Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его устойчивости

Коэффициент независимости  достигает высокой степени риска, это говорит о том, что организация  имеет критически низкую долю собственных  средств в общей сумме средств  организации.

Коэффициент финансовой зависимости  показывает зависимость предприятия  от заемных средств, в 2008 г. этот коэффициент составляет 0,99, в 2009 г. снижается на 0,07, а в 2010 г. снова увеличивается на 0,05. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

Коэффициент задолженности  должен быть не более 1, а он составляет на конец 2008 г. 132,94. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2009 г. этот показатель составляет 10,78 вследствие получения высокой прибыли, а в 2010 г. увеличивается по сравнению с 2009 г. на 16,85.

Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества  и доля дебиторской задолженности  в текущих активах превышают  рекомендованные нормы в 2008 г. и в 2009 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за весь рассматриваемый период имеет  отрицательное значение, что говорит  об отсутствии у предприятия собственных  оборотных средств.

Коэффициент маневренности  должен быть больше 0,5. В 2008 г. этот показатель составляет 0,68, в 2010 г. коэффициент значительно снижается и составляет (-7,91), то есть на данном предприятии сумма собственного капитала значительно меньше суммы внеоборотных активов.

Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,7. В 2010 г. по сравнению с 2008 г. значение этого коэффициента уменьшается на 0,3, это значит, что уменьшается удельный вес долгосрочных кредитов, таким образом, ухудшается финансовое положение предприятия.

Так как коэффициент финансирования меньше единицы (большая часть имущества  предприятия сформирована из заемных  средств), то это может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения  кредита.

ООО «Альтот» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Одним из видов финансового  анализа капитала является анализ оборачиваемости  активов (табл. 11).

Таблица 11. Анализ показателей деловой активности

Оборачиваемость оборотных  активов характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. Как видно из таблицы 11, число оборотов активов в 2008 г. составляет 7,5 оборотов, уменьшилось в 2010 г. на 5,6 оборотов. Средняя величина оборотных активов увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 21508,5 тыс. руб.

Период оборота оборотных  активов увеличился в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 141 день.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности уменьшилась с 13,2 оборотов в 2008 г. до 3,4 оборотов в 2010 г. Период дебиторской задолженности увеличился на 78 дней. Это свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов. Доля дебиторской задолженности в 2008 г. составила 56,85%, в 2009 г. – 65,6%, в 2010 г. – 56,37%.

Оборачиваемость запасов  отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов  в 2010 г. уменьшилась по сравнению с 2008 г. на 18,7 оборота. Срок хранения запасов также увеличился на 73 дней (в 2008 г. – 15 дней, в 2009 г. – 33 дня, в 2010 г. – 88 дней).

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 8,3 оборота. Период кредиторской задолженности увеличился в 2010 г. на 154 дня по сравнению с 2008 г.

Продолжительность операционного  цикла увеличивается, за счет увеличения периода дебиторской задолженности  и периода запасов.

Продолжительность финансового  цикла в 2008 г. и в 2009 г. составляет 7 дней, в 2010 г. уменьшается на 3 дня. Уменьшение финансового цикла произошло за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности.

К обобщающим показателям  оценки эффективности использования  ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной  деятельности – прибыльности и рентабельности (см. таб. 12).

Как видно из таблицы 12, высокая рентабельность наблюдалась в 2009 г. за счет чистой прибыли, равной 5090 тыс. руб.

Рентабельность продаж в 2009 г. повысилась по сравнению с 2008 г. на 6,58 рубля, а в 2010 г. снова уменьшилась и составила 0,19.

Рентабельность активов  показывает эффективность использования  активов. Эта эффективность составила в 2008 г. 0,55, в 2009 г. – 10,77, а в 2010 г. – 0,64.

Таблица 12. Расчет показателей рентабельности, %

Рентабельность собственного капитала составила в 2008 г. – 87,88, в 2009 г. – 182,96, в 2010 г. – 9,82. Уменьшение говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно. Рентабельность затрат отражает эффективность затрат. В 2008 г. она составила 6,67 прибыли на 1 рубль затрат, в 2009 г. 14,72 прибыли на 1 рубль затрат, в 2010 г. 0,19 прибыли на 1 рубль затрат.

Определим, какие факторы  повлияли на изменение рентабельности активов (см. табл. 13).

Таблица 13. Расчет влияния факторов на изменение                                              рентабельности активов