Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его устойчивости

ФСв = Зн – Зф = (ЗДн –  ЗДф) × СР, (1.26)где ФСв – сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе нормализации запасов,

Зн – норматив запасов  в сумме,

Зф – фактические запасы в сумме,

ЗДн – норматив запасов  в днях,

ЗДф – фактические запасы в днях,

СР – среднедневной  объем расходования запасов в  сумме.

Таким образом, в год нам  необходимы запасы в размере: 4×832×4 = 13312 т.р.

Фактически же за данный период запасы составили 17697 тыс. руб.

Следовательно, при оптимизации  партии заказов мы получим высвобождение  средств в размере 4385 тыс. руб., что  говорит об увеличении расходов на их хранение и использование. Поэтому  целесообразно сократить запасы на 4385 тыс. руб. путем их продажи по рыночной стоимости (4300 тыс. руб.). Продолжительность оборота запасов в 2009 г.: Пз=360/(76211/17697)=84 дн. Если сократить запасы на 4385 тыс. руб., то продолжительность оборота составит: Пз=360/(76211/13312)=63 дн.

Следовательно, продолжительность  оборачиваемости запасов сократиться  на 21 дней и в результате: ±Э=76211/360×(-21)= -10,08 тыс. руб.

3. Для взыскания задолженности  с целью ускорения оборачиваемости  денежных средств необходимо:

– создать стимулы клиентам предприятия быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок;

– создать систему оценки клиента, которая бы суммировала все риски, связанные с ним. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностью в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.

4. Для увеличения притока  денежных средств и сокращения  дебиторской задолженности использовать  систему предоплаты.

5. Произвести взаимозачет  дебиторской и кредиторской задолженности.  Это приведет к уменьшению  величины оборотных активов, что  в свою очередь повлечет увеличение  значения коэффициента обеспеченности  собственными оборотными средствами.

6. Учитывать возможные  риски в процессе производства  и реализации продукции. Для  этого необходимо определять  вероятные потери, например снижение  объемов реализации, снижение цены  реализации продукции, повышение  закупочной цены, потери товара  в процессе обращения.

7. Проводить мероприятия,  направленные на сокращение излишних  остатков сырья и материалов, которые позволят предприятию  увеличить наличность и сократить  кредиторскую задолженность перед  поставщиками.

Одновременно должна вестись  работа по повышению конкурентоспособности  выпускаемой продукции, прежде всего  за счет повышения ее качества, уменьшения количества браков и снижения затрат на производство и реализацию продукции.

Важнейшей проблемой ухудшения  финансового состояния ООО «Альтот» является большая дебиторская задолженность.

Для того чтобы снизить  риски несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков  предлагается заключить договор  страхования дебиторской задолженности. В связи с просрочкой платежа, продавец теряет часть денег в  результате инфляции, поэтому при  определении выигрыша продавца необходимо учитывать сумму потерь от инфляции.

Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S:I. По данным Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации за 2010 г. инфляции на потребительском рынке составила 8,8%.

Цены за 2010 г. выросли на 8,8%, тогда Iц = 1,088. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 919 руб. в реальном измерении. Следовательно, реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 81 руб. Определим сумму потерь от инфляции (см. табл. 31).

Таблица 31. Дебиторская задолженность

Как видно из приведенной  таблицы 32, сумма дебиторской задолженности  неблагонадежных клиентов составила 8993722 руб., а сумма потерь от инфляции 1066804 руб. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства.

Для того чтобы застраховать свою дебиторскую задолженность, предприятие  должно застраховать всех покупателей, приобретающих продукцию на условиях отсрочки платежа. Но это не означает, что все они будут застрахованы.

Страховая компания, прежде чем предложить конкретные условия  страхования (размер страховой премии, франшизы), проанализирует кредитные  риски контрагентов компании, выберет  тех, с которыми допустимо работать на условиях отсрочки платежа, и установит  для каждого из них кредитный  лимит.

После выплаты страхового возмещения у предприятия остается право требования по обязательствам (дебиторской задолженности) покупателя в размере установленной в  договоре франшизы.

Примем, что в договоре страхования франшиза установлена  в размере 15%, страховая премия составляет 9% застрахованного объема продаж и  произведем расчеты в таблице 32.

Таблица 32. Расчет страхового возмещения и франшизы по страхованию дебиторской задолженности

Как видно из таблицы 32, заказчикам ООО «Альтот» была отгружена продукция на сумму 8993722 руб. Обязательства покупателей не были погашены. По завершении периода ожидания страховая компания выплатила бы 7644661 руб. страхового возмещения. Задолженность в размере 1349060 руб. осталась бы непогашенной, и предприятие вправе требовать эти деньги от покупателя.

Расчет выигрыша предприятия  от страхования дебиторской задолженности  приведен в таблице 33.

Таблица 33. Выигрыш предприятия от страхования дебиторской задолженности