Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его устойчивости

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Мая 2012 в 19:31, дипломная работа

Описание работы

Цель выпускной квалификационной работы состоит в оценке и анализе финансового состояния предприятия и выявлении направлений, по которым необходимо вести работу по его улучшению.
Основными задачами, поставленными при написании выпускной квалификационной работы, являются:
– выявление экономической сущности, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия;
– рассмотрение методов и методик оценки финансового состояния;
– изучение методик определения несостоятельности (банкротства);
– изучение технико-экономической характеристики ООО «Альтот;
– анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

Содержание работы

Введение…………….…………………………………………………………… ..3
ГЛАВА 1.Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия ………………………………………………………………….……6
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи оценки анализа финансовой устойчивости предприятия………………………………………………..…… 6
1.2. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности предприятия…………………………………………………………….…...…16
ГЛАВА 2. Оценка и анализ экономического состояния предприятия на примере ООО «Альтот» ….……………………………………………………..…………27
2.1. Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы….……………………………………………………....27
2.2. Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия…………………………………………………………………..... 43
ГЛАВА 3. Предложения по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Альтот»…………………………………………………………………… 55
3.1. Рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Альтот» с использованием математических методов …..………..….55
3.3. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.….. 78
Заключение…………………………………………………………………….… 85
Список литературы………………………

Скачать архив (127.68 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

анализ фин сост.docx

— 510.71 Кб (Скачать файл)

Таким образом, в результате анализа финансовых результатов деятельности и деловой активности выяснилось: показатели оборачиваемости в течение 2008–2010 гг. уменьшаются, периоды оборота запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности увеличиваются.

Показатели рентабельности наиболее высокие в 2009 г. за счет получение наиболее высокой чистой прибыли, в 2010 г. показатели рентабельности резко снижаются, вследствие падения выручки от реализации.

Анализируя вероятность банкротства можно сделать вывод, что к концу 2010 г. вероятность банкротства высокая.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЛЬТОТ» С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ

Для совершенствования оценки финансового состояния, в первую очередь необходимо составлять пояснительную записку к бухгалтерскому балансу.

В целях совершенствования оценки финансового состояния рекомендуется использовать методику интегральной оценки финансового состояния.

1. Среди основных направлений оценки выделяется платежеспособность и финансовая независимость.

2. Для оценки платежеспособности используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Для оценки финансовой независимости используются показатели: коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности собственного капитала.

3. Определение для каждого из коэффициентов критического (нормативного) значения.

4. Определение весомости отдельных коэффициентов

5. Формирование обобщающих показателей: уровень платежеспособности, уровень финансовой независимости (см. формулы 1.21, 1.22):

J = (1.21)

где, J – интегральный показатель,

УП – уровень платежеспособности,

ФН – уровень финансовой независимости,

КА – уровень качества активов,

β1, β2, βЗ – коэффициенты значимости соответствующих показателей.

J = (1.22)

6. Формирование интегрального показателя финансового состояния предприятия с учетом всех аналитических направлений.

В таблице 21 приведены значения коэффициентов платежеспособности и финансовой независимости, соотношение фактического и критического значения и коэффициент весомости.

Таблица 21. Интегральная оценка финансового состояния предприятия

Оценочное направление, показатель	Фактическое значение 2008 г.	Фактическое значение 2009 г.	Фактическое значение 2010 г.	Норма	Соотношение фактического и критического 2008 г.	Соотношение фактического и критического 2009 г.	Соотношение фактического и критического 2010 г.	Коэффициент весомости
Уровень платежеспособности								0,6
Коэффициент текущей ликвидности	1	0,88	0,71	2	0,5	0,44	0,355	0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,74	0,59	0,26	1	0,74	0,59	0,26	0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0	0	0,2	0,6	0	0	0,2
Уровень финансовой независимости								0,4
Коэффициент автономии	0,01	0,08	0,03	0,5	0,02	0,16	0,06	0,4
Коэффициент финансовой устойчивости	0,34	0,09	0,04	0,70	0,48	0,12	0,05	0,3
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,68	-1,29	-7,91	0,50	1,36	-2,58	-15,82	0,3

Рассчитаем интегральный показатель оценки финансового состояния для каждого года (см. табл. 22).

