% |
84% |
Прибыльность постоянных затрат |
% |
85% |
63% |
93% |
69% |
Прибыльность всех затрат |
% |
47% |
38% |
42% |
38% |
Маржинальная прибыль |
тыс. руб. |
6226 |
7174 |
10313 |
9119 |
Ценовой коэффициент |
% |
69% |
71% |
61% |
67% |
Производственный рычаг |
% |
2,2% |
2,6% |
2,1% |
2,5% |
Точка безубыточности |
тыс. руб. |
4853,8 |
6205,2 |
8732,2 |
8033,5 |
"Запас прочности" |
% |
46% |
39% |
48% |
41% |
Изменение "запаса прочности" |
разы |
- |
-0,07 |
0,10 |
-0,07 |
Влияние объема реализации |
разы |
- |
0,06 |
0,25 |
-0,13 |
Влияние постоянных затрат |
разы |
- |
-0,15 |
-0,08 |
-0,01 |
Влияние цены |
разы |
- |
0,01 |
-0,07 |
0,06 |
Контроль |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Таблица 14
Показатели эффективности труда
Наименования позиций |
Ед. |
Даты |
||||
изм. |
01.01.04 |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Среднесписочная численность |
чел. |
425 |
432 |
525 |
525 |
540 |
Заработная плата (за период) |
тыс. руб. |
1913 |
1944 |
2363 |
2363 |
2430 |
Среднемесячная заработная плата |
тыс. руб. |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
Выручка на одного работника |
тыс. руб. |
0 |
21 |
19 |
32 |
25 |
Денежные поступления на одного работника |
тыс. руб. |
-19 |
18 |
16 |
27 |
25 |
Прибыль от основной деятельности на одного работника |
тыс. руб. |
0 |
7 |
5 |
9 |
7 |
Таблица 15
Достаточные значения показателя общей ликвидности
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Оборот дебиторской задолженности |
дни |
74,8 |
78,2 |
58,3 |
80,9 |
Оборот кредиторской задолженности |
дни |
10,2 |
20,2 |
19,4 |
23,7 |
|
|
||||
Средняя величина дебиторской задолженности |
тыс. руб. |
7463 |
8782 |
10914 |
12172 |
Средняя величина кредиторской задолженности |
тыс. руб. |
1014 |
2268 |
3633 |
3573 |
Стоимость наименее ликвидной части текущих активов (запасы материалов, незавершенное производство) |
тыс. руб. |
1261 |
3624 |
5212 |
4946 |
Поступления от покупателей (дебиторская задолженность), имеющиеся к сроку погашения обязательств перед кредиторами. |
тыс. руб. |
1014 |
2268 |
3633 |
3573 |
Средства, необходимые для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам (для погашения кредиторской задолженности) |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
Всего необходимо собственных средств (достаточная величина чистого оборотного капитала) |
тыс. руб. |
1261 |
3624 |
5212 |
4946 |
Фактическая величина чистого оборотного капитала |
тыс. руб. |
4596 |
4722 |
3632 |
-2350 |
Фактическая величина оборотных (текущих) активов |
тыс. руб. |
12454 |
16676 |
21227 |
20075 |
Допустимая (нормальная) величина текущих пассивов |
тыс. руб. |
11193 |
13052 |
16015 |
15129 |
|
|||||
Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности |
разы |
1,1 |
1,3 |
1,3 |
1,3 |
Фактический уровень коэффициента общей ликвидности |
разы |
1,6 |
1,4 |
1,2 |
0,9 |
Таблица 16
Допустимые значения коэффициента автономии
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Стоимость наименее ликвидной части активов, в том числе |
тыс. руб. |
92094 |
95147 |
103151 |
110289 |
- внеоборотные активы |
тыс. руб. |
90833 |
91523 |
97939 |
105343 |
- запасы материалов, незавершенное производство |
тыс. руб. |
1261 |
3624 |
5212 |
4946 |
Необходимый собственный капитал |
тыс. руб. |
92094 |
95147 |
103151 |
110289 |
Фактическая величина активов (пассивов) компании - валюта баланса |
тыс. руб. |
103287 |
108199 |
119166 |
125418 |
Допустимая (нормальная) величина Заемного капитала |
тыс. руб. |
11193 |
13052 |
16015 |
15129 |
Достаточный уровень соотношения Собственный капитал/Заемный капитал |
разы |
8,2 |
7,3 |
6,4 |
7,3 |
Фактическое соотношение Собственный капитал/Заемный капитал |
разы |
9,9 |
7,3 |
4,8 |
4,1 |
Достаточный уровень соотношения Собственный капитал/Всего пассивов |
разы |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
Фактическое соотношение Собственный капитал/Всего пассивов |
разы |
0,9 |
0,9 |
0,8 |
0,8 |
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия