Анализ финансового состояния предприятия
Контрольная работа, 26 Октября 2017, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Результаты финансового анализа являются основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на достижение главной цели деятельности предприятия. На различных этапах развития предприятия эти цели могут быть различными. В соответствии с глобальными целями определяются конкретные задачи - достижение платежеспособности, повышение рентабельности капитала или ликвидности.
Некоторые российские предприятия и организации в настоящее время переживают кризис платежеспособности. В подобной ситуации на первый план выходит поиск путей генерирования денежных средств и ликвидация дефицита финансовых ресурсов.
Файлы: 1 файл
Primer_analiticheskoy_zapiski (1).doc
— 887.00 Кб (Скачать файл)
Таблица 11
Рентабельность
Наименования позиций |
||||
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Рентабельность всего капитала |
7% |
8% |
16% |
12% |
Рентабельность собственного капитала |
8% |
9% |
19% |
14% |
Рентабельность акционерного капитала |
366% |
434% |
890% |
693% |
Рентабельность постоянных активов |
8% |
10% |
19% |
14% |
Рентабельность оборотных активов |
63% |
61% |
96% |
68% |
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА |
||||
Доля кредитов в заемных средствах |
31% |
31% |
52% |
62% |
Стоимость заемного капитала |
0% |
0% |
0% |
0% |
Дифференциал рычага |
2% |
2% |
4% |
3% |
Финансовый рычаг |
0,09 |
0,12 |
0,17 |
0,23 |
Эффект рычага |
0% |
0% |
1% |
1% |
АНАЛИЗ ФОРМУЛЫ DUPONT |
||||
Рентабельность собственного капитала |
0,08 |
0,09 |
0,19 |
0,14 |
Оборачиваемость активов |
0,35 |
0,38 |
0,59 |
0,44 |
Прибыльность всей деятельности |
0,21 |
0,22 |
0,27 |
0,26 |
Структура источников средств |
109% |
112% |
117% |
123% |
Изменение рентабельности собственного капитала |
- |
0,01 |
0,09 |
-0,05 |
Влияние оборачиваемости всех активов |
- |
0,01 |
0,05 |
-0,05 |
Влияние прибыльности деятельности |
- |
0,00 |
0,03 |
0,00 |
Влияние структуры источников |
- |
0,00 |
0,01 |
0,01 |
Контроль |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Таблица 12
Оборачиваемость
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ | |||||
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (в годовом измерении) |
|||||
Оборачиваемость активов |
разы |
0,35 |
0,38 |
0,59 |
0,44 |
Период оборота всех активов |
дни |
1021 |
941 |
607 |
813 |
Оборачиваемость постоянных активов |
разы |
0,40 |
0,44 |
0,71 |
0,53 |
Период оборота постоянных активов |
дни |
902 |
812 |
506 |
675 |
Коэффициент износа постоянных активов |
% |
34% |
30% |
32% |
32% |
Оборачиваемость оборотных (текущих) активов |
разы |
3,03 |
2,78 |
3,56 |
2,62 |
Период оборота оборотных (текущих) активов |
дни |
119 |
130 |
101 |
137 |
РАСЧЕТ "ЧИСТОГО ЦИКЛА" |
|||||
Оборот запасов материалов |
дни |
13,3 |
20,0 |
22,1 |
31,9 |
Оборот незавершенного производства |
дни |
1,5 |
1,8 |
1,5 |
1,8 |
Оборот готовой продукции и товаров |
дни |
5,4 |
5,1 |
3,2 |
4,0 |
Оборот дебиторской задолженности |
дни |
74,8 |
78,2 |
58,3 |
80,9 |
Оборот прочих оборотных активов |
дни |
20,3 |
20,6 |
11,2 |
12,7 |
"Затратный цикл" |
дни |
115,4 |
125,6 |
96,3 |
131,3 |
Оборот кредиторской задолженности |
дни |
10,2 |
20,2 |
19,4 |
23,7 |
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом |
дни |
25,5 |
24,7 |
14,3 |
20,2 |
Оборот прочих краткосрочных обязательств |
дни |
18,4 |
24,0 |
16,2 |
20,1 |
"Кредитный цикл" |
дни |
54,1 |
68,9 |
49,9 |
64,1 |
"Чистый цикл" |
дни |
61,3 |
56,7 |
46,4 |
67,2 |
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИНДИВИДУАЛЬНЫМ БАЗАМ |
|||||
Оборот запасов материалов |
дни |
42,9 |
45,9 |
45,7 |
61,9 |
Оборот незавершенного производства |
дни |
2,2 |
2,5 |
2,1 |
2,5 |
Оборот готовой продукции и товаров |
дни |
8,0 |
7,0 |
4,5 |
5,5 |
Оборот дебиторской задолженности |
дни |
74,8 |
78,2 |
58,3 |
80,9 |
Оборот прочих оборотных активов |
дни |
29,8 |
28,4 |
15,9 |
17,5 |
Оборот кредиторской задолженности |
дни |
32,7 |
46,5 |
40,1 |
46,0 |
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом |
дни |
48,4 |
37,0 |
22,9 |
29,1 |
Оборот прочих краткосрочных обязательств |
дни |
27,0 |
33,1 |
23,0 |
27,7 |
Таблица 13
Прибыльность