Таблица 22. Расчет интегрального показателя

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Уровень платежеспособности фактический	0,50,5+0,740,3+0,6*0,2=0,59	0,440,5+0,590,3+0*0,2=0,397	0,3550,5+0,260,3+0*0,2=0,25
Уровень финансовой независимости фактический	0,020,4+0,480,3+1,36*0,3=0,56	0,160,4+0,120,3+(-2,58)*0,3= -0,674	0,060,4+0,050,3+(-15,82)*0,3= -4,71
Уровень финансовой независимости критический	0,020,4+0,480,3+1*0,3=0,452
Интегральный показатель фактический	0,590,6+0,560,4=0,578	0,3970,6+ (-0,674)0,4=-0,03	0,250,6+ (-4,71)0,4= -1,734
Интегральный показатель нормативный	0,590,6+0,452 0,4=0,53

Как видно из таблицы 22, рассчитанные уровни платежеспособности, финансовой независимости и интегральный показатель значительно меньшие за единицу, которые свидетельствуют о неудовлетворительном финансовом состоянии ООО «Альтот», причем присутствует отрицательная динамика, к концу 2010 г. положение значительно ухудшилось. Поскольку все коэффициенты, которые характеризуют уровень платежеспособности, не достигают критического значения, показатель уровня платежеспособности был рассчитан только в фактическом виде.

Анализ коэффициентов, которые характеризуют уровень финансовой независимости, свидетельствует о том, что коэффициент маневренности собственного капитала превышает критический уровень. Поэтому для этого оценочного направления были рассчитанные оба вида обобщающего показателя – фактический и нормативный. Соответственно рассчитано и оба вида интегрального показателя.

К преимуществам метода следует отнести возможность дополнения любого количества аналитических направлений и коэффициентов оценки финансового состояния предприятия в случае потребности в их включении в интегральный показатель. Разработанная методика может использоваться для оценки выполнения плана.

При этом в приведенных формулах фактические значения показателей (числитель) сравниваются с плановыми (знаменатель).

Рассмотрим другие методики оценки финансового состояния:

1. Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия (методика Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова). Сущность этой методики – определение степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах. В таблице 23 представлены результаты расчета.

Таблица 23. Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости в 2010 г. предприятия (методика Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова)

Показатель	На начало года		На конец года
Показатель	Фактический уровень показателя	Количество баллов	Фактический уровень показателя	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00	8,0	0,00	4,0
Коэффициент критической оценки	0,59	3,0	0,26	3,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,88	1,5	0,71	3,0
Коэффициент финансовой независимости	0,08	1,0	0,03	1,0
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,15	3	-0,40	3,0
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	-0,45	1,0	-0,64	1,0

В таблице 24 представлены таблицы классов согласно критериям.

Таблица 24

Показатель	Границы классов согласно критериям
Показатель	I	II	III	IV	V
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 = 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1 = 4 балла
Коэффициент критической оценки	1,5 и выше = 18 баллов	1,4 = 15 баллов	1,3 = 12 баллов	1,2–1,1 = 9–6 баллов	1,0 = 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	2 и выше = 16,5 балла	1,9–1,7 = 15–12 баллов	1,6–1,4 = 10,5–7,5 балла	1,3–1,1 = 6–3 балла	1 = 1,5 балла
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше = 17 баллов	0,59–0,54 = 16,2–12,2 балла	0,53–0,43 = 11,4–7,4 балла	0,47–0,41 = 6,6–1,8 балла	0,4 = 1 балл
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше = 15 баллов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1 и выше = 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7–0,6 = 6,0–3,5 балла	0,5 = 1 балл
Минимальное значение границы	100	85,2 – 66	63,4 – 56,5	41,6 – 28,3	14

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его устойчивости

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Уровень платежеспособности фактический	0,50,5+0,740,3+0,6*0,2=0,59	0,440,5+0,590,3+0*0,2=0,397	0,3550,5+0,260,3+0*0,2=0,25
Уровень финансовой независимости фактический	0,020,4+0,480,3+1,36*0,3=0,56	0,160,4+0,120,3+(-2,58)*0,3= -0,674	0,060,4+0,050,3+(-15,82)*0,3= -4,71
Уровень финансовой независимости критический	0,020,4+0,480,3+1*0,3=0,452
Интегральный показатель фактический	0,590,6+0,560,4=0,578	0,3970,6+ (-0,674)0,4=-0,03	0,250,6+ (-4,71)0,4= -1,734
Интегральный показатель нормативный	0,590,6+0,452 0,4=0,53