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.2004 |
01.07.2004 |
01.10.2004 |
01.01.2005 | |
Прибыльность продаж |
% |
32% |
27% |
29% |
27% |
Прибыльность всей деятельности |
% |
21% |
22% |
27% |
26% |
Прибыльность переменных затрат |
% |
104% |
94% |
76% |
84% |
Прибыльность постоянных затрат |
% |
85% |
63% |
93% |
69% |
Прибыльность всех затрат |
% |
47% |
38% |
42% |
38% |
Маржинальная прибыль |
тыс. руб. |
6226 |
7174 |
10313 |
9119 |
Ценовой коэффициент |
% |
69% |
71% |
61% |
67% |
Производственный рычаг |
% |
2,2% |
2,6% |
2,1% |
2,5% |
Точка безубыточности |
тыс. руб. |
4853,8 |
6205,2 |
8732,2 |
8033,5 |
"Запас прочности" |
% |
46% |
39% |
48% |
41% |
Изменение "запаса прочности" |
разы |
- |
-0,07 |
0,10 |
-0,07 |
Влияние объема реализации |
разы |
- |
0,06 |
0,25 |
-0,13 |
Влияние постоянных затрат |
разы |
- |
-0,15 |
-0,08 |
-0,01 |
Влияние цены |
разы |
- |
0,01 |
-0,07 |
0,06 |
Контроль |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Таблица 14
Показатели эффективности труда
Наименования позиций |
Ед. |
Даты |
||||
изм. |
01.01.04 |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Среднесписочная численность |
чел. |
425 |
432 |
525 |
525 |
540 |
Заработная плата (за период) |
тыс. руб. |
1913 |
1944 |
2363 |
2363 |
2430 |
Среднемесячная заработная плата |
тыс. руб. |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
Выручка на одного работника |
тыс. руб. |
0 |
21 |
19 |
32 |
25 |
Денежные поступления на одного работника |
тыс. руб. |
-19 |
18 |
16 |
27 |
25 |
Прибыль от основной деятельности на одного работника |
тыс. руб. |
0 |
7 |
5 |
9 |
7 |
Таблица 15
Достаточные значения показателя общей ликвидности
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Оборот дебиторской задолженности |
дни |
74,8 |
78,2 |
58,3 |
80,9 |
Оборот кредиторской задолженности |
дни |
10,2 |
20,2 |
19,4 |
23,7 |
|
|
||||
Средняя величина дебиторской задолженности |
тыс. руб. |
7463 |
8782 |
10914 |
12172 |
Средняя величина кредиторской задолженности |
тыс. руб. |
1014 |
2268 |
3633 |
3573 |
Стоимость наименее ликвидной части текущих активов (запасы материалов, незавершенное производство) |
тыс. руб. |
1261 |
3624 |
5212 |
4946 |
Поступления от покупателей (дебиторская задолженность), имеющиеся к сроку погашения обязательств перед кредиторами. |
тыс. руб. |
1014 |
2268 |
3633 |
3573 |
Средства, необходимые для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам (для погашения кредиторской задолженности) |
тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
Всего необходимо собственных средств (достаточная величина чистого оборотного капитала) |
тыс. руб. |
1261 |
3624 |
5212 |
4946 |
Фактическая величина чистого оборотного капитала |
тыс. руб. |
4596 |
4722 |
3632 |
-2350 |
Фактическая величина оборотных (текущих) активов |
тыс. руб. |
12454 |
16676 |
21227 |
20075 |
Допустимая (нормальная) величина текущих пассивов |
тыс. руб. |
11193 |
13052 |
16015 |
15129 |
|
|||||
Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности |
разы |
1,1 |
1,3 |
1,3 |
1,3 |
Фактический уровень коэффициента общей ликвидности |
разы |
1,6 |
1,4 |
1,2 |
0,9 |
Таблица 16
Допустимые значения коэффициента автономии
Наименования позиций |
Ед. |
||||
изм. |
01.04.04 |
01.07.04 |
01.10.04 |
01.01.05 | |
Стоимость наименее ликвидной части активов, в том числе |
тыс. руб. |
92094 |
95147 |
103151 |
110289 |
- внеоборотные активы |
тыс. руб. |
90833 |
91523 |
97939 |
105343 |
- запасы материалов, незавершенное производство |
тыс. руб. |
1261 |
3624 |
5212 |
4946 |
Необходимый собственный капитал |
тыс. руб. |
92094 |
95147 |
103151 |
110289 |
Фактическая величина активов (пассивов) компании - валюта баланса |
тыс. руб. |
103287 |
108199 |
119166 |
125418 |
Допустимая (нормальная) величина Заемного капитала |
тыс. руб. |
11193 |
13052 |
16015 |
15129 |
Достаточный уровень соотношения Собственный капитал/Заемный капитал |
разы |
8,2 |
7,3 |
6,4 |
7,3 |
Фактическое соотношение Собственный капитал/Заемный капитал |
разы |
9,9 |
7,3 |
4,8 |
4,1 |
Достаточный уровень соотношения Собственный капитал/Всего пассивов |
разы |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
Фактическое соотношение Собственный капитал/Всего пассивов |
разы |
0,9 |
0,9 |
0,8 |
0,8 |